МТС-банк планирует провести IPO на Московской бирже с объемом размещения до 10 млрд рублей, с дисконтом к справедливой оценке, чтобы привлечь инвесторов и обеспечить высокий спрос после размещения. Эксперты высоко оценивают потенциал роста банка, но отмечают ограничения конкуренции в розничном банковском сегменте.
Банк планирует разместить до 15% акций исходя из справедливой стоимости, оцененной в 115 млрд рублей. Однако изначальные планы изменились, и теперь оценка составляет 1,2 капитала, а объем IPO сокращен до 10–12 млрд рублей.
Несмотря на планы роста и высокие ожидания, некоторые сомневаются в целях IPO, считая его попыткой переоценить банк. Однако предполагается, что спрос на акции будет высоким как среди розничных, так и институциональных инвесторов.
Источник: www.kommersant.ru/doc/6647676?from=doc_lk
СД ЛУКОЙЛ: ДИВИДЕНДЫ 2023Г = 498 РУБ/АКЦ, доха 6,7%
ГОСА — 26 апреля, запасное — 27 апреля
отсечка — 7 мая
Сегодня участников рынка разочаровали финальные дивиденды Лукойла в 498 рублей, суммарные дивы за 2023 год — 945 руб. на акцию, что от текущих 12,9% годовых. Что говорить, я и сам зафиксил позу около 7400 руб. за акцию, думаю будет откупить возможность дешевле или переложусь. Осталось лишь утешать себя возможным выкупом у нерезов, но опять же, если акции раздадут менеджменту — минорам ни горячо ни холодно (тем более стали зажимать денежный поток, возможно под ремонты НПЗ и под др. расходы перестраховка?), если погасят — другое дело, тогда позитив, поэтому продолжаем следить и держать руку на пульсе пока вне позы))
Ключевую ставку ЦБ оставил на уровне 16%, дивы Лука по текущим - 12,9%, длинные ОФЗ (26244, 26243 — основные размещения по ним, наибольшее давление) — 13,45% доха к погашению, 27 марта последнее размещение в этом квартале ОФЗ, но если МинФин продолжит размещать длинные ОФЗ с ПК, не будет их миксовать с ближними, с флоатерами и линкерами, например, то длинный конец останется под давлением, а остальные потихоньку будут подтягиваться по доходности, снижая тело.
Салют, мои маленькие любители инвестиций! Сегодня Сбербанк отчитался по РПБУ за февраль, посмотрим не зачах ли наш зеленый гигант Халк, не сбоит ли наша кэш-машина по генерации прибыли.
А как раз с ней все в порядке, за февраль ЧП составила 120,4 млрд руб. +4,8% м/м, а за 2 месяца 2024 года чистая прибыль — 235,5 млрд руб. (+4,7% 2м/2м) или 5,21 рубля на акцию, не смотря на то, что январь-февраль не самые сильные месяцы исторически, а также присутствовали немаленькие отчисления в резервы, но обо всем по порядку.
Результаты сравниваю с рекордным 2023 годом, а можем ли повторить? а превзойти?))
Сбер — чистая прибыль по месяцам по РПБУ, млрд руб
Рентабельность капитала (ROE) в феврале 21,7% — хуже чем в феврале 2023 г., но лучше января 2024 г. — в прошлом месяце было 20,7%
Салют, мои маленькие любители инвестиций! Сегодня речь пойдет о транснациональной компании в отрасли информационных технологий, а именно о "Яндексе".
Стало известно, что подкомиссия правительственной комиссии по контролю за иностранными инвестициями одобрила группу сделок (так как российских инвесторов тоже была группа) по приобретению 96,3% акций МКАО «Яндекс» у нидерландской компании Yandex N.V., при этом доля в 3,7% уже принадлежат российскому «Яндексу». Сообщается, что эта группа сделок должна быть одобрена еще самой правкомиссией по ин. инвестициям, а также ФАС, ЦБ и президентом — такой порядок установлен указом президента № 618.
Согласно условиям сделки, головной компанией «Яндекса» становится МКАО «Яндекс», зарегистрированное в Калининградской области на острове Октябрьский в 2023 году, данное МКАО получит во владение 99,999% ООО «Яндекс», остальное будет у «Фонда общественных интересов».
"Распадская" — крупная российская угольная компания выпустила отчет по МСФО за прошедший 2023 год, а СД дал рекомендацию по распределению прибыли. 99% выручки приходится на реализацию коксующегося угля.
Валюта в представлении отчетности — доллар США, основной валютой деятельности Распадской и большинства ее дочерних предприятий — является российский рубль.
"Алроса" — российская группа алмазодобывающих компаний опубликовала отчет МСФО за прошедший 2023 год, посмотрим сколько заработали на дивиденды в виду сложной конъюнктуры рынка и санкционных ограничений.
Компания «КАМАЗ» — это крупнейший производитель тяжелых грузовых автомобилей, в этом сегменте он занимает 47% российского рынка, а в мире 14 место по объему производства. Под маркой «НЕФАЗ» выпускает автобусы, электробусы и прочую технику, а также двигатели и комплектующие.
В этом месяце вышел отчет по РСБУ с финансовыми итогами за 2023 год, в котором КАМАЗ показал рост показателей, двукратный рост чистой прибыли, но после него акции начали скорректировались с 200 до уже 182,2 рублей, почему так произошло, стали ли интересны акции КАМАЗа сейчас и тащат ли грузовики разберемся дальше.
🚩 Сегодня Банк опубликовал отчёт по МСФО по итогам 9 месяцев, давайте разбираться с текущими результатами и посмотрим в будущее 🔎
🟡Ключевые инсайты по компании:
— 🏦 #TCSG — лидер цифрового банкинга в России и ТОП-2 банк для премиум-клиентов (по версии Frank Premium Banking 2023)
— Основан в 2006 г. Олегом Тиньковым, но с 2022 г. стал частью бизнес-империи «Интеррос» Владимира Потанина
— Банк заслуженно считается самым любимым и инновационным розничным банком среди россиян
— Количество активных пользователей в день — 11.6 млн человек
— Банк постепенно движется в сторону переезда с Кипра в РФ
🟡Факторы стоимости:
— По данным отчётности, кредитный портфель Банка растёт в среднем на 40% в год
— Последствия событий 2022 г. на рентабельность капитала (ROE) к III кв. 2023 года были компенсированы
— Чистый процентный доход по итогам 9 мес. уже побил рекорд и составил 162.2 млрд рублей (+57% к 9 мес. 2022 г.)
— Банк наделил Совет Директоров правами на запуск выкупа акций (возможен байбэк)
Проба пера в рамках хайпа вокруг IPO в России, так как в 2023г. мы видим рост количества публичных размещений компаний в сравнении с предыдущими годами. Ниже рассмотрю перспективы HENDERSON и Fashion-ритейла в целом, попробую рассчитать субъективную справедливую стоимость бизнеса.
Почему HENDERSON?
C 2022г. на рынке Fashion в России мы видим процесс ухода/сокращения присутствия международных брендов, что позитивно влияет на финансовые результаты ритейлеров из РФ, например: 12Storeez, Gloria Jeans, Lady&Gentleman City, MFG, HENDERSON и т.д..
История HENDERSON.
Описание с сайта компании (https://henderson.ru/company/companys-history/): “30 лет Дом моды HENDERSON предлагает мужчинам элегантную и стильную одежду для работы и отдыха в сегменте affordable luxury …”. В 1993г. Компания начинала бизнес дистрибьютором модной повседневной одежды Fruit Of the Loom (США) и детских игрушек TYCO-Matchbox (США), создала коллекцию рубашек HENDERSON в Польше.
На данный момент компания осуществляет полный цикл управления коллекцией (https://ir.henderson.ru/business_model): 1. Планирование коллекции, 2. Разработка коллекции, 3. Заказ коллекции, 4. Производство и транспорт, 5.Начало нового сезона, 6. Возвраты и переброски…, 7. Начало распродаж, 8. Завершение сезона.