<HELP> for explanation

mxticker

Потенциал для арбитража ресерч

Решил исселдовать возможности для арбитража пары RI/MX

По идее MX это тоже самое что RI только в рублях.
Что бы перевести MX в доллары нужно MX поделить на Si
При этом соотношение MX/Si должно быть более-менее константой.

Т.е. (MX/Si)/RI

Вручную подберем константу, что бы это соотношение было близко к 100 

Будем использовать склеенные графики фьючерсов, что бы построить на большом промежутки

Итоговая формула: ('MXXX'/'SiXX')/'RIXX'*3154400
 
Введем эту формулу в свченой график рутикера что бы получить результат:

Потенциал для арбитража ресерч

 … Результат к сожалению получился не очень обнадеживающий. 
Колебания на 15-ти минутках не больше 0.1-0.2% 
Но с другой стороны мы хотя бы попробовали и есть пища для размышлений
К тому же не факт что для HFT это слишком малое значение со сделки раз
в несколько минут.

Ссылка онлайн
 

Поиграться самостоятельно по этой ссылке:

tinyurl.com/npk8ou7
avatar

StockChart.ru

Ru-Ticker.com, если вы хотите исследовать возможности для арбитража, то исследовать вам нужно цены бид, аск, иначе это сравнение ни о чем, ибо пока цена МХ не изменяется RІ уже несколько раз сбегает туда сюда, и цены в стаканах MX сбегают за ним, но вы этого в своем иследовани к сожалению не увидите :)
avatar

SL

SL, вы про HFT говорите но арбитражить же можно и руками на больших таймфреймах
avatar

StockChart.ru

WTF? Колебания на 15 минутках? колебания 0.1-0.2% не слишком большое для арбитража? Более непрофессионального подхода к арбитражу сложно себе представить!
avatar

SECRET

SECRET, вы там можете минутки по ссылке выбрать и сами посмотреть результат
avatar

StockChart.ru

SECRET, ну почему. Можно еще не учитывать спред и ликвидность.
))
avatar

chegeware

Минутки тут tinyurl.com/ogssmd6
Просто лень делать скрины для всех таймфреймов
avatar

StockChart.ru

Являясь давним поклонником вашего сайта (правда так и не купившем подписку )) ), хочу вас попросить реализовать расчет оптимального портфеля по шарпу (марковица, уж не прошу там расчеты рессурсо-затратные)) ) для выбранных пользователем бумаг на определенном пользователем временном промежутке (неделя, месяц, год). Бумаги -из MICEX, сделаете для всего рынка, будет вообще здорово!
Вот пример:
www.sberbank-cib.ru/products/gm/it/instruments/optimal_portfolio.wbp
но там это работает коряво и наполовину и подозрительно быстро выдает результаты.
Обрыл весь интернет, такого не нашел больше нигде, есть какие-то проги в екселе smart-lab.ru/blog/241288.php#comments
куда надо предварительно статистику загружать, а так что бы сделать легко и быстро — нет.


avatar

Макеев Евгений

Подписку куплю на следующий день, после реализации — клянусь!!!
avatar

Макеев Евгений

Макеев Евгений, поясните или дайте ссылку что это такое.

Я вообще хочу сделать что бы можно было выбрать в портфеле бумаги их кол-во и оно построило график по истории. Это будет буквально на днях.
Но что значит построить оптимальный портфель? Оно должно само бумаги выбирать и их кол.во? Сори не понимаю
avatar

StockChart.ru

www.finam.ru/analysis/leaders/
финам уже считает корреляции бетту и воллу, в принципе им один шаг остался до моего предложения, торопитесь ))))
avatar

Макеев Евгений

Макеев Евгений, почитал там конечно за один вечер все не сделать, но спасибо за идею постараюсь реализовать скажем в течении месяца работы там на неделю не меньше.
avatar

StockChart.ru

Ru-Ticker.com, за вечер это быстро да ))))
Макеев Евгений, ну у меня обычно на каждую новую фишечку выходит около вечера.
avatar

StockChart.ru

Ru-Ticker.com, и сразу обратную идею можно реализовать.
Проверка уже существующего портфеля (будет очень интересно всем долгосрочным портфеледержателям )))) на риск-доходность по шарпу/марковицу. Такого тоже нигде нет.
Тут просто нужно будет ввести свои бумаги и их доли в портфеле. Прога даст кривую марковица — и раположение портфеля на ней.
Пример на сайте сбера.
Реализация По шагам.
1. Выбираем бумаги из предложенного списка (состав МИСЕКС)
2. Выбираем временной промежуток для расчета бетты, корелляции с индексом (реализовано в финаме)
3. Выбираем параметры риска и доходности
3.1. Задаем ограничения на максимальную долю одной бумаги в портфеле.
4. Нажимаем подобрать. (считаем оптимальные доли по шарпу
abnsecurities.blogspot.ru/2013/11/blog-post_17.html#more
)
5. В итоге прога выдает доли выбранных бумаг в портфеле в процентах. (Можно с графиком, но не обязательно)
avatar

Макеев Евгений

А это ваш Марковиц он чо тока цену учитывал? Ликвидность никак?
Я конечно посчитаю но не понятно как этому можно доверять
avatar

StockChart.ru

Ru-Ticker.com, ликвидность косвенно учитывается в волатильности. Напрямую конечно нет. Понятно что для всяких там дорогобужей и омскшин с пятью сделками в день это работать не будет. Но для состава мисекса, думаю нормально будет. Ну не зря же человек нобелевку за это дело получил )))
Макеев Евгений, Идея хороша буду делать. Я вам лицензию и на халяву дам только обещайте участвовать в тестировании на время разработки
avatar

StockChart.ru

Ru-Ticker.com, конечно обещаю!!! Только сделайте.

Макеев Евгений,
1. Тогда уж сразу и «полудисперсию» (semivariance — www.investopedia.com/terms/s/semivariance.asp ) есть резон заложить в расчеты — она по смыслу ближе к «риску» Марковица
2. Поосторожнее с портфелем. Какой-то фонд на таких штуках благополучно разорился по причине быстрого изменения дисперсий-бет стоков. То есть на устойчивость к изменениям параметров стоков неплохо бы проверять. Малые изменения могут изрядно портфель перекосить.
avatar

bocha

bocha, Здрасьте Боча, как поживаете?
Спасибо, что присоединились.
Насколько я понял semivar — это все, что ниже средней доходности лежит. Не пойму я практический смысл этого. Мы же все равно доли по риску относительно индекса подбираем.
Ведь мы когда среднюю доходность считаем, у нас бумаги с большими отрицательными (меньшими средними) значениями, автоматом меньшую долю занимают.
Да в принципе, это уже дебри математики пошли. У меня стоит простая задача. Бумаги уже известны и отобраны. Нужно просто быстро прикинуть оптимальную долю в портфеле(каждый день), в зависимости от их недавней волатильности относительно индекса, не парясь с закачкой баз и прочим. Долгосрочные промежутки меня на данный момент не волнуют, поэтому изменчивость поведения бумаги по сравнению со старыми периодами так же не беспокоит.
fmlab.hse.ru/projects1/1
тут вот похоже то, о чем говорит Боча (односторонняя бетта), а так же попытка учесть ликвидность в расчетах.
Я уже не в силах в этих дебрях разбираться ))))
Макеев Евгений, поживаю в трудах и поисках. Поскольку сие есть занятие мозгодробительное, отдыхаю умом на смартлабе ))))

Про Semivar:

После того, как в вопросе разберешься, он обычно оказывается удивительно прост и очевиден. Берусь доказать это двумя абзацами текста ))))
Марковиц, когда он на переменке написал свою будущую нобелевскую работу, предположил в качестве меры риска дисперсию (колебучесть общую). И был прав, потому что это лучшее нулевое приближение. Позже практики обратили внимание, что некоторые бумаги, которые более летучие относительно индекса, вверх улетают не очень сильно, а вот вниз очень. Другие, наоборот, растут со значительным опережением индекса, а падают не так сильно. Поскольку риском для бумаг является именно падение, предложили измерять именно ту половинку движения, которое и есть падение относительно падения индекса. Эту половинку дисперсии и назвали semivariance.

Теперь про то, почему даже «оптимально подобранный» портфель может оказаться хуже неоптимального. Мы решали подобную задачу для пакета стратегий. Подбираешь по прошлым эквитям веса для каждой стратегии и получаешь такую красотищу, что ажник дух захватывает. Но оказалось, что прошлое не вполне определяет будущее. В будущем стратегии не толлько все вместе ведут себя иначе по рынку, но и относительно друг друга тоже произвольничают. И вся оптимальность идет псу под хвост. Специально сравнивали в реале с портфелем с равными весами — практика показала, что это и есть наиболее устойчивая конструкция в условиях «неопределенности будущего»
avatar

bocha


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UPDONW