Отчеты СОТ

У Ларри Уильямса есть отличная книга о том, как использовать отчёты СОТ в торговле: «Секреты торговли на фьючерсном рынке». Советую прочитать её всем, кому интересно подробно разобраться в вопросе. Я постараюсь коротко изложить суть на примере фьючерса на золото.

Когда хеджеры (commercial) находятся в максимально лонговой чистой позиции (показатель «объём лонгов – объём шортов» находится вблизи исторических максимумов )  — это значит, что появилась хорошая возможность купить золото.

Обратите внимание на график.

На верхней панели – цена золота на Московской бирже.

На нижней панели – чистая позиция commercial из отчёта СОТ (отчёты публикуются Комиссией по торговле товарными фьючерсами каждую пятницу и содержат информацию за прошедший вторник)

С 2013 года чистая позиция лишь один раз превышала 0 и несколько раз была околонулевой.

Напоминаю терминологию. Напоминаю: в пятницу CFTC (commodity Futures Trading Commission)
публикует информацию о позициях участников рынка.
Все крупные игроки обязаны по законам США сообщать о своих позициях.
Мелкие не отчитываются и называются non reportable (они проигрывают чаще.
Неопределенность, уменьшение размера позиций по большинству инструментов.
На сайте CFTC информация в не удобном виде: скачиваю в свои таблицы excel для дальнейшей обработки.

Не понимаю логику действий умных денег (УД). Анализирую на примере отчетов СОТ по японской йене. 25 февраля, согласно отчета СОТ вход УД в шорт на 23 514 контрактов при этом цена находилась на уровне  111,02 йен за доллар. За неделю до 3 марта йена укрепилась до 106,97 йен за доллар.  3 марта, согласно отчета СОТ выход УД из шорта на 22 368 контрактов при этом цена находилась на уровне  106,97  йен за доллар. За неделю до 10 марта йена укрепилась еще до 105,60 йен за доллар. 10 марта, согласно отчета СОТ выход УД из шорта еще на 39 696 контрактов. При этом йена стремительно дешевеет уже на уровне  108  йен за доллар. Получается УД по йене всегда идут против рынка. Когда они входят в шорт йена начинает расти, когда выходят из шорта она падает. Как это понимать? Такая же ситуация по рублю. Согласно отчетов СОТ по  NON-COMMERCIAL количество контрактов в лонг практически в 10 раз превышает число контрактов в шорт. Ну а где рубль вы сами видели. Что вообще происходит?

Добрый день!

Рубль все-таки отскочил от уровня 65.00 и оформил бычье поглощение. Сейчас цена откатилась к середине нашей фигуры, что происходит довольно часто, и на следующей неделе появилась вероятность увидеть рост пары USD/RUB:

Смущают только отчеты COT CFTC – по последним опубликованным данным Комиссии, крупные спекулянты продолжают наращивать длинные позиции по рублю, тем самым  загоняя чистую длинную позицию (Long-Short) глубже на зеленую территорию. Хотя, с другой стороны, спекулянты открывают второй фронт – потихоньку начинают становиться в короткую позицию по российской валюте, что может означать пересмотр позиций и изменение текущей тенденции:

График нормализованных индикаторов.

График нормализованных индикаторов усилий Коммерсантов. Long_коммерс  — это превышение лонговых позиций коммерсантов над  лонговыми позициями спекулянтов и толпы.  Short_коммерс – это превышение шортовых позиций коммерсантов над  шортовыми позициями спекулянтов и толпы.