Блог им. knowhow007

ИК ДОХОДЪ сегодня увеличил таргет по ФСК ЕЭС и Россетям

Еще вчера ДоходЪ выставлял таргет ФСК ЕЭС = 0,33р., а сейчас уже прогноз 0,3433р. 
Почему покупать
  • ожидаем рост выручки быстрее рынка
  • значительно недооценена по капиталу
  • низкая долговая нагрузка
Почему продавать
  • рентабельность капитала ниже рынка
  • ожидаемая дивидендная доходность ниже рынка

Так же был увеличен прогноз по Россетям на 29к.
Почему покупать
  • ожидаем рост выручки быстрее рынка
  • значительно недооценена по капиталу

Россети -холдинг, объединяющий Федеральную сетевую компанию (ФСК) и межрегиональные распредсетевые компании (МРСК), поэтому имеет большие различия между результатами консолидированной отчётности по МСФО и бухгалтерской отчётностью по РСБУ (отражает в основном дивидендные поступления от дочек и переоценку дочек). Для расчета цели компании по DCF-модели на данный момент используются прогнозы по РСБУ. По итогам 2016 года Россети покажут значительное увеличение прибыли по РСБУ (до >180 млрд руб) из-за переоценки стоимости подконтрольных компаний, но для потенциальной выплаты собственных дивидендов, скорее всего, будет использоваться только доход в виде дивидендов от дочек (доход будет не более 25 млрд руб). Перспективы как привилегированных, так и обыкновенных акций Россетей в ближайший год во многом будут зависеть от того, какую долю от прибыли холдинг будет направлять на дивиденды. В сентябре 2016г министр энергетики Александр Новак говорил, что Минэнерго будет рекомендовать Россетям заплатить дивиденды по итогам года, однако летом 2016г совет директоров «Россетей» решил оплатить дивидендами «дочек» допэмиссии нуждающихся в этом компаний (26,6 млрд). На данный момент мы не ожидаем, что совокупные выплаты по дивидендам Россетей превысят 7 млрд рублей по обычке и 150 млн по префам в 2017 году, что означает текущую доходность на уровне немного хуже рынка. Если Россети начнут стабильно и предсказуемо платить дивиденды, прогноз цели по ним может быть значительно повышен.

====================
http://www.dohod.ru/ik/analytics/share

Удачных инвестиций Господа Трейдеры… :) 


★1
давай давай словесные интервенции побольше,  не хочется нервничать из-за просадки) 
avatar

Igr

хотят пакетик свой пристроить)))красавцы… ули))
avatar

ICEDONE

ДоходЪ может ввергнуть в УбытокЪ
avatar

Маркиз Лафайет

 Да уж, фондам непросто покупать и продавать крупные пакеты, все это крепко давит на наш компактный чувствительный рынок, тот самый случай когда розница выгодней опта.
avatar

Маркиз Лафайет

Ремора, «рост выручки быстрее рынка» это как? 
avatar

АndrewArt


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
UPDONW