Постов с тегом "анализ отчетности": 22

анализ отчетности


МТС Банк – отчётность лидера POS-кредитования!

📣 В последнее время всё больше обсуждается возможное IPO МТС Банка, которое может состояться уже этой весной, а потому самое время сыграть на опережение и вместе с вами заглянуть в МСФО-отчётность этого финтеха по МСФО за 2023 год и проанализировать фин. результаты вместе с вами.

МТС Банк – отчётность лидера POS-кредитования!

📈 Чистый процентный доход (ЧПД) по итогам года вырос на  +46% до 35,9 млрд руб., благодаря сильному росту кредитного портфеля, основу которого составляют розничные кредиты. В целом кредитный портфель вырос почти на +40% до 389,6 млрд руб., а капитал банка прибавил 18,6%. Основной вклад в этот рост внесло потребительское и POS-кредитование (кредиты в торговых точках, онлайне и другие варианты, не требующие непосредственного похода в фин. учреждение), где МТС Банк занимает лидирующую позицию на рынке РФ уже три года подряд.

💼 Качество кредитного портфеля при этом также улучшилось: показатель NPL90+ (кредиты, просроченные более чем на 90 дней) снизился по итогам 2023 года с 11,6% до 9,5%. Это стало возможным благодаря использованию не только внутренних скоринговых моделей, но и «больших данных», что позволяет банку эффективно управлять рисками. При этом покрытие резервами кредитов 3-й стадии по-прежнему находится на высоком уровне (114%), и фактически резервы в полном объёме перекрывают все эти «неработающие займы», имеющие большую просрочку.

( Читать дальше )

Банк Санкт-Петербург: быстрый рост прибыли позади, впереди тяжелые будни

🧮 Банк Санкт-Петербург представил финансовую отчётность по МСФО за 2023 год, поэтому самое время в неё заглянуть и проанализировать вместе с вами.

📊 Чистый процентный доход составил 50,8 млрд руб. К сожалению, Банк СПБ представил сокращенную отчетность и лишь частично раскрыл результаты 2022 года, поэтому определённо говорить о динамике и пытаться делать сравнение с 2022 годом — бесполезное занятие. И это удивительно, учитывая, что госбанки в лице Сбера и ВТБ полностью раскрыли свои показатели, а частный банк почему-то боится или не хочет этого делать.

💼 Кредитный портфель БСПб вырос в прошлом году на +23% до 686,3 млрд руб. Драйвером роста стали сегменты корпоративного кредитования (+27%) и ипотека (+17,4%). Петербуржцы продемонстрировали лучшую динамику, чем ВТБ, который увеличил портфель на +21%, но уступили Сберу, который увеличил кредитование на +27%.

📊 Чистый комиссионный доход у БСПб по итогам 2023 года составил 12,5 млрд руб., на фоне роста транзакционной активности клиентов.



( Читать дальше )

ЮГК не боится санкций

👑 Золотодобытчик ЮГК представил свои операционные результаты за 2023 год, а также провёл конференц-звонок, на который компания любезно пригласила и наше сообщество «Инвестируй или проиграешь». Поэтому самое время проанализировать опубликованные операционные результаты вместе с вами, а также тезисно озвучить основные моменты из этого брифинга.
ЮГК не боится санкций
📉 Итак, по итогам минувших 12 месяцев производство драгметалла сократилось на -6,8%до 412,5 тыс. унций. Признаюсь честно, результаты немного разочаровали, учитывая, что перед IPO было заявлено о сохранении производства на уровне предыдущего года. Хотя менеджмент объясняет это задержкой в запуске горно-обогатительного комбината «Высокое», что похоже на правду. Предлагаю им поверить.

📈 Несмотря на негативную динамику производственных показателей, выручка ЮГК по предварительным данным выросла на +19% до 68 млрд руб., благодаря росту цен на драгметалл и девальвации рубля.

📣 Кроме публикации пресс-релиза менеджмент ЮГК провёл конференц-звонок. Предлагаем вашему вниманию основные тезисы, которые нам показались особенно интересными:



( Читать дальше )

Freedom Holding: заглянем в отчётность?

🧮 Решил я тут грешным делом потихоньку возвращаться к анализу зарубежных компаний, представленных на СПБ Бирже, и мой выбор сегодня пал на Freedom Holding Corp. (#FRHC), которая по факту относится к акциям роста, т.к. её бизнес и фин.результаты растут с каждым годом довольно высокими темпами. Как раз у компании на днях вышла финансовая отчётность за год, завершившийся 31 марта 2023 года.

📉 За минувшие 12 месяцев повышение процентных доходов, прибыли от операций с иностранной валютой и доходов от страховой деятельности привели к росту выручки Freedom Holding в отчётном периоде на +15,4% до $795,7 млн. Чистая прибыль при этом составила $205,6 млн, снизившись на -6,9%, а прибыль на акцию (EPS) упала с $3,84 до $3,50.

📉 Конфликт на Украине, безусловно, оказал негативное влияние на фин.результат Freedom Holding, т.к. после продажи 7,5 млн акций СПБ биржи, в отчётном периоде был получен убыток в размере $73,4 млн:

«Российско-украинский конфликт также оказал и может продолжать оказывать неблагоприятное влияние на результаты нашей деятельности, связанной с собственными торговыми операциями…», – поясняется в отчётности Freedom Holding.



( Читать дальше )

Мосбиржа: в ожидании новой стратегии

🏛 Московская биржа представила финансовые результаты за 1 кв. 2023 года:

Мосбиржа: в ожидании новой стратегии

📉 Комиссионные доходы сократились с января по март на -6,5% (г/г) до 10 млрд руб., в первую очередь на фоне высокой базы, поскольку торговая активность иностранных клиентов сошла на нет, уже начиная с конца февраля 2022 года. Таким образом, со 2 кв. 2023 года биржа начнёт демонстрировать рост комиссионных доходов, поскольку эффект высокой базы будет нивелирован.

📈 Чистый процентный доход, понятное дело, вырос на +21% (г/г) до 13,2 млрд руб. В январе биржа ещё получала доходы от размещения средств нерезидентов на счетах типа «С», однако затем этот кэш был переведен в Агентство страхование вкладов (АСВ) по решению Центробанка, поэтому начиная со 2 кв. 2023 года темп роста процентных доходов однозначно замедлится.

📈 На фоне убедительного роста чистого процентного дохода и сокращения издержек, показатель EBITDA Мосбиржи вырос по итогам 1 кв. 2023 года на +24,4% (г/г) до 19,1 млрд руб. При этом отношение операционных расходов к доходам сократилось на 7 п.п. до 23,4%. Для финансовых компаний низким уровнем является отметка 30%, и результаты Мосбиржи указывают на верную стратегию менеджмента.



( Читать дальше )

"Самая обаятельная и привл... рентабельная". Анализ отчётности Ленэнерго. Часть 2.

🤝Приветствую уважаемых читателей!
"Самая обаятельная и привл... рентабельная". Анализ отчётности Ленэнерго. Часть 2.

Продолжаем разбираться с Ленэнерго. В предыдущей части мы говорили о структуре акционерного капитала и о дивидендной политике. А также я размышлял о возможной выплате дивидендов по префам в 2023 году. Однако, в тот же день, в понедельник, пришла новая информация по «добровольной» выплате компаниями в бюджет – сбор предполагается осуществить с компаний (кроме нефтегазовых),



( Читать дальше )

Небольшой конспект по итогам отчета Яндекса за 2 квартал

Надо отдать должное, у Яндекса новый формат презентации, вроде пообширнее и подробнее стала, и оформление изменилось. Раньше стиль Яндекса был бело-красный, теперь бело-желтый

👉Выручка +75% год к году за первое полугодие это конечно писец (MAIL рядом не валялся). 51% выручки не от рекламы уже, 27% выручки это такси — доля такси в выручке стабилизировалась

Небольшой конспект по итогам отчета Яндекса за 2 квартал
👉доля поиска Яндекса на десктопах = 69% (не думал что так много), Андройдах = 59%, ИОСах = 42,5%
👉Ебитда поиска 18,2 млрд руб, Ебитда такси 1,6 млрд руб, Ебитда Маркета -10 млрд
👉можете поздравить Яндекс! Рекордно низкая маржа по ебитде — по сути ОЗОНизация Яндекса происходит постепенная

( Читать дальше )

есть ли смысл?

ребят, хочу спросить банально-тривиальную с одной стороны глупую вещь: а стоит ли(на сколько эффективно) разбираться / анализировать эти вот все финансовые отчётности компаний, если так называемый Вами на этом сайте кукловод «вертит» котировками акций??
 какая бы там отчётность хорошая не была, котировка не поднимается и все тут.
пока писал эту мысль, подумал, а что если в настоящее время критерием поднятия цены акции должна быть не просто хорошая отчётность, а блестящаяя отчетность?!!
а средняя/хорошая отчётность, где показатели просто «подросли» в сравнении с предыдущими годом, кварталом это не фактор повышения цены!!??
вопрос: если оно так есть, а оно ведь может так быть, ребят, а? то есть ли смысл анализа отчетностей?

Мои записи по отчету Тинькофф

Напомню, что акции ТКС одни из тех, которые мне нравятся.

Результаты

активы выросли на 90 млрд руб за полгода и +50% за год!!!
Мои записи по отчету Тинькофф
https://smart-lab.ru/q/TCSG/f/q/MSFO/bank_assets/

Прибыль околорекордная, несмотря на ковид19 = 10,2 млрд против 9 млрд в 1кв и 11млрд в 4 квартале, +25 г/г
Мои записи по отчету Тинькофф
https://smart-lab.ru/q/TCSG/f/q/MSFO/net_income/
процентные доходы составляют уже только 63% выручки, комиссии обеспечивают 22%

( Читать дальше )

Рынок депозитов и банковская отчетность на 01.12.

С Наступающим Новым Годом!!! Пусть тренды идут в Вашу сторону!

Рынок депозитов:
Есть ярко выраженные лидеры по привлечению из ТОП-10. Очень хорошие ставки через НГ. 
Также, вчера на Бирже эффективные ставки были на высоком уровне — 6%.  

Рынок депозитов и банковская отчетность на 01.12.


Отчетность банков на 01.12:
У некоторых банков произошли изменения, но в целом предыдущие тренды сохранились. 

У МТСа — АФК вышла из владельцев, достаточность капитала Н1.1 подросла и стала выше 7%. Кстати, банк начал привлекаться более активно и предлагать более рыночные ставки. 

У БСПб — структура баланса несколько ухудшилась, равно как и текущая ликвидность. При этом нормативы Н1.1 и Н4 выглядят вполне адекватно. 

Локо-банк — проблемы сохраняются, хотя изменения баланса пока остаются не значительными.

Рынок депозитов и банковская отчетность на 01.12.

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн