Как выбрать тариф у брокера и не переплачивать комиссии?

На длинной дистанции доходность инвестора формируется не только за счет роста активов, но и за счет уровня издержек. Комиссии брокера – один из тех факторов, который часто недооценивают. Разница в десятые доли процента кажется небольшой, однако при регулярных сделках она может заметно влиять на итоговый результат. Поэтому при выборе брокера важно смотреть не только на удобство приложения или список инструментов, но и на структуру тарифов.

На что инвесторы чаще всего не обращают внимание
Первая ошибка, которую часто допускают начинающие инвесторы, – смотреть только на рекламную комиссию. На практике структура расходов обычно шире. В тарифах могут присутствовать комиссия брокера, комиссия биржи, минимальная комиссия за исполнение поручения, абонентская плата и различные сервисные платежи.

Иногда брокер указывает только свою комиссию, а биржевая добавляется отдельно. В других случаях более низкая комиссия доступна только на тарифе с абонентской платой. В результате тариф, который выглядит дешевым на лендинге, в реальности может оказаться заметно дороже.

Базовые тарифы брокеров – где возникает разница?
Если посмотреть на базовые тарифы крупных банковских брокеров, то довольно часто встречается ставка около 0,3% за сделку. Например, у Т-банка на тарифе Инвестор комиссия около 0,3% за операции с ценными бумагами. Похожая ставка действует у Альфы на тарифе Инвестор, а также у Сбербанка на базовом тарифе инвестиционный.

На первый взгляд разница между 0,3% и, например, 0,05% кажется небольшой. Но если перевести ее в реальные деньги, картина меняется.

Допустим, инвестор покупает акции на 1 млн рублей. При комиссии 0,3% он заплатит 3 000 рублей за покупку и примерно столько же за продажу. Полный цикл сделки обходится примерно в 6000 рублей. Если за год инвестор делает около 10 таких операций, комиссии могут составить порядка 60 000 рублей.

Яркий пример более низких комиссий

Для сравнения, на тарифе «Мой онлайн» у ВТБ Мои Инвестиции комиссия около 0,05%. При той же сделке на 1 млн рублей комиссия составит примерно 500 рублей на покупку и 500 рублей на продажу. Полный оборот сделки составит около 1 000 рублей. Фактически разница по сравнению с тарифом 0,3% может достигать пяти-шести раз.

При этом у многих брокеров более низкая комиссия доступна только на тарифах с абонентской платой — что важно отметить. Например, у Т-банка комиссия около 0,05% появляется на тарифе «Трейдер», но при этом взимается около 390 рублей в месяц, если не выполняются условия по обороту. Похожая модель используется и в Альфа-Инвестиции, где тариф «Трейдер» снижает комиссию примерно до 0,049%, но предполагает ежемесячную плату около 199 рублей.

Подводим итоги

При выборе брокера важно смотреть не только на минимальную комиссию, но и на всю структуру тарифов: есть ли абонентская плата, как считается комиссия биржи, существуют ли минимальные комиссии за поручение.

Если смотреть на совокупность параметров, то тарифная модель ВТБ Мои Инвестиции выглядит достаточно сбалансированной – комиссия около 0,05%, понятная структура тарифов и отсутствие обязательной абонентской платы на базовом варианте. Для большинства частных инвесторов это делает такой вариант одним из наиболее удобных с точки зрения издержек и минимальных манипуляций.