профучастники

Банк России установил единые правила раскрытия информации для всех профессиональных участников рынка ценных бумаг, включая инвестиционных советников. Это повысит прозрачность их деятельности и усилит защиту прав клиентов.

Документ расширяет перечень информации, обязательной для публикации на сайте. Помимо контактных данных, сведений о руководстве и размере капитала, профучастники должны дополнительно сообщать о членах совета директоров или наблюдательного совета, указывать аккаунты в социальных сетях, информировать о способах направления жалоб. Кроме того, они обязаны размещать документы, определяющие порядок оказания услуг, а в случае изменений условий договора прикладывать еще и перечень внесенных изменений.

Правила определяют и требования к подаче информации. Она не должна содержать недостоверные, неточные или вводящие в заблуждение сведения, а также не допускаются обещания или гарантии доходности инвестиций в финансовые инструменты.

( Читать дальше )

Профессиональные участники фондового рынка попросили ЦБ не вводить новую категорию инвесторов — клиентов с низким уровнем риска. Регулятор считает, что введение новой категории ограничит размер риска наименее опытных трейдеров, а брокеры — что это затруднит восстановление ликвидности на биржах.

Проект указания регулятора о новой категории клиентов брокеров сейчас находится в процессе публичного обсуждения — ЦБ изучает все полученные замечания, заявил газете представитель Центробанка. Регулятор предложил ввести во внутреннюю классификацию брокеров новую категорию инвесторов — с опытом маржинальной торговли менее года. Профучастников фондового рынка могут обязать снизить для КНУР максимальный размер плеча на 30–40% и уведомлять их о совершении сделки, которая приводит к возникновению непокрытой позиции.

www.forbes.ru/investicii/495931-brokery-prizvali-cb-otkazat-sa-ot-idei-vydelit-investorov-s-nacal-nym-urovnem-riska?utm_source=forbes&utm_campaign=lnews

После введения санкций многие брокеры перевели бумаги клиентов в другие депозитарии. Некоторые депозитарии в свою очередь установили тарифы за услуги по переводу ценных бумаг клиента, существенно превышающие среднерыночный уровень.

«Число жалоб по этой теме незначительно. Банк России реагирует на выявленные проблемы на ранней стадии, до накопления большого числа жалоб от пострадавших потребителей», — отметили в пресс-службе ЦБ.

Банк рекомендует депозитариям не удерживать клиентов по переводу бумаг другим профучастникам за счет заградительных тарифов. «В частности, устанавливать для клиентов минимально возможные тарифы в случае принятия ими решения о смене депозитария, если такие клиенты были вынужденно переведены к другому депозитарию из-за недружественных действий иностранных государств», — отметили в пресс-службе ЦБ.

Источник: quote.ru/news/article/6495990b9a79470b59c454ec

Национальная финансовая ассоциация (НФА) может вскоре отказаться от статуса саморегулируемой организации (СРО). По словам источников “Ъ”, по сути, это первый шаг к слиянию с другой СРО профучастников — Национальной ассоциацией участников фондового рынка (НАУФОР). Во многом функции ассоциаций дублировали друг друга, хотя каждая имела свои особенности. Теперь профучастники фондового рынка могут консолидировать позиции и действия перед регулятором, однако конкуренции идей и мнений уже не будет.

31 января состоялся совет директоров НФА, на котором было принято решение вынести на общее собрание вопрос об отказе от статуса саморегулируемой организации.

У членов НФА, после того как ЦБ прекратит ее статус СРО, будет полгода на то, чтобы перейти в НАУФОР.

Источник: www.kommersant.ru/doc/5797763

На фоне снижения оборотов на фондовом рынке и сдержанной торговой активности клиентов выручка профучастников – НФО за 6 месяцев 2022 г. составила 50,3 млрд руб. (-7% г/г). Структура и динамика выручки зависели от бизнес-модели.

Среди профучастников, не имеющих лицензию управляющей компании фондов коллективных инвестиций, преобладающим источником доходов оставались комиссии от  брокерской и  депозитарной деятельности (их доля снизилась за год с 76 до 73%), в том числе от операций на фондовом (снижение за год с 49 до 47%) и валютном (рост за год с 2 до 5%) рынках. Доля выручки от услуг по организации размещения ценных бумаг снизилась с 7 до 1% при росте доли прочих статей.

Другая часть профучастников, совмещающих деятельность по  доверительному управлению ценными бумаги и фондами коллективных инвестиций, большую часть дохода получали от управления фондами коллективных инвестиций (рост за год с 70 до 76%) и меньшую – от ДУ ценными бумагами (снижение за год с 28 до 22%). Снижение доходов от управления ценными бумагами происходит на фоне отсутствия роста клиентской базы, сокращения объема портфелей под управлением и отрицательной доходности по крупнейшим стратегиям управления

( Читать дальше )

После февральских событий почти перестал интересоваться, что там у меня в портфеле, так, смотрел иногда. Брокер Сбер. Но вот сегодня зашел и увидел, что в конце апреля счет резко уменьшился на 30 тыс. На почте нашел отчет, что мои Five-гдр, Ozon- адр, Tcs-адр, Yandex clA и VKCO-гдр переданы какому-то профучастнику, но какому — не написано, и как мне теперь ими распоряжаться, тоже непонятно. Может у кого-то есть опыт подобный опыт?

_________
Я все понял, мои акции в Кит-Финанс, нужно просто как-то получить логин и пароль от личного кабинета…

Профучастники предлагают повысить уровень информирования клиентов о рисках использования его денежных средств и ценных бумаг «для исполнения обязательств из сделок, совершенных за счет самого брокера или других клиентов брокера».

Предлагается обязать брокеров обеспечить сегрегацию денежных средств и ценных бумаг клиентов от третьих лиц, а также запретить им исполнять поручения на совершение маржинальных и необеспеченных сделок и на заключение договоров репо от клиентов, если «они не предоставили брокеру право использования своих денежных средств и ценных бумаг в его интересах».

Изменения могут вступить в силу 1 октября 2022 года.

Брокерам прописали сегрегацию – Газета Коммерсантъ № 73 (7274) от 26.04.2022 (kommersant.ru)

Банк России информирует, что с даты опубликования настоящего информационного письма до 31 декабря 2022 года включительно будет воздерживаться от применения мер воздействия к профессиональным участникам рынка ценных бумаг, осуществляющим дилерскую, брокерскую деятельность, деятельность по управлению ценными бумагами и деятельность форекс-дилеров, в случае необеспечения ими соблюдения минимального значения норматива достаточности капитала, установленного указанием Банка России

До 30 сентября 2022 года включительно Банк России будет воздерживаться от применения мер воздействия за ряд нарушений, допущенных поднадзорными организациями:
— непредоставление спецдепозитариями «Справки о стоимости чистых активов, в том числе стоимости активов (имущества), акционерного инвестиционного фонда (паевого инвестиционного фонда)»,
— непредоставление профучастниками отчетности по форме «Информация о фактах нераскрытия номинальным держателем данных о своих депонентах» и «Информация о фактах необеспечения номинальным держателем получения доходов по ценным бумагам» за I квартал 2022 года, при условии представления в Банк России указанной отчетности в составе отчетности за II квартал 2022 года.

( Читать дальше )

На прошлой неделе вступили в силу поправки к закону о рынке ценных бумаг. Изменения касаются требований к финансовым консультантам. В течение полутора лет согласования между ЦБ, НАУФОР и рядом независимых консультантов, деятельность финансовых консультантов была признана де-факто профессиональной деятельностью на финансовых рынках. В результате долгих дискуссий в профессиональном сообществе по этому поводу на выходе появилось множество требований для финансовых консультантов. Для профучастников РЦБ они не кажутся избыточными, а для независимых финансовых консультантов они оказались сложно реализуемые. Это и подтвердил первый реестр финансовых консультантов, опубликованный Банком России. В нем представлены брокеры, доверительные управляющие, т.е. лицензионные участники рынка. По факту: сейзл-подразделения этих участников получили статус финансовых консультантов. О независимости речи нет. В список 13 первых финконсультантов не попал ни один независимый от профучастника РЦБ представитель. Бенефициары этих законодательных изменений на лицо.

( Читать дальше )

Совсем недавно я написал статью «Корпоративные бонды под табу для частного инвестора», где обосновал и показал в чём кроются риски, и как их стоит учитывать при оценки облигаций.

К моему большому сожалению, некоторые профессиональные участника рынка, ведут недобросовестную работу, продавая непросто корпоративные, а откровенно «мусорные» бумаги инвесторам под видам высокодоходных и низкорискованных активов, сравнивая их например с ОФЗ или депозитами в банках, намеренно уделяя мало времени разговору о рисках.

Я уже 2-4 месяца наблюдаю за работой одной из команд. С точки зрения закона к ним нет вопросов, а вот с точки зрения морали – очень много. Набор активов, которые предлагается частным инвесторам (лично у меня не поворачивается назвать портфелем) не выдерживает никакой критики, поскольку туда входят всего 7 бумаг 4-х эмитентов.

( Читать дальше )