<HELP> for explanation

русгидро


Если РусГидро направит на выплаты дивидендов 50% от чистой прибыли, то акционеры могут рассчитывать на сумму в 19,9 млрд руб.

Чистая прибыль РусГидро по МСФО в 2016 г. выросла до 39,75 млрд руб., EBITDA — до 100,34 млрд руб.

РусГидро получило чистую прибыль по МСФО за прошедший год в размере 39,75 млрд руб. против 27,2 млрд руб. в 2015 году, следует из отчетности компании. При этом EBITDA компании увеличилась с 73,383 млрд руб. до 100,34 млрд руб. Скорректированная чистая прибыль компании стала выше на 40%, составив 66,1 млрд руб. Выручка компании без учета государственных субсидий выросла на 7,6%, до 374 млрд руб. Государственные субсидии увеличились на 20%, до 17,3 млрд руб. Операционные расходы достигли 315,7 млрд руб., что на 600 млн руб. выше, чем годом ранее.
Результаты РусГидро по EBITDA оказались лучше ожиданий рынка. При росте выручки компании на 20%, показатель EBITDA увеличился на 37%, что во многом является следствием слабого роста операционных расходов (около 2%). Позитивной динамике показателей способствовало увеличение выработки на 9,7%. Если РусГидро направит на выплаты дивидендов 50% от чистой прибыли, то акционеры могут рассчитывать на сумму в 19,9 млрд руб., что дает дивидендную доходность в 5,5% от текущих уровней
Промсвязьбанк

Росгидро - результаты телеконференции достаточно оптимистичны, прогноз выглядит очень позитивно

РУСГИДРО ПРОВЕЛА ТЕЛЕКОНФЕРЕНЦИЮ ПО РЕЗУЛЬТАТАМ ЗА 4К16

Мы выделяем следующие важные моменты.

День аналитика. Компания проведет встречу с топ-менеджментом в Москве на следующей неделе. Финансовые результаты за 2016 по РСБУ также будут опубликованы на следующей неделе.

Производство в 2017. Русгидро ожидает, что рост выработки электроэнергии составит 2-3% г/г, включая РАО ЭС Востока. Рост выработки ГЭС, как ожидается, останется примерно неизменным г/г, поскольку компания наблюдает рост притока на Дальнем Востоке, где находятся ее Зейская и Бурейская ГЭС.

Дивиденды. Компания готова выплатить 25-50% от чистой прибыли (по МСФО или РСБУ, в зависимости от того, какая окажется выше) в качестве дивидендов, но ждет директивы от правительства совету директоров. Русгидро отметила, что ВТБ, как новый акционер, который приобрел 55 млрд акций в 1К17, имеет право на получение дивидендов за 2016.

Капзатраты. Компания планирует представить обновленную информацию по планам капзатрат на 2017-2022 во 2К17.

( Читать дальше )

Русгидро - высокий показатель чистой прибыли, который компания использует в качестве основы для расчета дивидендов

РУСГИДРО: ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ ЗА 2016 ОКАЗАЛАСЬ ВЫШЕ НАШЕГО ПРОГНОЗА

Русгидро опубликовала выдающиеся финансовые результаты за 2016 по МСФО. Выручка составила 374,1 млрд руб. (2% по сравнению с нашим прогнозом, +8% г/г), скорректированный показатель EBITDA достиг 100,3 млрд руб. (+30% г/г), оказавшись очень близким к нашему прогнозу (+1%) и на 3% превысив консенсус-прогноз. Чистая прибыль, скорректированная на разовые статьи, достигла 66,1 млрд руб. — на 17% выше нашего прогноза (+110% г/г), при этом разница преимущественно объясняется разовой прибылью от продажи непрофильных активов в 4К16 (10,4 млрд руб. в 2016, включая плотины ГЭС Иркутскэнерго и Энергосбытовую компанию Башкортостана). По показателю FCF Русгидро ожидаемо оказалась в минусе — FCF за вычетом процентных расходов составил минус 9,9 млрд руб. Тем не менее это существенный прогресс по сравнению с FCF минус 28,9 млрд руб., зарегистрированным в 2015.
Мы считаем результаты сильными, и нам особенно приятно отметить высокий показатель чистой прибыли, который компания использует в качестве основы для расчета дивидендов. При выплате 50% опубликованная чистая прибыль предполагает дивиденды в размере 0,078 руб. на акцию и дивидендную доходность 8%, если добавить в расчет недавно размещенные 40 млрд акций в пользу ВТБ в 1К17. Это на 6% выше нашей предыдущей оценки дивидендов. Мы считаем показатели ПОЗИТИВНЫМИ для акций и сохраняем нашу рекомендацию ПОКУПАТЬ, по-прежнему считая Русгидро нашим фаворитом в российском секторе электроэнергетики.
АТОН

Новости по акциям перед открытием рынка: 24.03.2017

АЛРОСА — не рассматривает увеличение дивидендов и не собирается обсуждать этот вопрос с правительством. Ранее газета РБК писала об инициативе АЛРОСА по увеличению в 2017 году дивидендных выплат до 75%. Президент компании С. Иванов:
Решение о размере выплат дивидендов принимает годовое общее собрание акционеров на основании рекомендаций наблюдательного совета. О принятых решениях «Алроса» своевременно уведомит общественность
(Финанз)

РусГидро — совет директоров при принятии решения о  дивидендах за 2016 год будет учитывать директиву правительства. При этом дивиденды за 2016 год будут начислены и на недавно выпущенные в пользу ВТБ дополнительные

( Читать дальше )

Русгидро - вопрос с дивидендом не закрыт, полемика будет продолжена, весьма вероятно, что ситуация развернется в положительном для инвесторов ключе

Русгидро переоценило основные средства

Русгидро опубликовало финансовую отчетность за 2016 г.

Чистая прибыль компании за год выросла на 46% до 39,75 млрд. руб., выручка на 7,6% — до 374,1 млрд. руб., показатель EBITDA — на 36,7% — до 100,3 млрд. руб.

Финансовый результат почти на треть хуже наших ожиданий. Это связано с начислением в IV кв. 2016 г. убытков от обесценения в размере 40,5 млрд. руб., в том числе:
— убыток от обесценения основных средств 26,5 млрд. руб.
— отрицательная переоценка депозита в банке Пересвет 4,5 млрд. руб.
            Русгидро - вопрос с дивидендом не закрыт, полемика будет продолжена, весьма вероятно, что ситуация развернется в положительном для инвесторов ключе
Эти единоразовые списания не являются свидетельством ухудшения эффективности операционной деятельности, но снижают величину чистой прибыли, используемую в качестве базы для расчета дивиденда.

Дополнительное давление на акции Русгидро в краткосрочной перспективе могут оказать опасения снижения самой нормы выплаты дивидендов до 25% чистой прибыли по МСФО. Об этом на конференции «Будущее централизованного теплоснабжения в России заявил представитель Минэнерго замглавы ведомства Вячеслав Кравченко.

( Читать дальше )

РусГидро - чистая прибыль +46,4% г/г за 2016 г по МСФО

Ключевые результаты РусГидро за 2016 год по МСФО:

  • Финансовые результаты за 2016 год обусловлены увеличением объемов выработки на ГЭС Группы на 15,7% и существенной оптимизацией операционных затрат.
  • Рост общей выручки в 4 квартале 2016 года составил 3,6%, в 2016 году – 8,2%.
  • EBITDA в 4 квартале – 29 896 млн рублей (+15,8%), за 2016 год – 100 341 млн рублей (+36,7%).
  • Операционные расходы за 2016 год выросли значительно ниже инфляции – всего на 0,2%; в 4 квартале снизились на 0,3% в результате реализации программы сокращения операционных издержек.
  • Чистая прибыль за 2016 год – 39 751 млн рублей (+46,4%); скорректированная на неденежные статьи чистая прибыль – 66 114 млн рублей (+39,6%).
  • Средневзвешенная прибыль на акцию за 2016 год – 0,1095 рублей (+26,6% к 2015 году).

РусГидро - чистая прибыль +46,4% г/г за 2016 г по МСФО
Структура выручки:
РусГидро - чистая прибыль +46,4% г/г за 2016 г по МСФО

пресс-релиз


РусГидро - мнение по уровню дивидендов - 25% от МСФО (замминистра энергетики В. Кравченко)

Заместитель министра энергетики В. Кравченко считает, что для РусГидро стоит снизить уровень выплат дивидендов с 50% до 25% прибыли по МСФО.
Я полагаю, где-то процентов 25. Все-таки, вы знаете, произошла докапитализация, компании действительно нужны средства. Я думаю, что 25% — это можно

Прайм

Русгидро отчитается завтра, 23 марта и проведет телеконференцию Ожидаем услышать обновленную информацию по планам в отношении дивидендов,прогноз по выработке электроэнергии на 2017г.

Аналитики Атона прогнозируют чистую прибыль на уровне 56 465 млн руб. и чистую прибыль за 4К16 в размере 15 630 млн.руб.: 
Мы ожидаем, что выручка компании за 2016 составит 382 044 млн руб. (+10% г/г), что предполагает выручку за 4К16 в размере 113 400 млн руб. Показатель EBITDA за 2016 достигнет 99 095 млн руб. (+28% г/г), а EBITDA за 4К16 составит 26 825 млн руб. Мы ожидаем увидеть очень сильный показатель чистой прибыли на уровне 56 465 млн руб. (+79% г/г) и чистую прибыль за 4К16 в размере 15 630 млн руб. Наш прогноз по чистой прибыли предполагает дивиденды в размере 0,0731 руб. на акцию (дивидендная доходность 7,6%) при коэффициенте выплат 50%, которого, как мы предполагаем, компания будет придерживаться второй год подряд. Мы считаем, что чистую прибыль также поддержит разовая прибыль от продажи непрофильных активов в 4К16, таких как плотины ГЭС Иркутскэнерго и Энергосбытовая компания Башкортостана. На телеконференции, также намеченной на завтра, 23 марта в 16:00 мс, мы ожидаем услышать обновленную информацию по планам в отношении дивидендов, прогноз по выработке электроэнергии на 2017, информацию по капзатратам, инициативам по оптимизации затрат, а также по дальнейшим планам продаж непрофильных активов, включая крупнейшие: 4,9% в Интер РАО и 43% в Иркутской электросетевой компании. Информация для набора: Россия, бесплатный номер: 8 10 8002 041 4011; Россия, местный номер для участия: +7 495 221 6523; Великобритания, местный номер: +44 20 304 32440; США, бесплатный номер: +1 877 887 4163; другие страны: +44 20 304 32440; IDтелеконференции: 31239371.

Сбербанк, ВТБ, ГМКНорникель, Магнит, Сургутнефтегаз преф, Полиметалл, Русгидро и Лукойл

Рекомендации по биржевой торговле от Андрея Черных на 21.03.2017

В понедельник, 20 марта я писал: хорошие новости - международное рейтинговое агентство Standard & Poor«s (S&P) повысило прогноз по суверенному кредитному рейтингу РФ до «позитивного» со «стабильного» ⇑. Фьючерс на нефть ⇓ 51,45, снижается, фьючерс на S&P ⇓ снижается, фьючерсы Азии ⇓ преимущественно снижаются. РТС и ММВБ развернулись вверх на всех рабочих тайм фреймах — 2-х, 4-х часовике и на дневном графике, нейтральная позиция по РТС закрыта. Сбербанк, ВТБ, ГМКНорникель, Газпром и Лукойл - ищем моменты для входа, лонг, по алгоритму, ступенями. Если не знаете, какой инструмент выбрать, покупаем фьючерс на ММВБ, в рамках риск менеджмента, по алгоритму.

Сбербанк вырос на 1,64%, ВТБ вырос на 1,43%, ГМКНорникель и Лукойл — моментов для входа по алгоритму не было. Газпром — позиция открыта, лонг. Портфель: Магнит + 0,82%, Сургутнефтегаз преф вырос на 1,28% (в пятницу на 3,46%), Полиметалл — 0,83%, подтягиваем стоп приказ, Русгидро + 1,59% (в пятницу +0,6%). 



( Читать дальше )

Новости по акциям перед открытием рынка: 21.03.2017

Сбербанк — Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА) присвоило Сбербанку рейтинг «AAА(RU)», прогноз – стабильный. Сбербанк является доминирующим кредитором населения и бизнеса (доля рынка — 34%), держателем около 47% вкладов населения (лидер со значительным отрывом), а также выполняет критически важную инфраструктурную функцию расчетной системы государства, его дефолт может обусловить острый социально-экономический кризис и рецессию. Кроме того, обладая исключительными рыночными позициями, банк де-факто выполняет функцию ориентира по направлению и динамике изменения процентных ставок для остальных кредитных организаций. (

( Читать дальше )

....все тэги
Регистрация
UPDONW