Блог компании Freedom Finance Global | Рынок США: Обзор и прогноз на 29 сентября. В ожидании компромисса

Ключевым драйвером сегодняшней сессии остаются риск частичной приостановки работы федерального правительства с 1 октября и переговоры лидеров Конгресса и президента Дональда Трампа в Белом доме. В переговорах республиканцы продвигают краткосрочную резолюцию до 21 ноября, а демократы увязывают поддержку с отменой недавних сокращений в здравоохранении и продлением субсидий ACA. Для прохождения временной меры в Сенате потребуется часть демократических голосов, что сохраняет чувствительность рынка к заголовкам о прогрессе или срыве сделки и формирует повышенную тактическую волатильность вблизи дедлайна.

Встреча Трампа и премьер‑министра Израиля Биньямина Нетаньяху в Белом доме, где стороны обсудят рамки соглашения по Газе и ближневосточному урегулированию в целом, может вызвать внутридневные колебания в активах‑убежищах, энергоактивах и оборонных историях. Риторика сторон после недавних решений европейских союзников о признании палестинской государственности останется ключевым маркером оценки риска эскалации.

В макроэкономическом календаре внимание инвесторов будет сфокусировано на рынке жилья, по которому будет опубликована статистика по незавершенным сделкам. Также в центре внимания будут комментарии управляющего ФРС Кристофера Уоллера, президента ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса и чиновника Роберта Перли. Рынок будет искать сигналы о дальнейшей траектории ставки, оценке инфляционных рисков и финансовых условий после нейтральных данных PCE.

До открытия рынка отчитается Carnival (CCL), после закрытия результаты представят Progress Software (PRGS), Jefferies (JEF) и Vail Resorts (MTN).

Фьючерсы на американские индексы демонстрируют позитивную динамику. Баланс рисков мы оцениваем как нейтральный при умеренной волатильности. Ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 6600–6700 пунктов (от -0,7% до +0,8% к уровню закрытия предыдущей сессии).

В поле зрения

ОПЕК+ рассматривает ноябрьское повышение добычи минимум на 137 тыс. баррелей в сутки на фоне цен выше $70 и ограниченных мощностей у части участников.

Lufthansa (LHA.EU) cократит 4 000 административных позиций к 2030 году. Компания повысила прогнозы по скорректированной EBIT марже до 8–10% с 2028 года и нацелилась на скорректированную FCF свыше $2,9 млрд в год, планируя добавить 230+ самолетов.

Регулятор США сообщил об отзыве 123 000 машин из-за риска отслоения накладок на окнах, при этом Stellantis (STLA) ранее уже объявлял схожий отзыв.

Крупнейший контракт ВМС США почти на $11 млрд усиливает портфель Lockheed Martin (LMT) через Sikorsky и поддерживает умеренно позитивные ожидания по акциям на премаркете.

Президент Дональд Трамп призвал уволить главу глобальных связей Microsoft (MSFT) Лизу Монако.

Председатель SEC Пол Аткинс пообещал ускорить инициативу Трампа по отказу от квартальной отчетности. Сроки не обозначены, инвесторы предупреждают о рисках снижения прозрачности и росте волатильности.

Рынок накануне

Торги 26 сентября на американских площадках закрылись в плюсе: Dow прибавил 0,65%, S&P 500 вырос на 0,59%, Nasdaq 100 прибавил 0,44%, Russell 2000 поднялся на 0,97%. Рыночная широта была позитивной, все секторы закрылись в плюсе, а в лидеры роста вышли коммунальные услуги (XLU: +1,63%). В «великолепной семерке» преобладал позитив; сильнее всех прибавила Tesla (TSLA: +4,02%), тогда как Apple (AAPL: -0,55%) и Meta* (META: -0,69%) оставались под давлением.

Основными факторами, повлиявшими на сессию, стали «мягкие» данные по инфляции в рамках PCE: +0,2% м/м и 2,9% г/г без признаков ускорения, что указывает на устойчивое потребление при стабильной базовой инфляции. Для рынка это стало сигналом отсутствия нового инфляционного импульса и аргументом в пользу осторожной траектории смягчения политики ФРС в дальнейшем, что поддержало акции чувствительных к ставкам сегментов.

Администрация сообщила о точечных пошлинах с 1 октября на тяжелые грузовики, отдельные категории мебели и фармацевтику. В отношении ЕС по фарме сохранен уровень 15% вместо ранее обсуждавшихся 100%. Рынок воспринял это как поддержку, оказанную компаниям с высокой долей производства в США, и встречное давление на импортозависимые цепочки поставок и ритейл.

Финальная оценка сентябрьского индекса Мичиганского университета – 55,1, что ниже предварительных оценок и уровней августа. Инфляционные ожидания на один год снизились до 4,7% с 4,8% месяцем ранее, а на пять лет – поднялись до 3,7% c августовских 3,5%, что сигнализирует о смягчении краткосрочного инфляционного давления при сохраняющихся долгосрочных рисках.

Новости компаний

• Акции Electronic Arts (EA: +14,9%) выросли на фоне сообщений о возможном выкупе компании за $50 млрд, где среди возможных партнеров фигурируют Silver Lake и саудовский PIF, что усилило ожидание премии.
• После объявления 25%-го тарифа на импорт тяжелых грузовиков интерес усилился к PACCAR (PCAR: +5,2%), где локальное производство улучшает позиции против импортеров.
• На анонсе 30%-го тарифа на мягкую мебель давление выросло в премиальном сегменте, что отразилось на Restoration Hardware (RH: -4,2%) с учетом рисков для маржи.
• В свете сообщений о частичном возврате контроля над проверками безопасности при смягчении требований FAA поддержку получили котировки Boeing (BA: +3,6%) за счет снижения операционных рисков.

Техническая картина

S&P 500 отскочил от поддержки в области 20-дневной скользящей средней. Локальная коррекция в рамках восходящего тренда выглядит закономерной и не наносит заметного технического ущерба. Базовый сценарий предполагает продолжение краткосрочной консолидации или коррекции в течение нескольких дней, после чего восходящая динамика может возобновиться. Положительным моментом стал выход RSI из зоны перекупленности. Ближайшие уровни поддержки для S&P 500 — 6550 и 6500 пунктов.

*Деятельность Meta Platforms Inc. по реализации продуктов Facebook и Instagram на территории Российской Федерации запрещена по основаниям осуществления экстремистской деятельности.