опек+

Несмотря на то что нефтяной рынок боится увеличения добычи сланцевой нефти, Средний Восток имеет огромный потенциал для наращивания своего производства.

Исторически ежегодно в регионе в среднем находят новые месторождения с запасами в 1 млрд баррелей нефти. За последние 10 лет доминирующую роль в разведывательной деятельности занимал Иран, на который приходилось до 45% всей обнаруженной новой нефти. Однако с 2011 г. ситуация поменялась — подавляющий объем найденного «черного золота» относился к Ираку.


Однако обнаружить месторождение и приступить к добыче это разные вещи. Примерно 65% всех открытий с 2000 г. так ими и остались. Около 13 млрд баррелей нефти ждет своего времени. Кроме того, рентабельность добычи этого сырья не превышает 40 долларов за бочку, таким образом, даже при низкой цене на «черное золото» будет оставаться экономическая целесообразность в извлечении его из недр.

( Читать дальше )

Reuters: В отчете EIA от 15 марта сказано о сокращении запасов нефти, бензина и дестиллятов. Это оказывает поддержку ценам на нефть. В апреле нефтеперерабатывающие компании возобновляют работу после процедуры техобслуживания, так что сокращение запасов дистиллята и бензина может вызвать сокращение запасов нефти в апреле.

Reuters: ФРС США повысила ставку, как и ожидал рынок, но дала сигнал о том, что дальнейшее ужесточение монетарной политики не планируется. В результате чего индекс доллара сильно снизился, что делает нефть, выраженную в долларах США, менее дорогой для зарубежных импортеров.

Reuters: Голдмансакс считает, что ОПЕК не будет продолжать политику сокращения добычи нефти после 1 июня, т.к. основной целю такой политики (сокращение добычи на шесть месяцев с 1 января) было не стабилизация и рост цен на нефть, а сокращение избытков своих запасов.

( Читать дальше )

Итак, случайно ли падение нефти? Если проанализировать предшествующие события 1. Рост запасов в сшп, и отсутствие реакции цены на данный фактор. 2 При попытке падения словесные интервенции. 3 Незадолго до падения дисконт на Саудовскую нефть и последующая встреча, с производителями сланцевой нефти. 4 Прекращение словесных интервенций на повышение.
Мой вывод такой, идет попытка усадить неприсоединившиеся страны, за стол переговоров, путем давления ценой. И на данный момент поиск ценового коридора, при котором не будет происходить роста добычи в странах не опек, на графике нефти wti, видно, что при снижении нефти до 46, происходило снижение скважин, а при увеличении до 48, и выше, число скважин росло, конечно возможны резкие спекулятивные движения в обе стороны, но из этого коридора цена надолго вряд ли уйдет.

Ну а тем временем рубли ждет 2 варианта. 1 Задерг наверх, с последующим повышением ставки, нагрузка ушатых долларами, и все по новой, керри трейд офигенная кормушка для  освобожденных от налогов (сирот), и закрыть ее, все равно что отказаться от ключа от квартиры где деньги лежат. Или продолжение укрепления рубля в этом случае заработок будет больше, словесные интервенции на ослабление, на фоне этого будут выглядеть бессовестно, народ будет вопить почему рубль не реагирует на нефть, тролли будут рассказывать, что где то все еще хуже, ну ребята, все как всегда.

В феврале 2017 года суточная добыча нефти в Саудовской Аравии выросла более чем на четверть миллиона баррелей. Ближневосточная монархия вернулась к увеличению добычи после сокращения в рамках договоренностей внутри ОПЕК






Подробнее на РБК: www.rbc.ru/economics/14/03/2017/58c8020f9a79473d777e568f?utm_source=main

Добыча ОПЕК упала ниже 32 млн баррелей в сутки. За февраль она опустилась еще на 139,5 тыс. баррелей. Таким образом, картель выполнил все взятые на себя обязательства по сокращению производства.

За ориентир были установлены октябрьские данные по добыче сырья — 33,7 млн баррелей в сутки. С этих уровней картель должен был снизить производство на 1,2 млн баррелей.

По итогам последнего месяца зимы объем извлекаемой из недр нефти опустился до 31,958  млн баррелей. Основной вклад был внесен Саудовской Аравией и Ираком, они сократили добычу на 68,1 и 62 тыс. баррелей соответственно. Таким образом, производство Ближневосточного королевства упало до 9,797 млн баррелей в сутки — наихудший показатель с зимы 2015 г.



В общей сложности десять членов ОПЕК обещали сократить свою добычу до 29,8 млн баррелей в сутки. На конец февраля она составила 29,7 млн баррелей, тем самым картель перевыполнил свой план на 100 тыс. бочек. И сделано это благодаря одной Саудовской Аравии.

( Читать дальше )

ОПЕК выпустило месячный обзор за февраль. Согласно его основной таблице, производство нефти странами ОПЕК в феврале снизилось на 139,5 tb/d опустившись ниже 32 mb/d

Предварительные данные показывают, что мировое предложение нефти в феврале снизилось на 0,21 mb/d до уровня в среднем 95,88 mb/d. При этом вне ОПЕК добыча снизилась на 0,07  mb/d и составила 63,92 mb/d. ОПЕК сократила добычу на 0,14 mb/d.  Доля нефти ОПЕК в общем объеме мировой добычи в феврале составила 33,3%, что на 0,1% ниже, чем было месяцем ранее. Как видим, пока снижение добычи нефти начала текущего года никем в должной мере не компенсируется. 

( Читать дальше )

Основные данные в сравнении с февральскими

март:

World Oil Demand
The world oil demand growth estimate for 2016 was revised marginally higher by around 50 tb/d to now show growth of 1.38 mb/d to average 95.05 mb/d. Revisions were driven primarily by higher-than-anticipated 4Q16 oil demand in OECD Europe, and Asia Pacific, as well as China, partially offset by minor downward adjustments in the Middle East. For 2017, oil demand growth is anticipated to be around 1.26 mb/d, higher by 70 tb/d from previous month projections, to average 96.31 mb/d. The upward adjustments were due to more optimistic expectations for oil demand in OECD Europe, as well as Asia Pacific.
World Oil Supply
Non-OPEC oil supply growth is estimated to show a contraction of 0.66 mb/d in 2016, in line with the previous report, to average 57.34 mb/d. Higher 4Q16 growth in Canada and Other OECD Europe was offset by downward revisions in the US, Norway, Australia, Brunei and Azerbaijan. In 2017, non-OPEC oil supply is projected to grow by 0.40 mb/d, following an upward revision of 0.16 mb/d to average 57.74 mb/d. An improving outlook for Canadian oil sands and US supply were the main contributors to the revision. OPEC NGLs production in 2017 was revised down by 20 tb/d to now show growth of 0.13 mb/d. In February, OPEC production decreased by 0.14 mb/d, according to secondary sources, to average 31.96 mb/d.

февраль:

World Oil Demand
World oil demand growth in 2016 is expected to increase by 1.32 mb/d, following an upward adjustment of 70 tb/d to reflect continued better-than-expected consumption in OECD Europe and Asia Pacific. Total oil demand is now estimated to average 94.62 mb/d, taking into account base line adjustments to China of around 0.12 mb/d. In 2017, world oil demand growth is seen to reach 1.19 mb/d, representing an upward revision of 35 tb/d to now average 95.81 mb/d.

( Читать дальше )

Цены нефти приостановили свое снижение после почти десяти процентных потерь. Подборка «медвежьих» сигналов собрала свою первую жатву. Цены нефти уже приблизились к уровням до последнего скачка цен на решениях ОПЕК & Co по сокращению добычи. Теперь вновь начнутся позиционные игры. ОПЕК готовится расчехлять свои вооружения. Правда, в арсенале у них в ближайшее время будут лишь возможности для словесных интервенций. Так, на текущей неделе министр нефти Кувейта Эссам аль-Марзук заявил о необходимости продлить соглашение о сокращении добычи нефти в рамках ОПЕК и вне организации после истечении срока его действия в июне 2017 г. Но вопрос о продлении срока ограничений добычи за горизонтом полугодия еще до конца мая будет оставаться отрытым. Между тем арсенал аргументов «медведей» еще полностью не отработан. И за первым замахом снижения цен, скорей всего, последуют и другие волны.
Тем более что впереди ожидаемое 15 марта рынками решение Комитета по открытым рынкам стороны ФРС США по повышению ставки, которое может спровоцировать приступ слабости на многих рынках. Ждать остается совсем немного. А сегодня день для нефти будет интересен выходом ежемесячного доклада ОПЕК.

( Читать дальше )

Сланцевая нефть вступает в игру — в марте ее добыча увеличится на 1,6%, а в апреле на все 2,2%, прогнозируют в Министерстве энергетики США. Таким образом, производство нетрадиционного сырья растет 4 месяц подряд.

По оценкам американского ведомства, добыча сланцевой нефти в феврале составит 4,775 млн баррелей в сутки. В марте она прибавит еще 78 тыс., а в апреле почти 109 тыс. По итогам апреля министерство ожидает выйти на уровень в 4,962 млн баррелей в день.

За первый квартал 2017 г. производство сырья выросло уже на 169 тыс. баррелей, в следующем месяце этот показатель может достичь 276 тыс. баррелей. Активность растет на всех основных месторождениях, за исключением Bakken. Добыча в этом бассейне продолжит снижаться и в апреле. Однако это больше вызвано тем, что регион находится на севере страны и плохие погодные условия мешают приступить к полномасштабным действиям.

( Читать дальше )

Фокус Рынка 14.03.2017

 

— Ключевое событие дня: ежемесячный ответ ОПЕК;

- Bofa Merrill Lynch открыл Buy на USD/JPY с 114,80, ТР – 118,35, SL – 113.50;

— Morgan Stanley отстопился по продажам EUR/USD и EUR/GBP;

— Reuters узнал о нежелание Саудовской Аравии продолжать заморозку объема добычи нефти;

— Danske Bank прогнозирует продолжение роста EUR/GBP;

 

График дня

( Читать дальше )