Herbalife

Здравствуйте, коллеги!

Надеюсь Тимофей опубликует своё интервью с конференции  алготрейдеров. Предлагаю Вашему вниманию 10 правил успешного управляющего Bill Acman (Билл Акман). На смартлабе много топиков посвященных основателю и CEO хедж-фонда Pershing Square Management. Дополню ещё одним, с недостающей информацией:

( Читать дальше )

Сегодня в передаче Squawk Box на CNBC Bill Ackman, основатель хедж фонда Pershing Square Capital Management, признался, что инвестиционные результаты за прошедшие 12 месяцев были худшими в его карьере (за 25 лет).

Главная причина неудовлетворительных результатов Pershing Square — катастрофический обвал акций канадской фармацевтической компании Valeant (VRX). Еще в первом квартале 2015г акции Valeant торговались по 200-230 долларов, а сегодня их цена около 30. В июне 2016г цена акций ненадолго падала ниже 20 долларов.

Valeant Pharmaceuticals занимается выпуском дженериков и безрецептурных лекарств. Стремительный рост компании обеспечивался постоянными сделками слияний и поглощений. С 2008г компания совершала несколько сделок M&A в год. В 2015г Valeant ненадолго стала самой дорогой канадской компанией. Стратегия компании заключалась в резком снижении расходов на исследования (R&D) в покупаемых компаниях и повышении цен на продукцию. Это приводило к резкому улучшению финансовых показателей в ущерб долгосрочным перспективам. В январе 2013г Valeant купила российскую компанию Natur Product за 163 млн долл, а в мае 2013 — Bausch & Lomb, крупнейшего производителя контактных линз, за 8,7 млрд долл.

( Читать дальше )

В минувшую пятницу цены на акции компании Herbalife достигли годового максимума $72.22. Причиной послужило достижение соглашения между компанией и Федеральной торговой комиссией (FTC) о выплате компанией $200 миллионов. С 30-го июня были 22.82 млн акций были в «короткой» продаже, включая продажи фонда Билла Акмана, что на такой позитивной новости не могло не произвести эффект закрытия «коротких» позиций по акции.

Средний объем составляет 1 202 075 в день. За пятницу он был превышен в 29.4 раза и составил 35 318 602. Такой объем составляет 38% от всех акций HLF, находящихся в обращении на бирже. Наблюдалась высокая активность на опционном рынке. Средний уровень сделок по опционам составляет 16 654, а за пятницу 15 июля он был превышен в 3.5 раза и составил 58 158.  Открытый интерес несколько выше среднего: 294 872 против среднего OI 257 226. Значит, большая часть сделок с опционами была внутридневной торговлей.

Для Першинг фонда Билла Акмана, владеющего «короткими» позициями по акциям HLF на $1 млрд. это был болезненный рост. Но Акман в конечном счете может быть прав. FTC требует, чтобы Herbalife работал «законно» с момента достижения соглашения. Компания решила рассчитаться выплатой компенсации в $200 миллионов. Дополнительно компания оплатила $3 млн за урегулирование расследование против компании, осуществляющееся офисом генерального прокурора штата Иллинойс. Таким образом, компания разрешила свои проблемы с проводимыми против нее расследованиями.

( Читать дальше )

В последней части блога про Гербалайф я написал, что жду достижение цены 60 долларов за акцию с тогдашних 50. Ждать пришлось 4 месяца. 
smart-lab.ru/blog/253349.php

Вот результат торгов, после резкого улучшения финансовых показателей компании за второй квартал, превзошедшие ожидния аналитиков

 www.capitalcube.com/blog/index.php/herbalife-ltd-earnings-analysis-by-the-numbers-q2-2015/

 
Следующей целью является 80 долларов за акцию, но я лучше подожду новой атаки Акмана)))
 

Продолжаю освещать историю «Битвы за Гербалайф», битву титанов, историю о том, как в опционах открылся на 1 млрд долл в шорт миллиардер Билл Акман и как Джордж Сорос и другие седые инвесторы встали на защиту компании, производящую свободу от лишнего веса и калорий.

 finance.yahoo.com/news/herbalife-gets-earnings-boost--salesforce-and-moneygram-pop-on-takeover-talk-131526107.html

 www.marketwatch.com/story/us-stocks-set-for-rebound-with-jobs-yellen-in-view-2015-05-06?siteid=yhoof2

 www.marketwatch.com/story/herbalife-raises-guidance-as-earnings-grow-48-2015-05-05-174852122


 Что можно сказать? Если рассмотреть график акций компании, то легко заметить, что очередная атака со стороны Акмана пришлась на момент, когда акции стоили чуть дороже 50 долларов. Атака совпала с ужасным отчетом компании, когда прибыль рухнула на 90% за квартал. Акции упали в цене… почти на 40%. Сейчас цена уже близка к 50 долларам и наша цель 60 долларов за акцию в 2015 году вот вот будет достигнута!

ВЫВОД: если кто либо, когда либо, будь то Акман, или иной инвестор снова набросится на Гербалайф и ее котировки сильно пострадают, рекомендую брать ее акции. Они и сейчас достаточно дешевы и это не финансовая пирамида и не Энрон, как твердит Акман. Это обычная компания. Она иногда сильно дешевеет и это можно использовать в своих интересах.

( Читать дальше )

Сегодня котировки акций компании бурно растут на 12%. И снова миллиардный шорт Акмана, которому уже исполнилось недавно 3 года, никак не может принести прибыль своему владельцу (открыт, кстати, в опционах).
Чтоже случилось и как долго это будет продолжаться?

finance.yahoo.com/news/herbalife-wins-dismissal-shareholder-lawsuit-131824623.html

Оказывается, окружной судья из Лос Анжелеса вынес вердикт, оправдывающий менеджмент компании, указывая, что акционеры Гербалайфа не раздували цены акций и не вводили в заблуждение участников рынка по поводу схемы прибыли компании. Это как раз утверждал «враг прогрессивной части человечества из Гербалайфа» глава фонда Першинг Билл Акман.

Если позитивная динамика квартальной прибыли компании Гербалайф сохраниться, то, по моим оценкам, цена акций компании может удвоиться по итогам года. Сильно разочаровывающим оказался четвертый квартал прошлого года, когда прибыль компании упала на 90% из за девальвации… в Венесуэле. (видимо там продукция похудения все еще популярна)

Прямо сейчас я ожидаю усиление растущего тренда и роста котировок еще на 10-20% в ближайшее время.
Думаю, «под Акмана» недавно открылось серьезное количество игроков.
 

Битва за Herbalife продолжается! Империя наносит ответный удар. Как известно глава фонда Першинг Билл Акман давно не любит компанию Herbilfe. Он считает, что она создана на мошеннической схеме, как Энрон. Был открыт шорт на 1 млрд долларов в качестве метода воздействия на менеджмент компании. 
Беда в том, что шорту уже исполнилось 3 года. А «в лонге» есть известные лица, как например Джордж Сорос. С переменным успехом победа достается то инвесторам компании, то Акману. Но, по сути, воз и ныне там. Бизнес модель компании как две капли воды похожа на компанию Avon, к которой ни у кого нет претензий.
Недавно Акман нашел «свидетелей», бывших сотрудников Herbalife, которые подтвердили ему, что компания и правда использует мошеннические схемы. Журналисты побежали к главным инвесторам компании и спросили их, не готовы ли они сбрасывать акции. И получили категоричное «нет». И хотя акции обвалились тогда на 40%, один из главных акционеров компании 90 летний инвестор заявил, что будет докупать акции.

( Читать дальше )

В свежем отчете McKinsey о ситуации с ожирением в мире я насчитала четыре причины, почему акции Herbalife HLF $43.39 с даты публикации +8.45% в перспективе продолжат расти, несмотря на недавнее их падение. Вот эти драйверы роста (комментарии в скобках мои).

1. В мире около 30% населения имеют избыточный вес или страдают ожирением — сейчас это около 2,1 млрд человек против 857 млн человек в 1980 г. Число людей с лишним весом в 2,5 раза выше, чем число страдающих от недоедания. Ежегодно от проблем, связанных с лишним весом и ожирением, умирают 2,8 млн человек. (Очевидно, что для Herbalife — это ни что иное как долгосрочное конкурентное преимущество).

2. Для глобальной экономики ущерб от ожирения составляет $2 трлн и сопоставим с потерями от курения или вооруженных конфликтов (по $2,1 трлн). (То есть борьба с лишним весом приобретает стратегическое значение: такую статистику нельзя игнорировать, и Herbalife, плотно работающий по всему миру, будет в авангарде этой неравной борьбы).
 

( Читать дальше )

Меня тут спросили, продолжаю ли я держать акции Herbalife HLF $37.50 -6.25% после их очередного падения. На прошлой неделе производитель БАДов отчитался хуже, чем ожидал рынок, и понизил прогноз, в результате чего его бумаги просели на 30%. Стала ли я их продавать? Продавать — нет, а докупать — да, правда для подстраховки через пут-опцион. Почему?

Потому что слабый отчет — еще не повод избавляться от акций. Бизнес может работать то лучше, то хуже, и это нормально; здесь важно смотреть на перспективу и сохранять более широкий взгляд. Сохранять более широкий взгляд значит мыслить и инвестировать в разрезе лет, а не месяцев или кварталов.



( Читать дальше )

Доброе утро, коллеги! Хочу поднять вот такой вопрос: должны ли быть платными тренинги, семинары и т.д.?  Или же они должны быть бесплатными?

За платники говорит, то что люди не ценят бесплатные знания (свойство человеческой психологии). Поэтому бесплатно можно  проводится что-то основное,  какие-то начальные курсы. А если хочешь идти дальше в рост то лучше посещать уже тренинги, лидеров и тд, естественно все это платно и недешево. Аренда помещения, кофе-брейки, звездные спикеры… все  стоят денег По-любому.
 
Против платников говорит то что все самое хорошее в этом мире не продается за деньги. Любовь и дружбу купить нельзя однозначно. Платники притягивают к себе профессиональных «семиарщиков», которые готовы вещать часами о чем угодно, но к рынку это не имеет отношения. Я знаю случаи когда люди продавали Herbalife, а потом мотивировали этими же методами на трейднг.
 
На бесплатниках может выступить дельный товарищ просто потому что ему скучно сидеть одному и торговать и есть потребность пообщаться с себе подобными (к примеру), но он выступит один раз и два раза и это не будет чесом. Деньги он берет с торговли, а не с семинаров. Если этот товарищ путешествует из города в город с семинарами, то у меня возникает много вопросов.


( Читать дальше )