отчетности банков

Сбербанк в марте 2024 г. заработал 128 млрд руб. (+3% к марту 2023 г.); за 3 месяца 2024 г. – 364 млрд руб. (4% г/г). По итогам 3 месяцев прирост опердохода (+12% г/г) компенсируется ростом ОРЕХ на 21% г/г и повышенным резервированием на фоне опережающего роста розничного кредитования (COR 1,8% против 0,9% годом ранее).

Кредитная активность остается высокой, несмотря на жесткую политику ЦБ РФ – объем выдач кредитов ЮЛ в марте был на 29% выше марта 2023 г., потребкредитов — ниже марта прошлого года только на 5%, а портфель кредитных карт прибавил 4,0% за месяц. Под давлением остаются только выдачи ипотеки, объем которых снизился на 37% г/г. В целом портфель кредитов ЮЛ в марте показал рост на 1,3% и 1% — по ФЛ.

Сбербанк удерживает прибыль вблизи уровня прошлого года — подтверждаем наш прогноз по прибыли банка в размере 1,4-1,5 трлн руб. на 2024 г. Сохраняем рекомендацию «покупать» акции Сбербанка с целевой ценой обыкновенных акций на ближайшие 12 мес. на уровне 342 руб. Краткосрочно видим потенциал роста котировок акций Сбербанка до 330 руб., сохраняем эти бумаги в модельном портфеле.

( Читать дальше )

🟢Тут у нас Сбер отчитался о прибыли по РПБУ за 2023 год. Большой зелёный банк завершил его с рекордными результатами — чистая прибыль составила 1,5 трлн рублей,что в 5 (!) раз больше, чем в 2022-м.

✅Другие важные показатели:

● Совокупный кредитный портфель достиг 38,9 трлн рублей (+26% по сравнению с 2022 годом).
● Число активных клиентов-физлиц выросло на 2,1 млн человек — до 108,5 млн.
● Средства физлиц увеличились на 23,5% и превысили 22,6 трлн руб.
● Средства юрлиц выросли на 24,5% и составили 10,9 трлн руб.
● Количество пользователей подписки СберПрайм достигло 10 млн.
● Рентабельность капитала составила 24,7%.


Основные новости и инвест-юмор я также публикую в своем телеграм-канале

🤑При этом Сбер сохраняет цель по дивидендным выплатам за 2023 г. не менее 50% от прибыли по МСФО.

В пересчете на потенциальные дивиденды исходя из 50% от чистой прибыли, за год Сбер заработал 33,1 руб. на акцию (12% дивдоходности). При этом дивидендной базой выступает чистая прибыль по МСФО, которая может немного отличаться от показателя по РПБУ. Более точный прогноз по дивидендам можно будет сделать после публикации отчетности по международным стандартам.

( Читать дальше )

Чистая прибыль Россельхозбанка по МСФО в первом квартале 2023 года составила 10,9 млрд руб., указано в отчетности банка. Показатель более чем вдвое превышает результат за весь прошлый год (5 млрд руб.). За январь—март 2023 года активы банка выросли на 5% и превысили 4,7 трлн руб.

Подробнее — в материале «Ъ».

Сбербанк опубликовал отчетность по МФСО за первый квартал 2023 года. Банк получил прибыль в размере 357,2 млрд руб. Как отметил глава кредитной организации Герман Греф, результат стал рекордным для этого периода.

Подробнее — в материале «Ъ».

Чистая прибыль Росбанка в первом квартале текущего года составила 8,7 млрд руб., что почти в два раза выше прибыли за весь прошлый год (4,9 млрд руб.), сообщается на сайте компании.

Подробнее — в материале «Ъ».

По итогам первого квартала активы «Открытие» по РСБУ увеличились на 30 млрд руб. или на 1%, до 3,4 трлн руб., следует из отчетности кредитной организации. Чистая прибыль банка составила 17,6 млрд руб.

Подробнее — в материале «Ъ».

Со следующей недели стартует сезон отчетностей за I квартал 2022 г. Одними из первых традиционно начнут публиковать свои результаты представители финансового сектора. Рассмотрим, чего стоит ожидать инвесторам.

Цена и ожидания

Финансовый сектор в самом начале года продемонстрировал стремительный рост, но затем ушел в коррекцию. Доходность 10-летних облигаций США стремительно роста, в итоге достигнув 2,65%. Несмотря на это, котировки большинства банков продолжают падение.

Ранее бумаги некоторых представителей сектора были выделены как наиболее перспективные для инвестирования в 2022 г. — Bank Of America (BAC), Wells Fargo (WFC), Comerica (CMA), M&T Bank (MTB), Regions Financial (RF), Citizen Financial (CFG). Большинство из них в моменте позволяли неплохо заработать, но к старту сезона отчетностей за I квартал рост был растерян.

Тем менее, если рассмотреть динамику изменения цены с начала года 30 крупнейших банков Америки, часть из рекомендованных бумаг (выделены черным) выглядят значительно лучше сектора. В среднем цена акций американских банков с начала года упала на 9,5%.

( Читать дальше )

Основная причина падения — рынок разочарован отчётностью ведущих банков США за IV квартал:

👉 Крупнейший банк США JP Morgan сообщил о прибыли на акцию на уровне $3,33, что выше консенсус-оценки аналитиков на уровне $3,01. Чистая прибыль сократилась с $12,1 до $10,4 за аналогичный период прошлого года. JPM ожидает чистый процентный доход 2022 г. на уровне $50 млрд, что ниже ожиданий рынка в $55,7 млрд

👉 Чистый процентный доход Citigroup составил $10,82 млрд, выше консенсуса в $10,41 млрд, а вот выручка глобального подразделения потребительского банка снизилась на 6%, до $6,9 млрд; выручка инвестбанка выросла на 43%, до $1,8 млрд

👉 Лидирующий ипотечный банк США Wells Fargo сообщил об EPS на уровне $1,38 и чистой прибыли $5,75 млрд — выше ожиданий в $1,11 и $4,5 млрд. Рентабельность собственного капитала (ROE) выросла с 6,6% до 12,8%. Однако банк предупредил, что восстановление не будет линейным. Чистый процентный доход сократился на 1%. WFC до сих пор работает под $2 трлн ограничениями ФРС, спровоцированными скандалом с открытием фиктивных счетов

Вытащил данные по гражданам из отчетов ЦБ по состоянию на 1 Декабря 2021г:



Блинчики:



( Читать дальше )

В среду перед началом торгов отчитались крупные американские банки – JPMorgan (JPM), Wells Fargo (WFC) и GoldmanSachs (GS).

JPMorgan (JPM на NYSE). Прибыль на акцию оказалась лучше ожиданий аналитиков и составила $4.5. Выручка за первый квартал выросла на 14% год к году до $32 млрд, что также превышает консенсус-прогнозы.

Увеличение связано с повышением доходов в корпоративном и инвестиционном сегменте, которые выросли на 30% до $14.6 млрд в сравнении с предыдущим кварталом и на 46% год к году; а также за счет восстановления резервов под просроченные кредиты. Остальные сегменты бизнеса не показали значительного роста.

На фоне отчета акции банка упали на 2% в среду.

Wells Fargo (WFC на NYSE). Прибыль на акцию составила $1.05, оказавшись выше консенсус-прогнозов. Выручка показала незначительный рост на 2% до $18 млрд в сравнении с 2020 годом, что также оказалось немного выше, чем ожидали аналитики.

( Читать дальше )