доходность акций

Салют, мои маленькие любители инвестиций! Я являюсь сторонником того, что не имея компетенции в инвестировании в такие рисковые инструменты — как акции, неискушённому инвестору лучше приобретать бумаги фондов повторяющих IMOEX, чем вкладываться в отдельные компании на рынке, так как с этим делом можно сильно не угадать.

На динамику нашего индекса окажет влияние множество факторов, вот кратко накидал основные из них:

Положительными факторами, за рост рынка, может способствовать завершение конфликта, снижение геополитической напряженности, снижение ключевой ставки ЦБ, реинвестирование рекордных дивидендов от компаний, девальвация рубля, редомициляция компаний в РФ, нерезиденты из недружественных стран остаются замороженными/вводятся жесткие ограничения по сливу (продаже) их активов в рынок/активы выкупаются с дисконтом российскими гражданами и компаниями

Отрицательными же — повышение различных налогов и пошлин для компаний, усиление геополитической напряженности, ужесточение ограничений на экспорт нефтепродуктов, снижение их добычи, снижение цен на нефть, укрепление рубля, высокие ставки безрисковой доходности, рецессия, разморозка активов нерезидентов из недружественных стран

( Читать дальше )

Всем Smart-Labовцам, привет!

Пришло время поделиться той ситуацией, которая на данный момент есть по моим открытым позициям за 1,5 месяца (с 18.01.24 по 04.03.24) и которые Вы можете наблюдать в таблице ниже (два последних столбца являются пустыми, т.к. все пять позиций открыты и пока что закрытыми-зафиксированными не являются):

Только в начале этого года решил делиться и начал показывать открытые позиции по акциям.

Перед каждой покупкой делаю анализ, формулируя основные причины покупки и цели по дальнейшей продаже. И по каждой открытой позиции свои причины (почему я решил купить) я описываю по этой ссылке.

Я не говорю ни о каких сумасшедших процентах доходности, т.к. за моё время пребывания на рынке акций понял, что завтра может произойти абсолютно всё что угодно и ровным счётом никаких гарантий или страховок — НЕТ, их абсолютно НЕТ!!! А если их Вам кто-то обещает, в том числе и гарантии по прибыли, то, пожалуйста, спросите у обещающего на каких конкретных фактах, доказательствах основаны эти доводы!?

( Читать дальше )

Каждый год мы подводим итоги по результатам, которые показали популярные виды активов, используемые инвесторами при создании инвестиционных портфелей. Пора выяснить, что было в 2023 году и на более длинных промежутках времени.

Список активов

Активы в рублях

• Акции РФ (Индекс Мосбиржи полной доходности — MCFTR)
• Недвижимость в Москве (стоимость квадратного метра, вторичная недвижимость)
• Облигации федерального займа РФ (Индекс — RGBI TR)
• Корпоративные облигации РФ (индекс — RUCBTRNS)
• Депозиты в рублях в крупных банках (Индекс депозитов TOP-10 – OKID10)
• Депозиты в рублях во всех банках (Индекс депозитов – все банки  — OKID)

Активы в долларах США

• Акции США (Индекс S&P 500 TR)
• Казначейские облигации США (Индекс ICE U.S Treasury Core Bond — IDCOTCTR)
• Недвижимость США (Индекс REIT — FNER)
• Корпоративные облигации США (Индекс S&P 500 bonds — SP500BDT)
• Золото (цены спот)
• Серебро (цены спот)

Валюты

• Доллар США
• Евро
• Юань

Для удобства доходности всех активов рассчитаны в рублях и сравниваются с российской инфляцией.

( Читать дальше )

Концепция «Антипортфеля»

Мы всегда хотим найти и инвестировать в стабильный, хороший, развивающийся бизнес, у которого растет прибыль и выручка.

Но при этом нередки ситуации, когда такая динамика определена хорошей внешней конъюнктурой вокруг компании. Когда мы строим какой-то прогноз, мы невольно используем регрессионную модель, что все основные внешние параметры не претерпят существенных  изменений, грубо говоря, все будет развиваться в той же тенденции.

Но в этом зачастую и бывают коварные ловушки, мы покупаем акции компаний, когда у них все хорошо, и экстраполируем эту тенденцию, когда в реальности все развивается циклами. За ростом следует спад, за спадом рост. И очень редко покупаем компании, которые находятся в локальной нисходящей тенденции по своим финансовым показателям или на негативной внешней конъюнктуре.

Отсюда элементарный вывод, что покупать компании, не те у которых все хорошо, а те которые, находятся в конъюнктурной «яме», в расчете на циклические изменения, либо те, у которых есть определенные внутренние проблемы.

( Читать дальше )

📈Эксперты «БКС Мир инвестиций» ждут дальнейшего роста российского рынка акций в 2024 году — до 4000 пунктов по индексу Мосбиржи. Аналитики выбрали топ-7 акций с хорошим потенциалом роста в долгосрочной перспективе.

Новый прогноз по индексу подразумевает доходность на уровне около 32%, включая дивидендную доходность в размере 11% (без дивидендов потенциал роста индекса «всего» 21% — до 3650 пунктов). Об этом говорится в стратегии аналитиков «БКС Мир инвестиций» на 2024 год.

Кстати, приглашаю вас в свой телеграм  — там публикуются все основные посты в более компактном виде, авторская аналитика и инвест-юмор.

🤑Несмотря на сдерживающие факторы (продолжающий укрепляться рубль и высокую ключевую ставку), эксперты считают, что многие сектора экономики и отдельные бумаги способны показать хороший рост в наступающем году. Они взвесили «за» и «против» и отобрали 7 эмитентов, акции которых можно начинать покупать сразу после новогоднего застолья.

Не будем тянуть представителя семейства кошачьих за его причинные места, и сразу перейдём к ТОП-7. Я расположил их в порядке возрастания потенциальной доходности — так интереснее.

( Читать дальше )

В прошлый раз по итогам августа я посчитал доходность народного портфеля при пассивном инвестировании в него в равных долях, то есть если бы мы в начале месяца купили акции 10 компаний, а в конце месяца продали. Итоги августа можно посмотреть тут (клац).

В комментариях было много замечаний, что рынок растет и на этом рынке сложно не получить прибыль. Что же, давайте посчитаем сколько бы мы заработали по итогам сентября, инвестируя в акции народного портфеля. У нас есть 10 компаний, в каждую из которых мы условно вложили 10% бюджета.

Расчет опять начнём с привилегированных акций Сбербанка. Цена на открытии 01.09.2023 (цена А) была 264,75 рублей, цена на вечер 29.09.2023 (цена Б) составляла 260,41 рублей. Изменение за месяц составило -1,6%.

Дело осталось за малым, посчитать динамику оставшиеся 9 бумаг:

Сбербанк-а: цена А – 264,85, цена Б – 260,72, динамика за месяц: -1,6%.

Газпром: цена А – 177,99, цена Б – 167,09, динамика за месяц: -6,1%.

( Читать дальше )

На неделе Московская биржа опубликовала итоги работы в августе 2023 года. Кроме информации о росте количества клиентов и брокерских счетов, а также о беспрецедентной максимальной активности частных лиц за всю историю биржи, компания опубликовала самые популярные ценные бумаги в портфелях обычных инвесторов, таких как мы с вами. Это были обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка (29,7% и 7,4% соответственно), акции Газпрома (16,9%), ЛУКОЙЛа (13,5%), Норникеля (7%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (6,1%), акции Яндекса (5,7%), Роснефти (5,5%), НОВАТЭКа (4,5%) и Магнита (3,7%).

Я решил посчитать какую доходность дали бы вышеуказанные бумаги за август при пассивном инвестировании, то есть, если бы мы не глядя ни на что, кроме популярности акций у инвесторов, купили эти 10 бумаг в равных частях по 10% от условного бюджета.

Итак, начнем с привилегированных акций Сбербанка. Цена на открытии 01.08.2023 (цена А) была 266,15 рублей, цена на вечер 31.08.2023 (цена Б) составляла 264,75 рублей. Изменение за месяц составило -0,5%.

( Читать дальше )

Рынки акций переживают не лучшие времена. Инфляция, рост ставок, замедление экономики — все эти факторы давят на фондовые индексы. Однако среди общего негатива есть и позитивные моменты для инвесторов.

В частности, серьезно недооцененными сейчас выглядят акции Berkshire Hathaway и PayPal. Эти бумаги имеют колоссальный потенциал роста, когда рыночная конъюнктура улучшится. По сути, они как бомбы замедленного действия, которые рано или поздно взорвутся.

Давайте разберемся, почему акции BRK.B и PYPL стоит купить прямо сейчас.

Во-первых, Berkshire Hathaway торгуется с ощутимым дисконтом к справедливой стоимости. Компания имеет широчайшую диверсификацию бизнеса и стабильно генерирует денежные потоки. При этом акции стоят всего в 13,9 раз дешевле EBITDA.

Во-вторых, Berkshire активно выкупает собственные акции, что дополнительно поддерживает курс. Легендарный инвестор Уоррен Баффет явно считает бумаги своей компании недооцененными.

В-третьих, несмотря на нынешние проблемы, PayPal остается сильным брендом в сегменте цифровых платежей. Акции компании упали в цене в разы и торгуются всего в 11,8 от годовой прибыли.

( Читать дальше )

Фондовый рынок выглядит рискованным и многие всегда ждут его крах. Но в долгосрочной перспективе такие аргументы обычно лучше игнорировать. С 1900 года средняя реальная доходность американских акций составляет 6,4% в год. За три десятилетия это превратило бы покупательную способность в 1000 долларов в 6400 долларов. Облигации, основная альтернатива, и близко не подходят. При средней исторической доходности в 1,7% в год они приносили бы жалкие 1700 долларов. С наличными было бы еще хуже.

Урок для сегодняшних инвесторов, многие из которых были застигнуты бычьим рынком в этом году, может показаться очевидным. Забудьте о спаде, который может материализоваться, а может и не материализоваться. Просто покупайте и держите акции и ждите доходности, которая сотрет любое количество кратковременных падений. К сожалению, здесь есть загвоздка. Сегодня важна не историческая доходность, а перспективная. И по этому показателю акции сейчас выглядят более дорогими — и, следовательно, более низкодоходными — по сравнению с облигациями, чем за последние десятилетия.

( Читать дальше )

Мой портфель обгоняет индекс Московской Биржи на 48% за 3,5 года!

Новички не догоняют, что доходность портфеля учитывает дивиденды и купоны, а индекс МосБиржи — нет.
Этим часто пользуются управляющие и продавцы ПИФов.

Если результат сравнивать с полной доходностью индекса, разница будет очень существенной. И, нередко,обгон индекса превратится в отставание от рынка.


Мне на этом счете повезло, обогнал индекс Мосбиржи полной доходности с учётом налогов на дивиденды на 17% за этот период!


( Читать дальше )