оценка рисков

Системно значимые банки РФ обяжут в будущем применять IRB-подход [03.06.2021 9:37:00]
     3 июня. FINMARKET.RU — Банк России планирует подготовить законодательную и нормативную базу для перехода системно значимых банков (СЗКО) на продвинутый подход к оценке кредитных рисков (Internal Ratings-Based Approach, IRB-подход или ПВР-подход), говорится в консультативном докладе регулятора.

     Подход на основе внутренних рейтингов банков в рамках «Базеля II» точнее оценивает кредитные риски по сложным математическим и статистическим моделям, позволяя банкам сэкономить капитал и показать более высокую его достаточность. В России IRB-подход могут применить только крупнейшие банки с активами не менее 500 млрд рублей.

     На данный момент разрешение использовать внутренние модели при оценке кредитного риска получили только два банка — Сбербанк и Райффайзенбанк. О планах начать применять IRB-подход также заявляли Альфа-банк и ВТБ.

( Читать дальше )

Любая оценка эффективности инвестиций управления портфелем основывается на сравнении доходностей, полученных инвестором или управляющим активами / инвестиционным менеджером при управлении портфелем, с доходностями, которые можно было бы получить при выборе альтернативного подходящего портфеля/инструмента для инвестирования.

Меры оценки эффективности инвестиций:



Причина данного факта проста — оценки эффективности должны проводиться не на абсолютной, а на относительной основе!

Альтернативные портфели инвестирования, используемые для сравнения, называют эталонными портфелями или бенчмарками.

Разумеется, что выбранный инвестором бенчмарк (benchmark) должен соответствовать и отражать цели им преследуемые. Если идёт речь об инвестициях в акции, то логично, что бенчмарком должен выступать индекс акций, если инвестиции в облигации, то — индекс облигаций, если смешанный портфель (акции и облигации), то — смешанный индекс, повторяющий соответствующую долевую структуру портфеля инвестиций. 

( Читать дальше )

Статья Георгия Вербицкого о склонность к риску и способности принимать решения.

«Представьте себе ситуацию: вам предлагают рискованную, но хорошо оплачиваемую авантюру. К примеру, пройти 20 метров по доске шириной в две ваших ступни, положенной над глубокой пропастью. Без страховки. В случае удачи – вы можете рассчитывать на свою годовую зарплату в качестве вознаграждения. 

Пойдете ли вы на это? 

Давайте подумаем вместе. Двадцать метров – немного. Доска достаточной ширины для того, чтобы уверенно пройти по ней. Но это если бы она лежала на земле, а внизу не было бы пропасти. Оступишься – и годовая зарплата тебе уже никогда не понадобится. Какое решение обычно принимают большинство людей? Отрицательное – они говорят себе – «нет, я не пойду». Девяносто процентов никогда не пойдет по этой доске, сколько бы денег им не дали. Люди консервативны и не склонны к риску, и чем старше, тем более усиливаются эти два качества. 

( Читать дальше )