<HELP> for explanation

Блог им. malishok

Еще немного о прошедших отчетах (аэрофлот, ммк)

Не успеваю писать оперативно, но стараюсь наверстывать, как раз простудился, вот и строчу. Со школы не болел, отвратительное новое чувство канеч. 
Итак, обзоры вышедших отчетов и мысли по ним, все в кратце, тк ждем полных отчетов.

Аэрофлот.
Нежданчик в очете, когда они взяли и пересчитали ЧП за 2016 год, радостно объявив, что за 2017 год у нас прирост в деньгах, а по старому отчету там небольшое падение. Бухгалтеры такие бухгалтеры. Но они спасли отвратительнейший отчет этим, ведь если смотреть оперативную прибыль и работу компании, то аэрофлот отработал просто ужастно, на фоне прироста пассажиропотока. Что очень печалит:
Еще немного о прошедших отчетах (аэрофлот, ммк)
Рентабельность рухнула, но главное, чтобы премии руководства не пострадакли, неважно, что получаются они за счет пролетных и за счет бумажных прибылей. Пока спасла отчет вот эта строчка, принеся 20 ярдов по сравнению с прошлым годом плюса:
Еще немного о прошедших отчетах (аэрофлот, ммк)
Но даже она не смогла сильно помочь и хорошо переоценить ЧП.

Все в аре стабильно — плохо, как уже и прогнозили и писали не раз про эту компанию. Шорты закрыли, хотя справедливая цена видится все же ниже 130, но бумажная переоценка может и в мсфо подкинуть дивидендов то есть можно будет ждать не 10-12 рублей, а например 12-15.
Так что пока идей никаких нет, нужно ждать МСФО и разбираться на чем может быть рост у компании. Единственно, что радует — это обнуление долга, о чем писал еще после полугодового отчета. Так что возможно компание еще сможет быть историей роста и будем ее покупать под историю ЧМ, под дальнейший рост пассажиропотока, под резанные косты, пока же все как я и ожидал, это немного печалит, компания нам нравится. Но только победа тянет ее в плюс пока что. Ждем немного ниже и мсфо.


ММК
Много где уже разобрали циферки, я же как обычно не большой любитель их пересказывать, в стиле арсагеры, все вы и сами видели — отчет хороший.
Еще немного о прошедших отчетах (аэрофлот, ммк)
Что интересного можно увидеть — хороший прирост показал угольный дивизион (за 4кв +35% к 3му) и рост во многом обеспечен им. Как долго продлится это счастье большой вопрос, пока на ближайшие полгода вроде как можно быть спокойными. Что хорошо и что плохо. Плохо — растет капекс и будет расти в этом году (но все согласно плану), дивиденды пока не повышают, а за 4кв и вовсе выплатили больше 100% от FCF, и куда выше пока не ясно. Хорошо — капекс упадет в 19 году, возможна новая дивполитика и рост дивпотока, долга нет, кубышка есть, по мульткам он самый дешевый.
Для меня, даже несмотря, на наличие минусов это самая интересная бумага из металлов в ближ 2-3 года, хотя частично закрыли ее, тк какого-то прорыва тут уже быть не может, ну разве что китацы учудят, так что 20-30% плюс дивы мы можем получить за год-полтора, но особо не больше. 
Все по плану — держим и получаем дивы, возможно сдадимс выше 50, если увидим что-то поинтересней.


Фосагро
Не знаю, что тут писать, вечно пристают с этой компанией. Все в отчете хорошо, все растет в производстве, все прекрасно. Но пока цены не развернуться я ее не буду покупать и советовать. Кто совсем диверсифицирован и долгосрочник, может покупать сейчас. Я жду.


 

А новые ежо будут?
avatar

FGDM

FGDM, там ничего интересного, к сожалению(
avatar

malishok

malishok, спасибо :)
avatar

mult1c

malishok, Спасибо и выздоравливай_те скорей!

п.с. неужели кондиционера перебрал, как там можно было простудиться?
Серж пЕтрович, да благодаря гуглу, в горах завел нас через жопу, там дороги дальше не было, хотя он говорит — езжайте не парьтесь, причем там на мопеде-то не проедешь, а он рисует, что на машине можно. Ну и пока выбрались, не по плану стемнело ну и промокли немного, и на мопеде мокрым ночью возвращаться на скорости по шоссе оказывается можно простудиться(
avatar

malishok

malishok, по Азии вот эту навигацию рекомендуют Sygic на 4пда есть. дней 5 или 7 полноценный триал
емнип, на айфоне там ещё лучше условия

кстати, если организм в общем здоров, то бег на n-километров вполне себе лекарство

а какие места, если не секрет?
Серж пЕтрович, о пасип большое, гугл лажает тут да. 

Мы поехали в деревню диких племен на границу с Мьянмой в горы.
avatar

malishok

malishok, горы, дождь и на мопеде ...
романтик)
берёшь джипчик-же! (на ручке) и не о чем не думаешь
зачем эти приключения под непрерывное тарахтение…
Серж пЕтрович, там джипы не поедут, там мопик-то не везде, поэтому пришлось.
Ну а дождя в планах и по прогнозу тоже как бэ не ждали)
avatar

malishok

malishok, в завершение темы, ещё одна хорошая прога
4pda.ru/forum/index.php?showtopic=194110&st=13900
Серж пЕтрович, а ну да) и здесь праворульки, а я ручку не умею водить в принципе даже леворульку)
avatar

malishok

Спасибо!!!
avatar

Александр

Спасибо! Выздоровления :)
malishok, а где Вы фундаментал смотрите? или сами ручками, ручками
avatar

Василий Климов

Василий Климов, сам ручками, гдеж еще
avatar

malishok

По полюсу ракету ждем хотя бы на 4600? :)
avatar

Илюха-перехай

Илюха-перехай, да это не особо ракетная бумага, можно просто роста ждать, а там как повезет)
avatar

malishok

Как обычно — коротко и по делу.
Спасибо!
И да, здоровья!
avatar

Андрей М

ТГК-1 уже льют вниз. Кто-то уже первым ознакомился с отчетом. 
avatar

Лыжник

Лыжник, да странно тогда, отчет маст би гуд

глянул, да нет, там не льют, так припал слегка
avatar

malishok

Автор молодец! Вот настоящий качествкнный контент а не у Гавнюты.
avatar

athlant64

жаль, что ММК уже дорог к покупке. а по 40-42 руб уже, наверное не дадут купить
По ФосАгро не согласен. Они ж совсем недавно завод построили и запустили. Производство будет и дальше расти.

avatar

athlant64

athlant64, так Сергей так и говорит, что с производством все отлично. Но мало много производить, надо и продать много по хорошей цене…
 А Сергею хорошего здоровья и отличных эмоций
avatar

Sergey

Здоровья тебе, маэстро!
avatar

Anton

Ну до чего же молодец, Малышок! За такую работу, хозяин ресурса должен Вам выплачивать немалый бонус!:-)
Отлично, как всегда.
Удачи и здоровья.
avatar

JimBad

Спасибо за труд. И скорейшего выздоровления.

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UPDONW