прогноз цены

Подпишитесь в Дзен — Trend Ratio

( Читать дальше )

Друзья и коллеги, всем привет!
Говорят, если например цена фьюча падает, а ОИ растет, значит набирают шорты, надо продавать! А разве не может это свидетельствовать также о наборе лонга при падающей цене и как набор шорта в такой ситуации отличить от набора лонга?

Тема навеяна случайно попавшими на глаза старыми топиками о прогнозировании. Там чего-то про какого-то мандельброта и прочую эзотерику..

Временной ряд образованный котировками это случайный процесс. При некоторых условиях будущие значения случайного процесса  могут быть предсказаны с достаточной для практики стат погрешностью. Для этого существуют минимум пять способов, в принципе, позволяющих получить примерно одинаковую точность прогноза. С вариациями способов становится много больше.
Отсюда, задача прогнозирования сводится к определению в текущий момент возможности прогнозирования, и, непосредственно, самому прогнозированию.

Да, кто ниче не понял, это я не вам пишу, это другая давнишняя дискуссия. Не пишите плиз комментариев, все равно удалю.

Прогноз на торговый диапазон цен для 29 мая на американской бирже NASDAQ.

Вчера был опубликован прогноз на 28 мая. Ниже приведен прогноз торгового диапазона для торгов на 29 мая 2020 г. и дано сравнение прогноза на вчерашний день с фактом торгов:

Для текущей недели соответствующие данные на данный момент выглядят следующим образом:


( Читать дальше )

Прогноз на торговый диапазон цен для 20 марта на американской бирже NASDAQ.
Направление — это прогноз направления изменения средней цены по сравнению с предыдущим днем (+1 рост, -1 снижение).
Вероятность — отношение числа дней (за период с января 2018 г. по текущий момент) с величиной и направлением изменения цены за день подобными прогнозным и у которых фактическое направление совпало с прогнозным, к числу дней с величиной и направлением изменения цены за день подобными прогнозным вне зависимости от того, совпало ли фактическое направление изменения цены с прогнозным; выраженное в %.
Max ( MaxФакт) — прогнозный (фактический) максимум цены на интервале (день, 3 дня и неделя).
Min ( MinФакт) - прогнозный (фактический) минимум цены на интервале (день, 3 дня и неделя).

Прогноз на торговый диапазон цен для 20 марта на американской бирже NASDAQ.
Направление — это прогноз направления изменения средней цены по сравнению с предыдущим днем (+1 рост, -1 снижение).
Вероятность — отношение числа дней (за период с января 2018 г. по текущий момент) с величиной и направлением изменения цены за день подобными прогнозным и у которых фактическое направление совпало с прогнозным, к числу дней с величиной и направлением изменения цены за день подобными прогнозным вне зависимости от того, совпало ли фактическое направление изменения цены с прогнозным; выраженное в %.
Max — прогнозный максимум цены в течение дня.
Min - прогнозный максимум цены в течение дня.

Американские инструменты (Nasdaq)

( Читать дальше )

Зачем мужчины публично предсказывают цену на СЛ? 

Очевидно, причиной предсказательного эксгибиционизма является какая-то неудовлетворенная потребность. Как она называется?

Мужчина — существо с простыми потребностями: Выжить + Поесть + Размножиться. На необитаемом острове удовлетворение этих потребностей зависит физической силы. Чем сильнее — тем выше шансы выжить, пожрать и трахнуть стаю самок. В социуме всё зависит от места в социальной иерархии — чем выше, тем выше шансы сделать тоже самое, что на острове.

Как бедному мужику подняться в социальной иерархии?

Для этого можно набрать кредитов и обложить себя маркерами социального превосходства — машиной, шмотками, турами, пафосными фотками в телеге и т.п. Или можно нажраться колес и раскачать тушку до 100 кг живого мяса. Или можно свалить из России и обсирать ее из-за границы. Или можно перебраться в Москву и страшно загордиться. Или, на худой конец, переехать в Сочи и постить в интернете себя на фоне моря. Все ради статуса.

( Читать дальше )

Утренник инвестора: Финансовая отчетность за 1 полугодие 2019 года по компании ПАО “ВТБ”.

Чистые процентные доходы в первом полугодии 2019 года составили 213,6 млрд рублей по сравнению с 238,1 млрд рублей годом ранее. Несмотря на рост объемов кредитования в первом полугодии 2019 года, чистая процентная маржа за период составила 3,3% по сравнению с 4,1% за первое полугодие 2018 года. Стоимость фондирования в первом полугодии 2019 года выросла на 40 б.п. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 5,3%, что способствовало росту процентных расходов на 25,1%, в то время как процентные доходы росли более медленными темпами — на уровне 10%, поскольку доходность активов, генерирующих процентный доход, оставалась на 30 б.п. ниже прошлогоднего значения.

Чистая прибыль в первом полугодии 2019 года сократилась на 23,0% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 76,8 млрд рублей на фоне сужения чистой процентной маржи и отрицательной динамики по операциям с иностранной валютой. Если в первом случае более чем понятно почему произошло снижение процентных доходов, то во втором случае вызывает некоторое недоумение. В отчете о движение денежных средств указан убыток в размере 92,7 млрд. руб. по операциям с иностранной валютой. Как банк получил такой убыток не совсем понятно. К сожалению в консолидированной отчетности подробного описания по текущей статье расходов информации нет. Но можно предположить, что значительный убыток мог быть получен по списанию или обесценению активов, которые не раскрываются, а так же по валютной позиции (хедживая позиция). Многие аналитики уже писали про крупную позицию ВТБ на укрепление рубля, что должно было отразится на финансовой отчетности компании, но как оказалось многие ошибались или что-то не до конца учитывали. Не смотря на снижение чистой прибыли, менеджмент компании не стал понижать прогнозы по чистой прибыли компании, напомню группа ВТБ по итогам 2019 года планирует получить 200 млрд. руб. из них 50% планирует выплатить в виде дивидендов. 

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Спекуляция в акциях Аэрофлот прослеживается последние несколько месяцев, при снижение или росте акций, корреляция с нефтью марки Brent стала прослеживаться все значительнее. Интересно, но стоимость акций сейчас никак не учитывает провальную отчетность по компании. В 1 квартала 2019 года компания перешла на новый МСФО 16 по Аренде, где списали операционные расходы по аренде и отразили на балансовой стоимости в разделе обязательства. Но не смотря на снижение расходов по операционной аренде, операционные расходы все равно выросли до 104% от выручки. Компания за 1 квартал 2019 г. отразила убыток по прибыли в размере 5 899 млн. руб., что на 85% больше, чем за аналогичный период 2018 г. В связи с переходом на новый МСФО акционерный капитал снизился до отрицательного, за счет снижения нераспределенной прибыли. Обязательства взлетели до рекордных 1 040 176 млн. руб., что в дальнейшем будет существенно оказывать воздействие на чистую прибыль, за счет роста финансовых расходов по обслуживанию долга. Помимо этого 25 июня 2018 года Общим собранием акционеров Компании было принято решение о заключении крупной сделки, в совершении которой имеется заинтересованность, аренды (лизинга) пятидесяти новых воздушных судов МС-21-300 на общую сумму 214 204 млн руб. На мой взгляд текущие расходы пока так и не отражены в отчетности компании. Кто был не согласен с текущей сделкой — давалось право выкупа акций у акционеров по состоянию на 31 марта 2019 г. и на 31 декабря 2018 г. общее количество акций, выкупленных компанией у акционеров, составило 47 817 796 штук. и были переведены в казначейские акции. Сборы на авиационное топливо выросло на 28% и составило 43 700 млн. руб. в 1 квартале 2019 г. Интересно, но компания стала применять инструменты хеджирования валютного риска. Новость конечно позитивная с учетом того, что вся аренда выражена в валюте доллар США. А вот здесь самое увлекательное. По итогам 1 квартала 2019 г. компания получила прибыль от хеджирования валютных рисков в размере 34 532 млн. руб.!!! Получается компания держит позицию на укрепление рубля! А не наоборот, так как курс рубля с начала года укрепился на 9%. Это конечно уже все более интереснее, сначала ВТБ формировал позицию на укрепление рубля, вот теперь и Аэрофлот. Но интересно, что будет если курс доллара улетит на 70 — 80 рублей. Компания получит убыток по хеджированию рисков и в два раза больше заплатит за аренду, ведь ей надо покупать доллары и расплачиваться. Я уже не говорю про монополизацию рынка. Сегодня Чехия ограничивала полеты российским авиакомпаниям из-за недовольства по трансибирскому маршруту. Доля роялти авиакомпании Аэрофлот от трансибирского маршрута составляет от 30-40 млрд. руб в год. Снижение этого дохода существенно скажется на выручки компании. Благо смогли договориться. И на по следок Вознаграждение ключевому руководящему персоналу (членам Совета директоров и Правления, а также руководству летного и наземного состава, обладающему полномочиями и ответственностью в вопросах руководства, контроля и планирования деятельности Группы), включая заработную плату и премии, а также прочие компенсации за 3 месяца 2019 г. составило 429 млн руб. (за 3 месяца 2018 г.: 609 млн руб.). Убытки убытками, но кушать хочется всегда. Можно подвести итог всего выше сказанного:

( Читать дальше )