Азы

Азы (Цитата, чья не помню: — Когда надо начинать инвестировать? — Вчера.)
1. Рынки имеют свойство подходить к опасной черте.
2. Если не видите сами ничего по графикам, то прекратите слушать и собирать идеи.
3. Почему? Потому что вы их черпаете там, где эти идеи загонят вас в лучшем случае в нейтральное состояние, когда деньги целы, но инфляция их «подъела» и рост акций без вас означает, что вы потеряли в бумагах.
4. Поддавайте всё сомнению, изучайте трейдинг, выбор сделайте основной между, тут на первом месте психотип:
а) вложил и забыл, тогда вас «возит» вместе с рынком, но на дистанции всё равно плюс, потому что пополняли регулярно;
б) спекулировать внутри дня, недели, месяца, квартала, тут важно первые 3 года хотя бы не терять и отработать свои действия до роботизации, отключив эмоцианальные составояющие, не можете, тогда остаётся лишь пункт а), где регулярные пополнения из основного дохода, для кого то 30%, а для кого то 0,5% от месячного дохода, тогда потерять очень сложно на отрезке 30+ лет, фактически вероятность стремится к нулю.
Начинают инвестировать так ненавистные вам капиталисты с рождения, родители создают отдельный счёт ребёнку или уже подростки это делать начинают с первых доходов.
5. Есть такой вариант, когда вы делите активы и счета между рискованными и дающими фиксированную доходность (облигации), а так же подход к управлению, чем больше уверенность достигнута в спекуляциях, тем выше доля рискованных активов и сделок. Пока за отсутствием практики, знаний и опыта надежда лищь на сбор мнений, просто соберите портфель по рекомендациям того же БКС:
bcs-express.ru/targets
и занимайтесь своими делами регулярно пополняя счет на 0.5% — 30% от месячного дохода и докупая бумаги сохраняя пропорции внутри портфеля.

Для многих будет полезно, кто еще летает в облаках. Изучайте.
1.Рынок не создан, чтобы с него жить. Рынок создан чтобы сохранять и приумножать. 
2. Нельзя изымать каждый месяц средства со счета.
3. Совершив просадку на счете в 20 процентов, чтобы вернуться к первоначально отметке вам понадобиться отбить ее, но уже в 25% размере

и многое другое....



( Читать дальше )

Дв потому что нефть дает $$$!!!
А доллары нам нужны для того, чтобы покупать импортные товары первой необходимости:
Мерседесы, айфоны, яхты и прочую бюжутерию для папуасов))

Это товары первой необходимости, которые мы при всем желании не сможем имортозаместить!
А вот лекарства, корм и оборудование при снижении цен на нефть мы импортозамещаем!

Несколько когнитивных демонов, которые всячески мешают спекулировать. И мне тоже. От большинства я вроде (вроде!) давно избавился, но парочка нет-нет, да и вылезет из стены...



Поиск смыслов
Эпидемия поиска смысла в ценовом движении давно охватила планету, и чёрта с два её остановишь. Повальная болезнь валит всех потому как повальная. Полуразложившиеся зомби от индустрии ежечасно объясняют миру, почему цена пошла вниз, почему вверх. Объясняют — не совсем подходящий глагол, скорее «вешают постфактумную лапшу», передают заражённую ахинею, кусая в ещё здоровые шейки. Лечится беда только перенастройкой мировоззрения, искать нужно не смыслы, а закономерности или смыслы, которые помогут найти эти закономерности.

Ножеложество
Классическая проблема, связанная с уходом от оценки вероятности в сторону оценки цены при резком её изменении. Пациент попадает в ловушку ценового контраста и считает, что этот контраст случаен и вот-вот будет устранён. Начинается так называемая ловля ножей. Лечится крайне тяжело, почти что рак, можно болеть годами. Универсального лекарства нет, требуется самолечение травами в разной экспериментальной форме. Как вариант: кэш; работа только вдоль ножа; пропуск первых двух ножей; короткие стопы и т.д, и т.п.

( Читать дальше )

Иногда спрашивают, quik ли на моих скринах и как его так настроить. Квик само собой, и честно говоря, чего там настраивать-то, братцы? Цвета в настройках выбирай любые, шрифты тоже, как душа запросит.

Использую я шрифт Ubuntu Condensed в 10-ом размере, это компактный по горизонтали и очень читабельный шрифт, скачать его можно тут.

Что касается цвета, то много лет рабочая тема в квике тёмная низкоконтрастная, т.к. глазки уже старенькие и им бо-бо от всего выжигающе светлого.





( Читать дальше )

Азы. Возник вопрос о неудобстве кратких кодов фьючерсов. Мол, там абракадабра. Берём наугад первый попавшийся контракт — фьючерс на аффинированное золото в слитках. Читаем: «код контракта формируется по следующим правилам: GOLD-<месяц исполнения>.<год исполнения>. Месяц и год исполнения в коде указываются арабскими цифрами и используются для определения последнего дня заключения и дня исполнения. Код «GOLD-12.12» означает, что контракт подлежит исполнению в декабре 2012 года».

Это так называемый полный код. Удобно же, да? Сразу видно, что это золото (GOLD) и сразу видно, когда экспира (12.12). Но удобно не всегда, даже совсем неудобно, более того — старайтесь не пользоваться полными кодами, только краткими. Ща докажу, в натуре, почему так...

Смотрим на другие фьючерсы: на Si-12.14 или, допустим, на UCHF-12.14. Ну, первый-то все знают просто потому, что все им торгуют. Представим, что мы его первый раз в жизни видим. Видим не очевидное глазу USDRUB-12.14, где есть и доллар, и рубль, а нечто странное — Si. Что за Si? И что такое UCHF? Вроде франк, но почему тогда через «U»? Почему в начале не стоит

( Читать дальше )

Почитал коменты на смартлабе и вдруг осознал, что аудитория смартлаба в очередной раз обновилась на добрую половину =(. Решил написать для совсем нюбов. Строго не судите, может, кому пригодится. Далее идёт текст для самых юных, кто только начал, но пришёл на рынок всерьёз и надолго.
 
Даже если вы на рынке второй день, в первый наверняка уже слышали слово «кухня». И почти наверняка именно с кухни вы и начнёте знакомство с финансовыми рынками. В этом нет ничего плохого. Наоборот, считаю, что это весьма разумно. Я благодарен кухням за то, что они в разы понизили цену «входного билета» в мир спекуляций. Хотя, надо сказать, заплатил лично я не так уж мало =)… Но сейчас не обо мне. Не буду писать совсем заезженные фразы и не буду давать вам готовые выводы (провокационный заголовок для повышения интереса к топику — не в счёт). Наоборот, постараюсь подтолкнуть вас к логическим рассуждениям.
Сейчас для большинства из вас рынок – это движение «цены» на графике вверх или вниз. В лучшем случае в голове уже существует условное понятие «спрэд покупки/продажи». Дальше – лапша да каша. Забудьте про графики! Хотя бы на 1 час. Понимаю, что это сложно, но вы уж постарайтесь =).


( Читать дальше )

споры по поводу важности фундаментального анализа будут идти бесконечно. но  по моему мнению только идиот будет доказывать с пеной у рта его необъективность, не прочитав хотябы азов.  до этого из университетского курса я имел азы макро и микроэкономики и краткие знания из курса бух. учета, что считаю вполне нормальным для трейдера, на лекции ясен пень я не ходил, даже чуть выговор не получил за это, а вот на семинарах был одним из лучших, поэтому с экономикой проблем не было. но чтобы быть полностью уверенным, что это так, я взял и пролистал «Экономику для чайников» Флинна. Книжка в целом понравилась своей простотой, а так же навела на мысль, что неплохо было бы прочитать что-нибудь из Кейнса или его последователей(если есть знатоки порекомендуйте, причем наиболее краткий вариант-не люблю тягомотину в научных трудах). В книге меня порадовала краткость и простота, тот же Маркс в своем капитале перестарался с графоманией по моему мнению, поэтому до конца я его не осилил, слишком много воды, в которой тонет суть, так что если у вас явные пробелы, рекомендую восполнить их Флинном. Так же меня не радует в книгах всякие сказки и пение диферамбов самому себе, из-за этого я прочитал всего несколько страниц «Алхимии финансов» Сороса и «Теории Хаоса»Билла Вильямса. На данный момент читаю Баумоля «Секреты экономических показателей». Книга весьма интересна, так же рекомендую всем. И для тех, кто только начинает знакомиться с фундаменталом, и для противников, чтобы они наконец-то поняли, против чего  скептически настроены. сам автор сравнивает аналитиков с метеоролагами и раскрывает всю сложность ФА, и почему не так то просто работать с помощью него.
Впереди Баффет и Шарп. возможно еще прочитаю «Принципы коропоративных финансов» Брейли и Майерса. может быть у кого-то есть какие-то гениальные книги, которые вы рекомендуете всем?

К извечному холи-вару смарт-лаба о форексе/бирже/обмане и все остальном.

Меня всегда удивляло, почему большая часть пользователей смарт-лаба, выдает в комментариях одно и тоже, но разными словами. Мало того — все эти комментарии в чем-то лишены смысла. В связи с этим, я собрал некоторые мысли касательно торговли как таковой в кучу.

1. Вы торгуете инструмент, неважно на каком рынке этот инструмент, будь то биржа, валютный рынок, сырье или что-либо еще.

2. Любая торговля основана на двух примитивных методах — «покупка» и «продажа».

3. Каждый инструмент обладает как минимум двумя примитивными характеристиками «цена» и «время».

Теперь переходим непосредственно к торговле.

1. Любой рынок, это система с математическим ожиданием равным нулю. Прибыль с одной стороны — это потеря с другой стороны.

2. Вы теряете деньги по двум причинам:
а) Ваш стоп пробит
б) Вы не используете стопы

3. Существует лишь 3 вещи которые Вы можете контролировать
а) Точку входа в рынок
б) Точку выхода из рынка
в) Размер потери, в случае если рынок пойдет против Вас

Я подчеркну, описанные выше вещи — это примитивные характеристики понятия «торговля». Вполне вероятно, я что-либо забыл, но отрицание любой из них — будет говорить о том, что Вы не понимаете, о чем говорите, или чем занимаетесь.

Любая «торговля» это симбиоз примитивных характеристик и двух возможных действий трейдера (покупка/продажа). Потеря денег на _любом_ рынке происходит по двум описанным выше причинам (стоп пробит/стоп не используется). Любой инструмент будь то акция, фьючерсный контракт, cfd на валютные пары — обладает двумя примитивными характеристиками (цена/время). Принципиальная разница между рынками — в наличии _дополнительных_ характеристик у торгуемых инструментов (будь то обьем/открытый интерес итд…). Любая дополнительная характеристика выраженная в виде цифр — сводится к примитивной характеристике «цена», представленной в другом виде.

Далее примитивная математика:

Пусть максимальный результат от торговли равен 100%. Это так называемая идеальная торговля, где трейдер входит в рынок идеально (точно в точках перегиба рынка), выдерживает все движение, и закрывает сделки так же идеально (точно в точках следующего перегиба рынка). Конечно такой торговли не бывает (бывает близкая к идеальной, редко, но все же…). Обычная же торговля может быть рассмотрена следующим образом (берем идеальную вероятность 50/50):

( Читать дальше )