Altria Group

✅ Писал пост от 05.12.2023, покупал акции Altria Group, Inc. (MO)
✅ На этот раз статистика и 2ЕМАшки подвели.
✅ Итог на падении акции потерял -4,92%, но попал под дивиденды +2,31% итог -2,61%🥺
✅ Есть telegram канал.

✅ Добрый день! Спекулятивная сделка:
✅Altria Group, Inc. (MO) через свои дочерние компании производит и продает курительные и оральные табачные изделия в США.​ Компания поставляет сигареты преимущественно под брендом Marlboro;​ сигары и трубочный табак преимущественно под брендом Black & Mild;​ влажные бездымные табачные изделия и снюс-продукты торговых марок Copenhagen, Skoal, Red Seal и Husky;​ и дальше!​ пероральные никотиновые пакетики.
✅В период с 05.12.-26.12. Акции компании как правило растут в среднем на 2,54%, за последние 20 лет рост был в 18 случаях.
✅ 2-ЕМАшки дают добро на вход
✅ Беру на 1% от капитала
✅ Вход на открытии рынка
✅ Выход по тейк профиту +2,57% или 26.12
✅ Есть telegram канал

Altria Group — американская табачная компания, входит в число лидеров на мировом рынке. Является материнской компанией Philip Morris, производит сигареты под маркой Marlboro (права на территории США), Black & Mild, жевательные табаки Copenhagen и Skoal, а также вина Chateau Ste. Michelle, Columbia Crest, 14 Hands и т.д. Покупателями продукции Altria в основном являются оптовики, дистрибьюторы и крупные розничные магазины.

Бизнес компании разделен по следующим основным направлениям:

• производство табачных изделий (доля 87,9% от выручки): сигареты (бренды Marlboro, L&M, Philip Morris, Chesterfield и др.), сигары (Black & Mild), трубочный табак;
• производство бездымных табачных изделий (10%): марки Copenhagen, Skoal, Red Seal;
• производство вина (1,9%);
• прочее (0,2%)

( Читать дальше )

Altria: запрет продажи Juul уже в цене

Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов (FDA) сообщило о намерении запретить продажу электронных сигарет Juul на территории США.

Сообщение было опубликовано вслед за информацией о том, что администрация Джо Байдена продвигает план по обязательному уменьшению содержания никотина в сигаретах, продаваемых в США. FDA считает, что сокращение содержания никотина на 95% поможет снизить зависимость от него и американцы станут меньше курить.

Стоимость акций Altria Group в среду упала на 9,2%.

Решение FDA — апогей расследования, проводимого в отношении компаний производителей электронных сигарет, начавшегося в 2020 г. В сентябре 2021 г. FDA отложило принятие решения о выдаче разрешения Juul и другим компаниям на продажу электронных сигарет на период оценки их воздействия на здоровье людей. При этом регулятор разрешил компаниям продолжить продажу продукции в США, введя ограничения на конкретные виды.

( Читать дальше )

Администрация Джо Байдена продвигает план по обязательному и почти полному исключению никотина из сигарет. FDA считает, что уменьшение содержания никотина на 95% поможет сократить объемы выкуривания сигарет и снизить зависимость курильщиков от них.

Котировки Altria практически не изменились в ходе расширенных торгов (-0,02%), акции Philip Morris потеряли в стоимости 1,5%. Мы считаем, что динамика связана с общерыночными отрицательными настроениями.

Американцы в последнее время несколько меньше курят. По данным Euromonitor, продажи сигарет в США в 2022 г. упадут примерно на 4% г/г до $95 млрд с $99 млрд в 2021 г. Табачные компании начали заниматься продажей альтернативных продуктов (таких как электронные сигареты). Однако у Altria Group подавляющая доля выручки приходится на продажу в США сигарет и продуктов, содержащих никотин.

План администрации президента США предполагает, что компании не смогут продавать сигареты на территории страны, однако за ее пределами реализация продукции не будет ограничена. Поэтому основной удар придется на Altria, которая получает 100% выручки в США; на бизнес Philip Morris данные ограничения не окажут давления, поскольку она ведет свою деятельность в основном на зарубежных рынках.

( Читать дальше )

Ретейлер Walmart заявил о намерении прекратить торговлю сигаретами в части своих магазинов по соображениям ESG. Напомним, что в 2019 г. компания перестала продавать электронные сигареты.

Котировки Altria упали в понедельник на 3%, British American Tobacco — на 1,9%.

По данным Euromonitor за 2021 г., продажи сигарет в США составили около $95 млрд, 27% из которых пришлось на Altria, 12% — на British American Tobacco. Среди крупных публичных производителей табачных изделий 100% выручки на данный регион в 2021 г. пришлось только у Altria. Доля выручки в США British American Tobacco составила около 45%.

Walmart не раскрывает количество магазинов, в которых прекратит торговлю табачными изделиями. По нашим оценкам, на розничную сеть приходится ~5% продаж сигарет в США, поэтому потенциально Altria могла бы потерять ~5% выручки, а British American Tobacco — около 2,3%.

Однако мы считаем, что увеличение продаж на заправочных станциях и в магазинах у дома (на последние приходится около 27% торговли табачными изделиями в США) компенсирует сокращение выручки вышеуказанных компаний.

Фомкина Ирина
Синара ИБ

Новость негативно воспринята инвесторами, но не скажется на фундаментальных показателях производителей сигарет. Мы считаем снижение котировок Altria и British American Tobacco неоправданным и ожидаем их восстановления.

#MO

Altria Group, Inc. – американская «табачная» компания, основанная в 1919г. Является одним из крупнейших в мире производителей и продавцов табака, сигарет и сопутствующих товаров, а также винной продукции. Капитализация компании $91,2 млрд. 

Производственные мощности Altria представлены четырьмя заводами по производству и переработке табачной продукции, четырьмя предприятиями по производству и обработке бездымного табака. В винодельческом сегменте — 12 предприятий.

Свою деятельность Altria Group, Inc осуществляет через ряд своих дочерних предприятий: Philip Morris USA Inc, John Middleton Co., Sherman Group Holdings, LLC, и UST LLC и др.

Основным брендом табачной продукции является Marlboro — самый продаваемый бренд в США на протяжении более 40 лет. Помимо этого, Altria имеет право продавать систему нагревания табака IQOS на территории США.      

Сейчас потребление табака постепенно падает во всем мире. Компания это понимает, поэтому диверсифицирует бизнес. Но основная доля доходов Altria Group, Inc. поступает от продаж сигарет, произведенных на территории США и пока особых изменений в структуре выручки не произошло.

( Читать дальше )

Две компании, на которые я всегда обращал особое внимание, — это Altria Group Inc. ( MO ) и Philip Morris International Inc. ( PM ). Сегодня у меня нет ни одной из этих акций, но в прошлом я владел ими.

Эти две табачные компании десятилетиями следовали одной и той же бизнес-модели. До того, как они разъединились в 2008 году, Altria и Philip Morris были одним глобальным табачным гигантом, которому принадлежали права на бренд Marlboro во всем мире. До 2007 года группа также владела Kraft.

Три компании были фактически вынуждены разделиться, поскольку рынок не давал объединенной группе той оценки, которой она заслуживала.

Унаследованные обязательства Altria, связанные с табачными соглашениями, всегда были тормозом для бизнеса. Выделив Kraft (без юридических обязательств по урегулированию) и Philip Morris, инвесторы могли сосредоточиться на индивидуальных качествах этих предприятий, а не на недостатках Altria.

Несмотря на недостатки Altria, за последнее десятилетие компания превзошла своих конкурентов.

( Читать дальше )

⚡️Прибыль Altria превзошла прогнозы в II квартале, компания повысила дивиденды