Всем привет.
Продолжаю поиск интересных идей с дивидендами на американском рынке. Сегодня предлагаю посмотреть на Federated Investors.
Federated Investors, Inc. является публичной холдинговой компанией по управлению активами.
$FII инвестирует в рынки открытого акционерного капитала и fixed income по всему миру.
Таргет инвестиций:
— в рост и ценность акций компаний с малой капитализацией, средней капитализацией и крупными капиталами.
— инвестиции с фиксированным доходом в сверхсрочные, краткосрочные и среднесрочные ипотечные кредиты,
— правительственные (США), корпоративные, высокодоходные и муниципальные ценные бумаги США.
$FII использует как фундаментальный, так и количественный анализ для осуществления своих инвестиций в акционерный капитал.
Federated Investors, Inc. была основана в 1955 году и базируется в Питтсбурге, штат Пенсильвания, с дополнительными офисами в Нью-Йорке и Лондоне.
Техническая картина
Компания не имеет особой динамики. Сейчас происходит фаза накопления позиций.
Фундаментальные показатели
1. Оценка стоимости
Компания на мой взгляд оценена рынком на текущий момент скромно. DCF-методика расчёта цены показывает дисконт 32% от текущих цен, показатель P/E находится ниже 10 (примерно 8.2). Правда стоит учитывать, что это финансовый сектор и инвесторы побаиваются покупать подобные компании в период, когда рынки на максимумах. При резкой коррекции показатели могут быть серьёзно пересмотрены.
2. Оценка эффективности
Компания имеет высокую эффективность:
ROA = 21%
ROE = 35%
ROC = 30%
3. Оценка баланса
Баланс практически идеальный — краткосрочные обязательства многократно покрыты ликвидными активами, чистая стоимость компании растёт (NET WORTH), на балансе практически нет неликвидных активов, долги снижаются 6 лет подряд — очень позитивная картинка.
4. Оценка доходности
И это собственно самое главное в Federated Investors! Текущая дивидендная доходность на уровне 4,5% и в ближайшие 3 года прогноз на рост этого показателя, если капитализация останется на прежнем уровне.
Заключение
Я рассматриваю эту бумагу как элемент балансировки портфеля с целью увеличения денежного потока и доходности.
Доля от всего портфеля — не более 7-10%.
Дмитрий Солодин
А выглядит как фаза распродажи)
Дядя Ваня СпекулянтЪ
И какой дебил будет активно распродавать актив с P/E=8 и дивами под 5% в валюте? )
Дмитрий Солодин
По моему элементарно, тот кто имел позицию и не дождался роста
Дядя Ваня СпекулянтЪ
Дмитрий Солодин
Дядя Ваня СпекулянтЪ
Дмитрий Солодин
Дядя Ваня СпекулянтЪ
Дмитрий Солодин
Дядя Ваня СпекулянтЪ
Дмитрий Солодин
На мой взгляд тут накопление происходит
Дмитрий Солодин
Да и просто логически, отчего цена валится если, по Вашему, идет фаза накопления?)
Дядя Ваня СпекулянтЪ
Дмитрий Солодин
Дядя Ваня СпекулянтЪ
Примеры, которые вы привели — относятся к другому типу ситуаций — если у $FII начнуться реальные проблемы — а это мы увидим в отчетах конечно — то смартмани естественно начнут скидывать. Я не исключаю кстати ситуацию. что это происходит сейчас — но это уже инсайдерская торговля — я не могу это анализировать. По тем цифрам, которые мне доступны для анализа — компания чувствует себя хорошо и нет повода для распродаж.
Дмитрий Солодин
Я бы сказал даже отлично, подумаешь потеряла с начала года 36%. Какая ерунда… )))
Дядя Ваня СпекулянтЪ
Я говорил про параметры бизнеса — они остаются стабильными.
Например доходность на акцию не падала за этот период на 30%
Рост доходности за последний год как раз + 30% и это лучше, чем рынок и сектор:
Долги продолжают снижаться, а чистая стоимость растёт перманентно — что вам ещё нужно от компании? )))
Дмитрий Солодин
В принципе, если спекулятивная прибыль от вложений денег в акции не важна, то можно довольствоваться и этим)
Дядя Ваня СпекулянтЪ
Дмитрий Солодин
Дядя Ваня СпекулянтЪ
sicuro
Есть открытые — а в закрытые вы как планируете попасть? )
Дмитрий Солодин
sicuro
Дивы 7-15% !
Дмитрий Солодин
Нескромный вопрос: а зачем Вы пишите здесь? на смарт-лабе мало кто торгует США и уж тем более конкретные акции. Почему не пишите, например, на seekingalpha? Там, вроде, даже платят за это?
sicuro
Есть ещё один банк — мне очень нравится — почти идеальный фундамент — но Аргентина… Там риски валютные — хочется и колется )
Дмитрий Солодин
Дмитрий Солодин
Но покупать при такой тех картинке не айс наверное. Если может подождать еще пару H4 свечек.
Андрей К
Дмитрий Солодин
Дмитрий Солодин
Я не понимаю кто вам в ДУ дает и как вы там в Андорре выживаете с такими идеями ))
Вместо текста вот график портфеля 60/40 и этой шит акцули )
www.tradingview.com/x/5Vj6zizO/
к слову 60/40 генерил 3% дивов
Коля Гаврилов
Дядя Ваня СпекулянтЪ
По поводу вашего стиля — сбросьте обороты — мы тут общаемся, а не срём друг другу в тапки. Давайте уважительней относится друг к другу — не нравится идея — да ради Бога, проходите мимо. Есть у вас лучше идеи? Да пожалуйста — делитесь этим, с удовольствием послушаю ваши аргументы. Но оскорбительный тон — зачем это? Кому это выгодно? Мне не приятно, адекватным читателям скорее всего тоже. Вам лично это доставляет удовольствие?
Дмитрий Солодин
Дмитрий Солодин, ничего личного )
Как мне показалось вы себя позиционируете как профучасник. Человек живущий с рынка.
Ну я и считаю что идея «немного странная». Особенно для профучасника. )
Что китайский финтек, что это — падающие ножи какие то и сливы на горизонте (
Коля Гаврилов
Результаты положительные — именно в этом портфеле есть $HX, по $FII я пока не совершал сделок — там уже перегруз по фин сектору
Дмитрий Солодин
Но учтите, что портфель управляемый — это не индекс. Какие то акции покидают портфель — что-то добавляется постоянно.
Дмитрий Солодин
Жека Аксельрод
Дмитрий Солодин
Жека Аксельрод
Дмитрий Солодин
Тоже кандидат на добавление в портфель
Дмитрий Солодин
Жека Аксельрод
Дмитрий Солодин
Жека Аксельрод
Жека Аксельрод
Жека Аксельрод
Дмитрий Солодин
Жека Аксельрод