Блог им. stroyinvest

Отчетность амер компаний за 4 кв. 2014 года

Как известно, начался новый сезон отчетностей за 4 квартал 2014 года на американском рынке. Для тех, кто интересуется данной темой — представлю пару аналитических таблиц.

Выделен ряд групп по размеру капитализаций компаний:
1) От 50 млн. до 300 млн.
2) От 300 млн. до 2 млрд.
3) От 2 млрд. до 10 млрд.
4) От 10 млрд. до 50 млрд.
5) От 50 млрд. до 200 млрд.
6) Свыше 200 млрд.
(Валюта баланса – доллар США).

Оценка проводилась по двум факторам:
1) Рост за квартал – это рост/падение выручки компаний относительно прошлого квартала. Фактические изменения выручки – квартал к кварталу.
2) Оценки аналитиков – лучше/хуже оценка аналитиков относительно размера выручки компаний. Насколько точно аналитики оценили будущий размер выручки.

Также присутствуют следующие понятия:
1) Средний рост – арифметический рост/падение выручки. Сумма роста/падения, поделенная на количество компаний.
2) Взвешенный рост – оценка проводилась взвешиванием по капитализации, т.е. рост/падение выручки компании, чья капитализация БОЛЬШЕ – получила БОЛЬШИЙ вес в оценке. Взвешивание ТОЛЬКО внутри группы, а не в целом по рынку.
3) Выросли/Упали – количество компаний, чья выручка выросла/упала относительно прошлого квартала.
4) Лучше/Хуже – количество компаний, чей рост выручки был лучше/хуже оценок аналитиков.


В начале то, как прошел сезон отчётностей за 3 квартал 2014 года.

Отчетность амер компаний за 4 кв. 2014 года


 

Первое, что можно сказать – по всем группам оценок наблюдается рост выручки компаний относительно прошлого квартала. Также можно сказать, что их рост был сюрпризом для аналитиков, и выручки выросли лучше прогнозов. Наибольший рост относительно прошлого квартала можно выделить в группе – от 2 млрд. до 10 млрд., а также от 10 млрд. до 50 млрд. Наибольшие сюрпризы для аналитиков в размерах выручки присутствовали в группах – от 300 млн. до 2 млрд., а также от 2 млрд. до 10 млрд.

В целом по всем группам можно отметить рост выручки относительно прошлого квартала на 4.1% (взвешенный по капитализации всего рынка), а также рост выручки на 5.7% лучше прогнозов аналитиков.

Резюмируя этот квартал можно сказать, что в большинстве компаний произошел рост выручки, который в определенной степени оказался лучше прогнозов аналитиков.


 Теперь к тому, что происходит в сезоне отчетностей за 4 квартал 2014 года.

 Отчетность амер компаний за 4 кв. 2014 года

Отчетность амер компаний за 4 кв. 2014 года

Отчетность амер компаний за 4 кв. 2014 года

 

Выводы пока делать рано, но можно сказать, что наблюдается некоторый спад выручки в первых двух неделях сезона отчетностей. Однако, уже на 3-ей неделе (с 26 по 30 января 2015 г.) наблюдается уверенный рост выручек.

С интересом отслеживаю текущую ситуацию на американском рынке. В конце сезон – будет итоговый анализ.

В дополнение данные по количеству компаний, которые выплачивают дивиденды своим акционерам, в проценте от общего количества компаний по секторам экономики.

Отчетность амер компаний за 4 кв. 2014 года 


P.S. Интересно было бы услышать мнение сообщества, относительно представленных данных.
Нужна ли такая аналитика или лучше про политику «копипаст» вставлять? ))

★5
круто!
а почему ты решил проанализировать эти данные
такая аналитика конечно нужна
никакого политич копипаста не должно у нас быть!
а откуда ты берешь исходные данные для таблиц?
ну и все таки цель анализа интересно понять
Тимофей Мартынов, торгую амер рынок с 2012 года.
В Политехе в прошлом году защитил диплом на тему: «формирование инвест портфеля акций методом нечетких множеств».
Исходные данные с Finviz, но в планах создать свою БД, с исходными данными отчетов с sec.gov или подобных, бесплатных.
А по отчетам исходники из открытых источников, в формате — выручка, прогноз аналитиков, сюрприз для аналитиков, выручка прошлого квартала.
stroyinvest, полезная инфа! продолжайте, конечно.
avatar

MrDrJOKER

Наверняка кому-то пригодится. Плюсую. Политика достала.
avatar

Rion (Алексей)

как результаты торговли на основе такого подхода?
avatar

Investment Brothers

Investment Brothers, непосредственно на представленной аналитике не торгую, это скорее побочные продукты.
А формирование портфеля по нечетким множествам и последующее инвестирование дает приятный результат.
stroyinvest, для большинства трейдеров ака инвесторов приятный результат это безубыток. Интересно было бы краткое описание к методу отбора почитать. Вы что комплексные числа используете в торговле?
avatar

Investment Brothers

Investment Brothers, vk.com/album179703742_173187092
представлен результат на апрель 2014. По этим результатам диплом защищал. В ближайшие недели обновлю данные на январь 2015 г.
Это что касается результатов. В последние 2 квартала небольшая просадка по счету, и болтает в коридоре.

Комплексные числа не использую. Использую нечеткие множества:
matlab.exponenta.ru/fuzzylogic/book1/1.php
Если вкратце — загружаются фундаментальные коэффициенты по всем компаниям NYSE, NASDAQ.
2) отсеиваются неадекват данные, т.е. PE более 150 или PB более 50, и прочее
3) нечеткими множествами производится оценка компаний. В итоге наиболее важные фунд коэф (pe, pb, peg, debt, и прочее) сводятся в один показатель компании в виде — от 0 до 1.
4) далее ковариационные и корреляционные матрицы
5) в итоге из 5.000 акций получаются 30 наиболее интересных
6) анализ фин отчетности на предмет ден потоков и прогнозирования будущей стоимости.
7) формирование оптимального портфеля

Это если ОЧЕНЬ вкратце…
avatar

Здравый Смысл

stroyinvest,
А можно назвать некот. акции из 30-ки?
Есть ли такие кто 2-й год подряд в этом шорт листе ??
avatar

ALee77

ALee77, каждый квартал НОВЫЙ портфель. Если у компании нормальные показатели — она может второй раз войти в портфель. И третий. Но на моей памяти максимум два раза подряд.

Список на 14 Qrt 4 —
1.INTC
2.MPC
3.SPIL
4.CSCO
5.TTM
6.EW
7.SDRL
8.DF
9.PBF
10.JBLU

Список на завершенный квартал —

1. YHOO Yahoo! Inc.
2. DAL Delta Air Lines, Inc.
3. BWC The Babcock & Wilcox Company
4. GNTX Gentex Corp.
5. KSS Kohl's Corp.
6. JNJ Johnson & Johnson
7. ORCL Oracle Corporation
8. FL Foot Locker, Inc.
9. HRL Hormel Foods Corporation 51.74
10. SPIL Siliconware Precision Industries Co. Ltd.

Список на предстоящий квартал будет составлен в конце февраля.
Также надо понимать, что это не пассивное инвестирование, а активное участие в позиции. Если есть предпосылки для падения, то лучше закрыть и перезайти, когда ситуация наладиться.
Схожие подходы на 1-х этапах анализа используют хэдж-фонды…
дополняя макро и имикро-экономич прогнозами по отраслям, а также техническим анализом. СУПЕР *
avatar

ALee77


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
UPDONW