усреднение

🔥Пока индекс штурмует отметку 3400 п. и на рынке царит весенняя эйфория, поделюсь с вами очередным скрином из моей большой коллекции интересных биржевых моментов. Давно не было маленьких вечерних зарисовок — всё обзоры, да отчеты, да подборки...

Не забывайте подписываться на мой «живой» авторский телеграм-канал про инвестиции и финансы.

🏦Скрин был сделан мной 22 ноября 2021 года в сберовской ветке Пульса. Отважный инвестор, всей душой верящий в гений Грефа, набрал больше 89 тыс. акций Сбера со средней в 315 рублей.

Сбер тогда начал активно откатываться с достигнутых в октябре исторических хаёв в 370 руб. за акцию, и народ с криками "Налетай, подешевело!!!" за обе щёки тарил бумаги «по скидке».

🚀Кто-то даже умудрялся ловить маржин-колл на Сбере по 315 — потому что многие набивались в «ракету» с плечами, а на Сбер как наиболее ликвидный актив брокеры давали очень большие плечи.


Скрин из приложения Тинькофф Инвестиции

😱В тот момент, помню, даже 300 рублей по Сберу казались дном, а уж 200 — хомяки не могли представить себе и в кошмарном сне.

( Читать дальше )

Да, ребят, долгожданный момент — я наконец-то выпустил своё первое серьёзное исследование в виде статьи ВАК (ссылка на неё в конце поста). И тему я взял именно такую по 2 важным причинам — мотивация со стороны книги Майкла Эдлесона «Усреднение ценности» и желание занять первенство в России, так как ещё никто не делал настолько масштабного анализа различных стратегий инвестирования на наших российских ценных бумагах. И это как раз ответка тем самым людям, которые говорят, что «все эти американские штуки не работают в России, так как рынок вообще другой, монопольный (и куча разных финансовых отмазок)».

Мне удалось составить 20 стратегий инвестирования, которые уже были основаны на 5 базовых — это “Buy & Hold” (купил себе акции на всю котлету и держишь до конца), DCA (регулярные пополнения на одинаковые суммы), VA (регулярная покупка / продажа акций так, чтобы ваш портфель рос каждый период на определённую сумму), CS (регулярная покупка одного и то же количества / лотов нужных активов) и “Buy the Dip” (одинаковые по сумме покупки активов через каждые N% просадки). Остальные же стратегии — это различные варианты 5 базовых, но с разными условиями + их гибриды. 

( Читать дальше )

Убытки, потери, а как выйти из провальной ситуации.
Да, был момент когда реально лоханулся, купил на первичном снижении полиметалл по 1502 это еще в 2021 году летом,( до СВО полгода)
Самое обидное, что купил тогда  на все дивы полученные от Сургута, тем самым я как бы и лишил себя дивов и  еще все эти дивы потерял  на падении Полиметалла.

( Читать дальше )

Усреднение — это работа со средней ценой. Если влияние на среднюю не оказывается или оно минимально, значит вы не эффективно используете данный приëм. Неоправданный первый закуп при продолжительном падении. График не ломается, бумага не пытается разворачиваться, а вы заходите и осознав ошибку входа, вместо того чтобы больше ничего не делать начинаете еë усреднять. 

• Большую часть депозита вложено в одну позицию. 
• Минимальный диапазон между усреднениями. 
• Отсутствие лимита на одну позицию. 
• Докуп позиции малыми частями. Тут по подробнее. Это не относится к усреднению, хотя многие преподносят это именно так. Приëм заимствован у трейдеров и перенесëн на долгосрок, среднесрок. Как используют его трейдеры описывать не буду, пост не о том. Его раньше использовал Кречетов, когда ещё нормально торговал внутри дня. 

Приëм выдают за усреднение, но он таким не является и пользы делу не несëт. Ведь к накоплению убытка. 

( Читать дальше )

Была у меня одна из типичных познавательных хомячьих историй, связанная с 3-м эшелоном.

В августе 2021 года я по-хомячьи закупился акциями QIWI на тогдашних локальных хаях (выше 1500 руб). Тогда после ковидного провала знатно пёр весь рынок, но QIWI казались особенно перспективными – высокотехнологичный эмитент, бренд у всех на слуху, миллионы пользователей (включая меня самого), банкоматы в каждом закоулке, даже свой собственный Киви-Банк. Набрал я тогда с десяток акций и стал, значится, ждать запланированных сверхприбылей.

И вот незадача – после набора позиции поехали почему-то акции не на север, а на юг. Ну, я же опытный хомяк: знаю, что самая лучшая стратегия – держать и усреднять. Я и усреднял. Тем более, что широкий рынок продолжал идти вверх, а эта оранжевая зараза – уверенно в противоположную сторону.

«Пружина сжимается» — злорадно думал я – «В конце концов мы весь рынок догоним и перегоним». Докупал сначала по 1300, потом по 1200, потом по 1100… В общем, доусреднялся я до того, что когда акции в декабре 2021 одной свечой с 1100 обрушились до 700, позиция моя была в минусе на 50 тысяч рублей и несла мне -40% чистого убытка.

( Читать дальше )

Усреднение – это открытие дополнительных позиций в убыточной зоне. Является Топ-1 причиной слива начинающих и не очень трейдеров!

А почему? А потому, что усреднение обычно не подразумевает стоп-лосс. Трейдер открывает всё новые позиции в надежде на откат. Перегибает с риском. Самонадеянно! Рынок делает то, что умеет лучше всего (остаётся иррациональным дольше, чем трейдер – платёжеспособным). Итог – ликвидация, сплин, зензухт.

 

Чтобы её не допустить, нужно исключить саму возможность ликвидации! Как? Не использовать заёмные средства, то есть кредитное плечо. Можно перефразировать и так: использовать плечо только ниже единицы!
Ведь если падение актива на 1% от стоимости приносит -10% при плече х10, то оно же принесёт всего -0,1% при плече х0,1. Соответственно, даже дамп на -50% за секунду обернётся всего лишь нереализованным убытком в -5%.

МОЖНО УСРЕДНЯТЬ!) Когда активация всех ордеров сетки, задуманной и растянутой в нужную сторону, всё равно не даст совокупной нагрузки выше х1 плеча,

( Читать дальше )

Стоит ли усреднять просадку?

Животрепещущий вопрос для любого инвестора и трейдера!
Усреднение – часто самый первый токсик-инсайт на пути начинающего трейдера. Как велосипед, усреднение на постоянной основе «изобретается» неофитами и выступает своеобразным Рубиконом:
Усреднился, слил, ушёл? – правильно, трейдинг это обман!
Усреднился, слил, не ушёл? – ого! Можно дальше копать.

Мой ответ – да.

Усреднять убыточную позицию можно, ЕСЛИ:

• Вы готовы ждать выхода в плюс несколько лет.
• Кредитное плечо в результате усреднения останется ниже х1 (позиция не будет маржинальной, т.е. с «заёмными средствами»).
• Вы торгуете личными средствами, которые не жалко потерять.
• Нет мартингейла (размер усредняющей позиции не больше размера первоначальной).
• Вы захеджированы (имеете защитную хедж-позицию противоположной направленности).
• Вы только учитесь / занимаетесь трейдингом первые 3 года.
• Имеете план по закрытию (стоп-лосс, актуальный для усреднённой позиции).

( Читать дальше )

Один из вопросов, который терзает душу каждого инвестора с как ему кажется прекрасными активами с хорошей диверсификацией, стоит ли докупать акции, которые показали отрицательную динамику за определенный период: неделю, месяц, год. Лично меня этот вопрос всегда заставляет напрячь мозг и однозначного ответа, как мне кажется тут нет.

С одной стороны, постоянно докупать просадку — это классическая ошибка любого инвестора, во всяком случает именно так говорят гуру-инвестирования, которые успели слить и снова восстановить миллионные портфели, которые топят за успешный успех и ежемесячную доходность в 100%. Но при падающем рынке с такой риторикой сложно поспорить — когда падают ножи лучше постоять в стороне.

Второй причиной, по которой я бы не стал докупать просадку — это высокая доля актива в портфеле. Вспоминаем классической правило диверсификации — доля конкретной бумаги в портфеле не должна превышать 5-10%. Правило дает нам возможность не уйти в дичайшие минуса, когда одна-две бумаги начнут бравое движение на дно.

( Читать дальше )

❗️Друзья, новички и старожилы канала, обращаюсь ко всем кто использует в торговле усреднения!
🍋Много раз эта тема затрагивалась на канале, возможно повторюсь, но затрону еë вновь.
🍋В чате вижу, что уже кто-то истратил все усреднения, кто-то добирает Систему на малейшей просадке. Друзья, усреднение, это отличный инструмент, но это не игрушка!!! Если допускать ошибки одну за одной, то будет очень при очень больно.
🍋Да, торгуя с усреднениями, первый закуп можно сделать на снижении, не особо руководствуясь графиком. Конечно это не правильно, но все мы люди, а руки имеют свойство чесаться!) Я и сам порой грешу по этой части, но усреднения исправят эту ошибку, ничего страшного. А вот дальше всё зависит на сколько усредней расчитана ваша позиция. Если 2 усреднения, то они выполняются на положительной реакции цены на ключевых уровнях, зонах, сломах движения и их подтверждении или на закруглении графика.
🍋Если 3 и более усреднений, то первому усреднение ещё можно согрешить и усреднить на просадке на авось, а вот дальше все действия только по графику.

( Читать дальше )

Все мы наблюдаем рост рос.фонды, при этом до конца СВО еще как «раком до Китая», укры готовят контрнаступ и в целом все оч.оч.нестабильно у нас.
С чем, как вы думаете, связан такой нелогичный рост?
Моя версия: из-за ослабления рубля, в нем хранить сбереженное совсем не хочется, а квартиры/машины и т.п. уже раскупили.
Покупают на сдачу от безысходности и с надеждой на позитив в будущем. Плюс Сбер, Новатэк и т.д. поманили перспективой дивидендов, что дало повод для позитива. 
Сам беру помаленьку, усредняю то, что пока в минусе у меня в портфеле (в основном уже почти все в плюсе, кроме металлургов).
Но ощущение, что все это может упасть как домик наф-нафа, когда волк дунет…