Постов с тегом "правило Волкера": 8

правило Волкера


Приход Байдена: вероятность укрепления $. Отмена правила Волкера ведет к росту долгового пузыря, с ростом % ставок долги приведут к дефолтам ! Личное мнение: почему Трампа выкинули из Белого Дома.

С 2008 года корпоративный долг крупных компаний США вырос на 52% — с 6,5 до 10 трлн, это 50% ВВП страны.
Причем аналитики считают эту оценку заниженной.
«Добавьте к облигациям задолженность малых, средних, семейных предприятий и других компаний, не котирующихся на фондовых биржах.
Это даст еще 5,5 триллиона. Значит, общий корпоративный долг США на сегодняшний день — 15,5 триллиона, или 75% ВВП», — рассчитал Forbes.

Неудивительно, что дефолтов все больше.

По подсчетам ведущего инвестбанка Goldman Sachs,
дефолты на рынке высокододоходных корпоративных облигаций в этом году
достигнут самого высокого уровня со времен кредитного кризиса 2008-го. 

$4 трлн. – это облигации преддефолтного уровня (данные Standard & Poor’s).
ВСЕ КРИЗИСЫ ПРОИСХОДЯТ В СВЯЗИ С ПЛОХИМИ КРЕДИТАМИ.
В 2020г. РЕЗКО ВЫРОС УРОВЕНЬ КОРПОРАТИВНЫХ ДОЛГОВ.
КОМПАНИИ ИЗ ПРОБЛЕМНЫХ ОТРАСЛЕЙ (ТУРИЗМ, ГОСТИНИЧНЫЙ БИЗНЕС, ТРАНСПОРТ,... ) СОХРАНИЛИСЬ, НО ИХ
КРЕДИТЫ ВЫРОСЛИ ЗНАЧИТЕЛЬНО ВЫШЕ 3 ГОДОВЫХ EBITDA: ЭТО — МИНА ЗАМЕДЛЕННОГО ДЕЙСТВИЯ !



( Читать дальше )

Конец эпохи глобальных спекуляций?! Часть 1. – 12 декабря 2013 года

Конец эпохи глобальных спекуляций?! Часть 1. – 12 декабря 2013 года


Здравствуйте, уважаемые коллеги. То, о чем так долго спорили на главные американские регуляторы, и то чего так боялся «Wall Steet» наконец свершилось! Вчера, 11 декабря 2013 года, 5 голосами «за», при 0 голосов против, американские регуляторы приняли в окончательном чтении, так называемое правило Волкера, являющееся краеугольным камнем в реформировании «Wall Street». Согласно данному правилу, банкам запрещено проводить высоко рискованные операции за счет собственных средств, а также депозитов вкладчиков с целью извлечения из этих операций прибыли, банкам запрещено проводить операции хеджирования рисков по всему спектру инструментов, также банкам запрещено поддерживать отношения с частными инвестиционными учреждениями, такими как хедж фонды. Банки могут проводить рискованные операции, только исключительно по просьбе своих клиентов и для своих клиентов. После принятия решения государственный казначей США – Лью сказал: «Сегодня одобрив правило Волкера, регуляторы сделали важнейший шаг к завершению реализации Додда – Франка реформы Wall Street и защиты прав потребителей. Правило Волкера изменит поведение и практику на наших финансовых рынках, для защиты налогоплательщиков от рисков, созданных торговыми инвестициями банков в хедж фонды и фонды прямых инвестиций». 

( Читать дальше )

Правило Волкера одобрено и вступит в силу в 2015 г.

    • 12 декабря 2013, 14:11
    • |
    • lukman
  • Еще
Американские регуляторы одобрили законодательство по ограничению торговой деятельности банков, которое получило название «правило Волкера». Банковские компании отрицают необходимость принятия данных мер и готовят судебные иски против данного закона.

За принятие “правила Волкера” проголосовали все пять регуляторов, которые участвовали в процессе создания данного закона – ФРС США, Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC), Федеральной корпорации по страхованию вкладов (FDIC), свою подпись под проектом закона также поставил глава Управления валютного контролера (OCC).

“Правило Волкера” запрещает банковским компаниям участвовать в торговых операциях на финансовых рынках – в том числе “с целью хеджирования рисков” – с использованием собственных средств (proprietary trading).

Кроме того, банкам также запрещается увеличивать размеры компенсаций и денежных вознаграждений с целью поощрения подобных операций на финансовом рынке.

( Читать дальше )

Правило Волкера одобрено и вступит в силу в 2015 г.

    • 11 декабря 2013, 11:08
    • |
    • irina93
  • Еще
Американские регуляторы одобрили законодательство по ограничению торговой деятельности банков, которое получило название «правило Волкера». Банковские компании отрицают необходимость принятия данных мер и готовят судебные иски против данного закона. 
За принятие “правила Волкера” проголосовали все пять регуляторов, которые участвовали в процессе создания данного закона – ФРС США, Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC), Федеральной корпорации по страхованию вкладов (FDIC), свою подпись под проектом закона также поставил глава Управления валютного контролера (OCC).
“Правило Волкера” запрещает банковским компаниям участвовать в торговых операциях на финансовых рынках – в том числе “с целью хеджирования рисков” – с использованием собственных средств (proprietary trading). 
Кроме того, банкам также запрещается увеличивать размеры компенсаций и денежных вознаграждений с целью поощрения подобных операций на финансовом рынке. 

( Читать дальше )

День Х для Уолл-стрит

    • 09 декабря 2013, 11:51
    • |
    • amatar
  • Еще
День Х для Уолл-стритЗавтра состоится голосование по «правилу Волкера», которое уже стало страшным сном для банков. Изначально планировалось запретить банкам проведение торговых операций за свой счет, кроме тех, которые использовались для хеджирования рисков. Однако из последних заявлений министерства финансов можно сделать вывод, что и этот пункт окажется жестче.
 
Торговля ценными бумагами за счет собственных средств предполагает, что банки берут на себя риски, используя для операций деньги других людей, например вкладчиков. И эти «спекуляции» приносят им большую прибыль. При этом они действуют не от лица своих клиентов, а от лица своего собственного бизнеса для получения прибыли.
 
«Последним примером пренебрежения рисками является дело трейдера JPMorgan по прозвищу Лондонский кит. Он совершал операции огромных объемов и спекулировал на изменении процентных ставок. Он сделки на огромные суммы от лица JPMorgan в результате чего потери финансовой компании составили около $5 миллиардов, — говорит профессор экономики Университета Делавэра Бёртон Эбрамс. — И все это говорит о том, что возможна ситуация, при которой федеральному правительству однажды придется спасать системообразующие банки в случае их банкротства. И „правило Волкера“ ограничивает подобные операции».

( Читать дальше )

Правило Волкера, или судный день для Уолл-стрит

Судный день для банков. Завтра состоится голосование по «правилу Волкера», которое уже стало страшным сном для представителей Уолл-стрит.

Правило Волкера, или судный день для Уолл-стрит
 

В первоначальном варианте планировалось запретить банкам проведение торговых операций за свой счет, кроме тех, которые использовались для хеджирования рисков. Однако из последних заявлений министерства финансов можно сделать вывод, что и этот пункт окажется жестче.

Торговля ценными бумагами за счет собственных средств предполагает, что банки берут на себя риски, используя для операций деньги других людей, например вкладчиков. И эти «спекуляции» приносят им большую прибыль. При этом они действуют не от лица своих клиентов, а от лица своего собственного бизнеса для получения прибыли. 

«Последним примером пренебрежения рисками является дело трейдера JPMorgan по прозвищу Лондонский кит. Он совершал операции огромных объемов и спекулировал на изменении процентных ставок. Он сделал огромные ставки от лица JPMorgan, а процентные ставки изменились в противоположном направлении, и потери финансовой компании составили около 5 миллиардов долларов, — говорит профессор экономики Университета Делавэра Бёртон Эбрамс. — И все это говорит о том, что возможна ситуация, при которой федеральному правительству однажды придется спасать системообразующие банки в случае их банкротства. И „правило Волкера“ ограничивает подобные операции». 

( Читать дальше )

Регуляторы США могут утвердить правило Волкера 10 декабря

Представители, по крайней мере, трех американских регуляторов встретятся 10 декабря для того, чтобы принять окончательный вариант правила Волкера, в рамках  которого будет запрещено банкам делать спекулятивные ставкиза счет своих  собственных средств, говорится в сообщении осведомленных источников. Об этом  пишет информационное агентство Bloomberg.

Во встрече примут участие Федеральная  резервная система, Управление контролера денежного обращения и Федеральная  корпорация страхования депозитов, сообщили три осведомленных лица, пожелавшие остаться неназванным, потому что точный график пока не объявлен.

Правила должны утвердить также два других учреждения: Комиссия по торговле  товарными фьючерсами и Комиссия по ценным бумагам и биржам, которые попытаются 10 декабря провести голосование. Учреждения не обязаны утвердить правила в это  же время.

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн