<HELP> for explanation

технический анализ


Must have

Must have



Прочла книгу. Книга хороша. Пожалуй, является фундаментом к построению своей ТС. Без понимания описанных в книге тем, просто нельзя торговать. Всё четко, упорядоченно, разжеванно. Местами устарело, конечно. Но не потеряло актуальности. Рынки работаю по тем же принципам, что работали и раньше: все хотят совершить сделку в наиболее выгодный момент.

Устаревшее в книге то, что писалась она чуть ли не в доинтернетовскую эру, поэтому ни о каких новых технологиях, типа HFT или  арбитражеров, речи даже не идет.

Но даже по оглавлению видно что автор проделал серьезную работы. И не удивительно. Ведь Мэрфи писал книгу для себя и своих учеников, когда не смог найти ничего толкового.

Как читать: после ознакомление с темой главы, советую опробовать на практике, на демо-счетах. Поле того как разберетесь с описанным в свете современных данных. Скажем, в главе о мувингах приводится статистика о периодах. После прочтения этой главы, настоятельно советую изучить современную информацию о мувингах и проверить эти знания на практике.

( Читать дальше )

Определяется ли успешность в торговле инструментом, который вы торгуете?

Казалось бы – умею на одном, смогу и на вообще любом – скажет вам любитель черточек и «тройных хвостов». И наверно будет прав – с таким подходом не важно где сливать депозит.

Но если все-таки вернуться к осмысленной торговли – то безусловно. Одно дело конкурировать с лучшими аналитиками и что наверно более важно с инсайдерами – пытаясь предсказать решение по дивидендам Газпрома и другое дело находить «орфантов» (акции которые никто не покрывает). Есть известный пример с РТС-Борд, где акции несмотря на все ужасы продолжают расти. Есть также пример и микрокэпов с лучшей ликвидностью которые торгуются на Nasdaq (второй эшелон) – например: Ferronordic (дистрибьютор Volvo tracks в РФ) – выпустила префы в 2013г. которые сейчас торгуются с 10% доходностью и согласно проспекту будут торговаться с 23% к 2023 (обязательное повышение див. выплат на префы).

У ритейл-трейдера нет проблемы разместить 100 млн долл по нескольким blue chip именам, зачем же тогда конкурировать на поле где ожидаются заведомо хуже результаты? Именно по этой причине разочарование в фундаментальном анализе (большие деньги безусловно имеют и лучше информацию, и качественнее ее анализируют) когда идет речь о blue chip и приход к «тройным хвостам» и «трем воронам» — думать можно меньше при том же результате. 


Путь фундаментального аналитика

На сайте много историй и рассказов о том, как научиться торговать по технике, но ни одной истории о том как освоить фундаментальный анализ. Поэтому решил восполнит этот пробел и в общих чертах описать основные шаги, которые предстоит пройти человеку который решил освоить фундаментальный анализ.

Первый кирпичик это безусловно образование. В силу короткой истории капитализма в РФ, финансовые и экономические дисциплины преподаются в РФ вузах очень слабо за исключением пожалуй РЭШ и ВШЭ. Но благодаря распространению интернета и общей доступностью образования всегда можно обратится к западным источникам. Здесь безусловно есть свой лидер – CFA institute, который предоставляет учебные материалы, а также администрирует иэкзамены. Ключевые топики покрывают и анализ финансовой отчетности и оценку компаний и деривативы с бондами. Обучение разбито на уровни и занимает примерно 2 года.

Следующий этап – это практика. Здесь подойдет опыт работы как и в инвестбанке (впрочем, сейчас это не лучший вариант), так и в PE/VC или работа в Family office с широким инвест. мандатом. Первые несколько лет будут посвящены анализу финансовой отчетности компаний и построению финансовых моделей. Необходимый практический минимум для успешного фундамент. анализа. Данный этап занимает примерно 2-3 года.



( Читать дальше )

Доллар/Рубль и треугольник по ТА

Привет!

Доллра/Рубль вчера приблизился к нижней границе треугольника, даже пытался его поломать, а может и поломал. Сегодня бар решающий, увидим вышел с треугольника или пойдет к верхней границе.
Доллар/Рубль и треугольник по ТА
Доллар/Рубль и треугольник по ТА

( Читать дальше )

Технический анализ. Итоги Эксперимента

Добрый день, месяц назад я собрал два инвестиционных портфеля и пришло время подвести итоги эксперимента. Эксперимент заключался в том, что первый портфель «Браво» я собрал, используя свой опыт и знания технического анализа, а второй портфель «Чарли» я собрал случайным образом. При этом пропорции по секторам экономики и количеству компаний те же, подробнее о эксперименте и мои взгляды на технический анализ прочесть здесь. Оба портфеля, я обещал сравнить спустя месяц между собой и с индексом S&P 500.

Прошёл месяц, и я вижу, что повторять эксперимент смысла нет: портфель «Браво» показал худший результат, чем индекс. Результат портфеля «Чарли» лучше и портфеля «Браво» и индекса S&P 500. Результаты:

Браво +2.26%, Индекс +2.79%, Чарли +3.70%.

Технический анализ меня очень занимал 3 года назад, и всем рекомендую попробовать программировать торговых роботов. Это сразу покажет сильные и слабые стороны ваших алгоритмов и сэкономит вам время и деньги. Я же не люблю ругать и говорить «против», лучше скажу «за» и дам подсказки будущим аналитикам. На что обращаю ваше внимание:



( Читать дальше )

Для любителей рисовать черточки

Я прекрасно понимаю, что таких большинство не только на этом ресурсе, но и в целом среди так называемого «трейдинг коммьюнити». Что меня больше всего всегда поражало, что для того, чтобы рисовать черточки не нужно:
1. Образование. Черточки можно уже начинать рисовать с класса 3-го
2. Упорная работа. Любители черточек не утруждают себя домашней работой. Они не знают буквально ничего о том, чем торгуют и почему.
3. Опыт. После 2-3 попыток черточки уже рисуются идеально ровно и без особых проблем. 

Таким образом, барьеров, чтобы начать торговать тех. анализ нет никаких — не важно у вас 3 класса образования или вы вообще в школу не ходили. При этом этот сегмент торговли продолжает пользоваться невероятной популярностью. Даже если в ТА, что-то есть — невероятная конкуренция вымывает всю сверх-прибыль. Так не имеет ли смысл идти по не проторенной тропинке?

РТС по технике.

РТС по технике.
Т
еханализ на маленьких таймфренмах — на глаз паттер похож три раза- из одного выход вверх, из второго боковик, из текущего выходим вниз… Вывод: ниже часа график не смотреть.

Протестируйте мне технический анализ

Протестируйте мне технический анализ

Вчера в очередной раз столкнулся с непониманием азбучных истин на самом начальном уровне.
Люди настолько зашорены. что не могут отличить аналитический инструмент от торговой стратегии и не понимают разницы между этими двумя совершенно разными понятиями.
Заголовок «Протестируйте мне технический анализ» совершенно точно отражает суть их желания. Еще более абсурдной будет только просьба протестировать анализ фундаментальный. Потому что там вообще неизвестно что тестировать.
Любой анализ служит одной задаче — понять, что же происходит на рынке и на основе этого понимания выработать свою собственную торговую тактику или стратегию на данный момент. Тактика коллеги. сидящего за соседним столом при этом может быть совершенно отличающейся с учетом отличия поставленных этим коллегой целей и ограничений.
Есть инструментарий, на основе которого анализируется ситуация. На основе этого анализа, исходя из дополнительных ограничений строятся торговые тактики и стратегии, которых на основе некоторого инструментария может быть построено, не побоюсь преувеличения, бесконечное множество. И все эти стратегии, основываясь на одном и том же аналитическом подходе будут различными, используя разные временные промежутки, разные стили и тактики торговли, разные риски.

( Читать дальше )

Что мы понимаем когда читаем

Что мы понимаем когда читаем

У каждого художественного произведения два автора — собственно автор (творец) и другая сторона: зритель, читатель, слушатель (в зависимости от вида произведения).
От кругозора человека, вступившего в контакт с художественным произведением, зависит, что он увидит и почувствует под воздействием творения, какие ассоциации будут затронуты.
Критики при наличии соответствующей квалификации — это группа людей, владеющая обширным культурным багажом в соответствующей области. У них богатство семантических связей, активируемых произведением, может быть намного шире, чем у автора. И последний зачастую изумляется глубиной своего произведения в отзывах критиков, а также тем, что по мнению критиков он хотел выразить или сказать тем или иным пассажем.
Но есть и другая сторона проблемы, когда бедность культурного багажа и ассоциаций заставляет читателя, зрителя, слушателя загонять объект наблюдения или изучения в прокрустово ложе своих куцых знаний и представлений, видя в произведениях в стиле ню только сиськи и задницы, а в картинах на библейские темы только толпы каких-то людей, неизвестно зачем собравшихся и непонятно что делающих.
Другие области знаний и человеческой деятельности не исключение.

P.S. По мотивам некоторых несостоявшихся дискуссий по тематике ТА…

Один день из жизни околорынка

Одно из последних занятий школы опционов. 
Рассматриваются различные брокеры и условия оказания услуг.
Так же разбираются опционные стратегии, торговля фьючерсами и тех. анализ.


( Читать дальше )

....все тэги
Регистрация
UPDONW