С 30 тысяч долларов до 19 миллионов долларов за 7300 дней. Chart Game.

Кто не слышал/слышал про Chart Game? (увидел не так давно упоминание на СЛ)

    С одной стороны, это обычный симулятор торговли. Но есть кое-что, что его отличает от обычных симуляторов. Этот симулятор предлагает два типа торговли — внутридневную, на основе 5-минутных свечей и, как они ее сами называют, свинговую, на основе дневных свечей. Я для торговли выбрал последний вариант, потому что, во-первых, можно в конечном результате пренебречь комиссией, в виду длительности удержания позиций, и, во вторых, не сильно переживать о дефиците ликвидности, обычно присущему коротким ТФ, поскольку в симуляторе предусмотрена только одна возможность входа в сделку и выхода из нее — по рынку по одному клику.

    Почему я, с 17 летним опытом торговли, с собственной идеологией и основанными на ней торговыми системами, вообще взялся за игровой симулятор? Потому что эта игра выпячивает несколько проблем, связанных с отдельным трейдером, включая меня:

1. Понимает ли он вообще движущие силы ценообразования?

1. Может ли он справится со своим эго на продолжительном интервале времени?

1. Способен ли он пересиживать в бездействии в условиях отсутствия необходимой информации для принятия решений о сделках.

Судя по статистике, приведеной выше, с первым пунктом у меня все в порядке. Каждая строка таблицы представляет собой отрезок времени, длиной в квартал. За все время, отраженное в статистике, я рассмотрел 7300 дневных свечей, совершая от 1 до 12 сделок в квартал, только лишь на основании графической, в частности, свечной информации. И сделал за это время из 30К 19М.

С двумя другими пунктами у меня существуют проблемы, о чем я откровенно пищу в ряде своих статей, например, в статье «Мой самый эпичный слив».

В симуляторе есть еще информация по обьемам, а также есть возможность нанести несколько никчемных индикаторов — впрочем, таких же никчемных, как и обьемы))).

    Самое интересное, что отличает Chart Game от других симуляторов, это то, что ты не знаешь о торгуемом инструменте абсолютно ничего — ни тикер, ни интервал времени для торговли, ни день недели, ни макро-экономическую или политическую обстановку, ни отчет о финансовых показателях компании. Все, что у тебя есть — график за последние 415 дней, на основании которого и предстоит принимать торговые решения. О том, чем ты торговал, узнаешь только по окончании квартальной сессии.

    Из чего следует не очень оригинальный вывод — в цене все учтено: и финансовые отчеты, и настроения игроков, и ситуации с ковидным и прочими кризисами, и даже инсайдерская информация. Однако, эта «ветхозаветная» концепция в данных условиях выглядит наиболее выпукло.

    Вот что я пишу об этом в своей книге: «Я хочу сразу отсечь всякие сомнения по поводу бесполезности фундаментального анализа, по крайней мере, на той стадии эволюции рынков и в том их состоянии, которое мы наблюдаем. Поясню. Во-первых, весь тот массив фундаментальных данных, которые лежат в основе ФА и которые необходимо обработать и проанализировать, это просто неподъемная ноша для среднего участника рынка, особенно в условиях, когда времени на раздумья и анализ, мягко говоря, не много. Во-вторых, большинство таких участников, то есть, рыночная толпа, понятия не имеют, как взаимосвязаны и как влияют на конечный результат макро- и микроэкономические показатели… И, наконец, какой смысл тратить материальные и временные ресурсы на ФА, если эти траты уже кем-то (крупными участниками) осуществлены, а вам остается лишь следить за их действиями. Ведь проделав сложный анализ с помощью штата искушенных финансовых аналитиков, крупные участники все равно сталкиваются с проблемой ликвидности, которая предоставляется им прочими участниками рынка, а это от опытных глаз никак не скроешь.»

    Но если все в цене, откуда берется прибыль? Значит, где-то прячется пресловутая «неэффективность». Что это такое, и с чем ее едят — милости прошу к циклу моих статей о неэффективности.

    Надо отметить, что прибыли присутствуют не только в неэффективностях. Так, к примеру, они имеются в трендах. Но трендовость не равно неэффективности, а именно в последней ее больше всего.

    Я рассматриваю любую ценовую динамику через призму драйверов ее формирования. Можно, наряду с трендовостью (которая на спекулятивном рынке является, во многом, самореализующимся пророчеством) выделить следующие драйвера ценовых движений:

— паника и ажиотаж
— сокращение прибыльных позиций сокращение убыточных позиций
-  охота за ликвидностью
— может, я и не все учел…

    Это те движущие силы ценообразования, которые не лежат на поверхности, а значит не доступны для понимания некоторой существенной части игрового сообщества. Опять процитирую себя: «…можно дать очень точную характеристику «толпе», у которой «неприученная к работе мысль не способна заглядывать в будущее, и, подобно недальновидному инстинкту животных, откликается только на непосредственные раздражители.»

    Собственно говоря, здесь и прячется рыночная неэффективность, противоположная понятию «рыночная эффективность», которая, по данному мной в одной из статей пределению, есть «такое свойство рынка, при котором существенная для торгуемого инструмента информация, становясь доступной игрокам с критическим для возможности повлиять на цену суммарным размером капитала, находит в ней отражение через короткое время.»

    Именно благодаря тому, что существует информация, не лежащая на поверхности, а значит, недоступная большинству, и появляется возможность извлекать из рынка прибыль, превышающую ту, которая может быть получена в результате обычной торговли по тренду или по стратегии «купил и держи».

    Другой интересной особенностью Chart Game является наличие информации связанной с гипотетическим результатом по стратегии «купил и держи», то есть — каким был бы результат торговли без активного управления позицией. Иногда такая стратегия заметно обгоняет доходность, извлекаемую из упомянутых выше неэффективностей.

Как видно из таблицы, на определенном этапе доходность такой стратегии почти в 2 раза превышает по доходности активное управление. 15.91% vs 9.77%



    Но вот прошло еще 13 торговых дней, и уже стратегия «купил и держи» почти в два раза отстает по доходности от активного управления.

    И совсем плохо обстоят дела у стратегии «купил и держи», когда она стоит откровенно против даунтренда, вплоть до обнуления депозита. А это именно та ситуация, в которой то и дело оказываются «инвесторы», очарованные столетней статистикой по мировым фондовым рынкам.

 Перекупленность/Перепроданность

    Chart Game делает выпуклой еще одну проблему, с которой сталкивается трейдер. Очень часто, даже регулярно, трейдеры, оценивая цену актива, думают, что цена забралась/опустилась слишком высоко/низко, чтобы иметь возможность расти/падать дальше. В такие моменты одна за другой появляются статьи аналитиков о перекупленности/перепроданности актива. И тогда трейдеры на основании своих ощущений и мнении уважаемых «экспертов» пытаются отловить ценовые врешину или дно. А еще, не дай бог, на графике появилась дивергенция между ценой и индикатором...))) Именно контртрендовые сделки таких трейдеров в последствии формируют драйвер движения цены, направленный против их позиций.

    Chart Game приучает отказываться от своих ощущений, а также, как ни странно, от предвзятости в отношении направления торговли, связанной с текущим трендом, в пользу актуальной ценовой динамики, опять же потому, что ты не знаешь какой именно период времени и какого актива тебе «подсунула» игра. Надо еще добавить, что в игре ситуация зачастую меняется кардинально. И лишь дисципилина и способность наступить на горло своему эго позволяет тебе систематически извлекать прибыль из рынка и, однозначно, переигрывать простейшие стратегии, такие как «купил и держи».

 Resume

    Чему не научит Chart Game: понимать рынок и его движущие силы — разве что у тебя после прокрутки тысяч графиков не отпечатаются в сознании некоторые повторяющиеся паттерны, на которых ты попытаешься заработать. Но таких простых паттернов, последовательно генерирующих профит, не существует. Как я писсал в своей статье, весь график целиком — это один большой паттерн, иероглиф с его графемами, ключами и чертами.

    Однако Chart Game помогает выработать крайне необходимые представления о торгуемых инструментах:

— Тренды не вечны — все может поменяться в мгновении ока
— Ничего не бывает слишком дорого, чтобы не покупать или слишком дешево, чтобы не продавать

   Chart Game помогает выработать два крайне необходимых в торговле навыка:

— Не лезть в рынок в отсутствии необходимой информации (сочетании многих факторов, драйверов движения цены, благоприятствующих желанной ценовой динамике)
— Беспощадно резать убытки сразу, как только все пошло не по предполагаемому сценарию. Сколько об этом писано, переписано, “но только все не впрок, и в сердце hope всегда отыщет уголок”)))

    Очевидно, что эти два навыка тесно связаны между собой. Приобретите их, и увидите, как изменится ваш трейдинг. 

    Не желаю, однако, профитов)))