Dow Jones и S&P 500

• Фьючерсы на американские акции в начале недели снижаются, в ожидании данных по инфляции.
• Фьючерсы на промышленный индекс Доу-Джонса потеряли 50 пунктов, или около 0,2%. Для S&P 500 и Nasdaq 100 они составили 0,2% и 0,3% соответственно.
• Все 11 секторов были отрицательными за неделю, что привело к снижению по энергетике.
• 4 часа назад Dan Niles сказал, что S&P 500 достигнет «нового минимума» в 2023 году.
• Согласно отчету Morning Consult, несмотря на неспокойный год компания, Meta (META) является самым быстрорастущим брендом среди всех взрослых брендов в США.

Вчера фондовый рынок отработал не так хорошо, как ожидалось, но и не так плохо, как опасались. Были покупки, затем были продажи, а затем снова были покупки, прежде чем продать перед закрытием. Конечным результатом стал рост Nasdaq Composite на 1,0%, рост S&P 500 на 0,3% и убыток на 0,3% индекса Dow Jones Industrial Average.

Ключевым моментом, который можно почерпнуть из вчерашней торговли, является относительная сила акций мега-капитализации. Если более широкий рынок собирается предпринять значимые усилия по восстановлению, эти акции должны занять лидирующие позиции.

Одна из самых больших проблем фондового рынка в этом году заключается в том, что именно эти акции сильно отстают. Еще одной серьезной проблемой для фондового рынка стал быстрый рост рыночных ставок, который последовал за быстрыми изменениями в риторике ФРС по денежно-кредитной политике и ускорением темпов инфляции. 

В настоящее время фьючерсы на S&P 500 упали на 41 пункт и торгуются на 0,8% ниже справедливой стоимости, фьючерсы на Nasdaq 100 упали на 165 пунктов и торгуются на 1,2% ниже справедливой стоимости, а фьючерсы на Dow Jones Industrial Average упали на 133 пункта и торгуются на 0,1% ниже справедливой стоимости.

Учитывая все обстоятельства, это совсем не плохо. На самом деле, можно даже сказать, что это обнадеживает.

Если бы мы сказали вам, что Amazon.com (AMZN) упал на 10,1% после отчета о доходах, а Apple (AAPL) упал на 1,2% после отчета о доходах, вы бы подумали, что фьючерсы на S&P 500 были бы всего на 0,8% ниже справедливого уровня? ценность? Это не то, чего мы ожидали, но это реальность.

Все могло быть хуже. В конце концов, и Exxon (XOM), и Chevron (CVX) потеряли 0,5-0,8% после своих отчетов о доходах, цены на нефть выросли, индекс потребительских цен еврозоны поднялся до нового рекордного максимума в апреле (+7,5). % в год), а рынок фьючерсов на федеральные фонды, согласно инструменту CME FedWatch, оценивает с вероятностью 94,5% повышение ставки на 75 базисных пунктов на июньском заседании FOMC в дополнение к ожидаемому повышению ставке на 50 базисных пунктов на заседании FOMC на следующей неделе.

Фондовый рынок вчера снял шоры, и ему не понравилось то, что он увидел, а именно быстрый рост процентных ставок. Скачок рыночных ставок подорвал попытки фондового рынка к восстановлению, и сегодня он продолжает двигаться вниз.

В настоящее время фьючерсы на S&P 500 упали на 42 пункта и торгуются на 0,8% ниже справедливой стоимости, фьючерсы на Nasdaq 100 упали на 231 пункт и торгуются на 1,6% ниже справедливой стоимости, а фьючерсы на Dow Jones Industrial Average упали на 249 пунктов и торгуются на 0,4% ниже справедливой стоимости.

Доходность 10-летних облигаций, составляющая сейчас 2,62%, превысила 2,65% внутри дня торговле.

Казначейские облигации вчера упали после того, как глава ФРС Брейнард признала, что, по ее мнению, усилия по сокращению баланса будут осуществляться гораздо более быстрыми темпами и это начнется уже в мае, в связи с повышением ключевой ставки.

Dow -526,47 до 35241,59, Nasdaq -304,73 до 14185,64, S&P -83,10 до 4504,08.

S&P 500 упал на 1,8% в четверг, так как опасения по поводу повышения ставки были вызваны ростом индексом потребительских цен (CPI) за январь и комментариями президента ФРБ Сент-Луиса Булларда (имеет право голоса в FOMC). Nasdaq Composite (-2,1%), Dow Jones Industrial Average (-1,5%) и Russell 2000 (-1,6%) также понесли крутые потери. 

Все 11 секторов S&P 500 закрылись снижением, при этом восемь секторов потеряли не менее 1,0%. Секторы информационных технологий (-2,8%) и недвижимости (-2,9%) показали снижение, в то время как секторы материалов (-0,6%) и энергетики (-0,7%) продемонстрировали умеренное снижение. Акции энергетических компаний получили компенсирующую поддержку от повышения цен на нефть (89,84 доллара, +0,19, +0,2%).

Общий ИПЦ увеличился на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем в январе, а также базовый ИПЦ, который не включает продукты питания и энергию. В годовом исчислении они были на самом высоком уровне с 1982 года — 7,5% и 6,0% соответственно.

Dow Jones, фрактальная структура (тайм-фрейм 1 час / 25.01.2022).

С учётом сложившейся фрактальной структуры на графике индекса Dow Jones, построенного с тайм-фреймом 1 час, можно предположить, что нисходящая динамика значений продолжится в рамках формирования 3-го сегмента фрактала, который обозначен на графике красным цветом.
1-ый сегмент красного фрактала, обозначенный фракталом меньшего порядка розового цвета, и 2-ой сегмент в виде моно-сегмента завершены.
Составной частью 3-го сегмента красного фрактала является фрактал меньшего порядка, который обозначен на графике фиолетовым цветом.
В свою очередь можно предположить, что 1-ым сегментом фрактала фиолетового цвета является фрактал, который обозначен голубым цветом. В таком случае, 2-ым сегментом фиолетового фрактала будет фрактал, который обозначен зелёным цветом. И тогда предстоящая динамика будет проходить в рамках формирования 3-го сегмента фрактала фиолетового цвета, то есть вниз.