Постов с тегом " маржа": 133

маржа


Сильные финансовые результаты дополнительно поддержат акции Сбербанка - Синара

Сбербанк: отчет за 3К23 по МСФО подтверждает сильные позиции на рынке — позитивно

Сбербанк опубликовал сокращенную отчетность по МСФО за 3К23.

• Чистая прибыль составила 411 млрд руб., что соответствует доходности на капитал в 27%. Прибыль на 2% превысила наши ожидания и на 3% — консенсус-прогноз.


( Читать дальше )

Механизм дивидендной отсечки с точки зрения маржинальной торговли с формулами. Пример - Газпром. В избранное.

    • 10 октября 2022, 19:20
    • |
    • master1
      Smart-lab премиум
  • Еще

1. Владелец N акций (для простоты, в портфеле только один вид акций):

Ликвидный портфель уменьшается за счет уменьшения стоимости акций на размер дивидендного гэпа G. 
Начальная маржа уменьшается на S*G, S - ставка риска лонг. Минимальная маржа равна половине начальной.

Цена маржин колла M при которой ликвидный портфель равен минимальной марже

М=-D/(N*(1-S/2))

где D — позиция по рублям. Это долг, поэтому число D отрицательное (поэтому в формуле минус).

2. В случае шорта, ликвидный портфель уменьшается за счет увеличения минуса по деньгам.
Уменьшение по деньгам на сумму дивиденда и ещё на сумму НДФЛ от дивиденда (от 13% до 15%).
Это уменьшение может быть не с утра (уточните у своего брокера, когда он эту сумму снимет).
Кроме того, ликвидный портфель увеличивается за счет уменьшения цены акций на величину дивидендного гэпа G.
Если гэп равен дивиденду, то минус всё равно будет из-за НДФЛ.
Начальная маржа уменьшается на K*G, K — ставка риска шорт. Минимальная маржа равна половине начальной.

В случае Газпрома, дивиденды 51,03р. НДФЛ =6,63р (если 13%).
Дивидендный гэп, частично закрылся (на 19.15) — 195,15-163,72=31,43

ИТОГИ по ОПРОСУ. Газпром укатали чрезмерно. Максимум Газпрома от 04.07.22 до 20.09.22? 


Есть ли овернайт у Interactive Brokers ?

В последнее время стало важно отключить все функции овернайт ( пользования денежными средствами и бумагами клиента брокерами) во избежании возможных проблем. Ввиду этого, стало интересно, есть ли подобная практика у иностранных брокеров, например Interactive Brokers. Кто-то сталкивался с этим, или может быть знает, подскажите, есть ли у IB Овернайт и где в личном кабинете это можно отследить? 

В былые года и рабочие дни,может ли брокер "залезать" в наш карман...?

Конечно могут и не только рисковики  «тырят» по немножку с вас и комиссию и ваш счет, конечно для сотрудника это чревато,, могут «пожурить», но если клиент не сморит свои отчеты и не следит за лимитом открытых позиций и списание по вариационной марже, то кто контролирует ваш счет ,.у них всегда есть возможность " СКРЫСЯТНИЧАТЬ"  по нашему счету.....

Сейчас у вас в личном кабинете(пока только не показывает лимит открытых позиций и в квике, идет некорректное списание по вариационной марже… НАГЛЯДНО.(думаем сами и делаем выводы.....)

Целесообразно убрать посредника", брокера , а отношения идут Биржа и клиент…

Стоимостное инвестирование

Привет! Сегодня хочу написать о концепции стоимостного инвестирования, которую разработали Бенджамин Грэм и Дэвид Додд – практические экономисты и профессиональные инвесторы. Я сам придерживаюсь данной концепции, полностью разделяю ее, хотя инвестирую по самостоятельно разработанной стратегии.

Кроме самих разработчиков теории, ей пользовались такие известные успешные инвесторы как Уолтер Дж. Шлосс, Том Кнапп, Уильям Дж. Руэйн, Чарльз Мангер, Уоррен Баффетт.

Почему у меня возникла мысль написать об этом? В последнее время многие люди говорят, что данная теория уже не работает, т.к. она придумана почти 100 лет назад и с тех пор система кардинально поменялась. Я с этим не согласен и в посте опишу как саму теорию, так и то, почему я считаю, что эта теория работает.

Стоимостное инвестирование — стратегия инвестирования, основанная на выявлении недооценённых ценных бумаг путём фундаментального анализа. Основы стратегии предложили в 1928 году Бен Грэм и Дэвид Додд — преподаватели бизнес-школы Колумбийского университета. Для того, чтобы выявлять недооценённые акции используются такие показатели как цена/прибыль (P/E ratio), коэффициент P/B, долг компании. Чем ниже эти показатели, тем лучше. Вместе с этим должны быть защитные факторы или драйверы для роста акций – компания должна быть крупной и устойчивой, иметь перспективные инвестиционные проекты.



( Читать дальше )

ETH прямиком из печи

ETH прямиком из печи

В воскресенье не торгую, просто на досуге решил открыть график BTC так как вспомнил — что рынок круглосуточный и самое главное волатильный в последние недели и дни, а затем присмотрелся к ETH и спланировал возможное возникновение ситуации именно на нем. Первый вход агрессивный во время сообразил и вышел (возможно из за быстроты принятия решение допустил ошибку преждевременного входа, так как в принципе не планировал проводить анализ и уж тем более открывать позицию).По факту цена сходила гораздо ниже, но сегодня я не жадничал. Неплохой — быстрый — а самое главное легкий трейд. 

Хорошее начало трудовой недели которая начинается с выходного дня. 

  • обсудить на форуме:
  • ethereum

Маржа на американском рынке. Часть 2. Деривативы

Маржа на американском рынке. Часть 2.

В 1-й части я рассказал про маржу и риски маржинальной торговли на фондовом рынке США:

— что если вы покупаете или шортите акции на сумму больше, чем у вас есть на счете, то вы обязаны платить проценты за пользование деньгами брокера;

— что именно брокер предоставляет клиентам возможность маржинальной торговли на фондовом рынке;

— и именно брокер может повысить маржинальное обеспечение или вообще запретить маржинальную торговлю по акциям. Такое, например, было когда брокер Robinhood запретил не только маржинальную торговлю на акциях GameStop, но и вообще открывать новые позиции.

На рынке фьючерсов и опционов (деривативов) маржинальное обеспечение имеет 4 отличия:

По деривативам маржинальное обеспечение определяет биржа. То есть именно биржа предоставляет клиентам возможность маржинальной торговли на деривативах. И никакой оплаты за эту возможность биржа не взимает. Оплата может взиматься рыночными механизмами за счет контанго, но не биржей, а участниками рынка.

( Читать дальше )

Маржа на американском рынке и риски маржинальной торговли

Сегодня на американском рынке выходной — Labor Day (День труда).
Поэтому расскажу немного теории о торговле на американских биржах.

Маржа на американском рынке и риски маржинальной торговли.

Маржа или маржинальные требования – это залог, который брокер резервирует на вашем счете, за открытие позиции.

📋 Например, стоимость одного лота акций Apple равна $15 000. Но вам необязательно иметь $15 000, чтобы купить акцию Apple. Interactive Brokers установил для акций Apple маржинальные требования в размере 25% от стоимости. То есть для покупки 1 лота достаточно иметь $3 750 на счете. Такая покупка актива без полного обеспечения деньгами называется маржинальная торговля.

Маржа на американском рынке и риски маржинальной торговли

С одной стороны, маржинальная торговля позволяет получать бОльшую прибыль 📈.
С другой стороны, маржинальная торговля

( Читать дальше )

О маржинальных требованиях.

На retail-форексе очень популярно давать плечо 100:1 — для открытия/поддержания позиции берется 1% (1/100) от объема позиции в качестве залоговых средств. Своего рода автоматический микрозайм, откуда растут ноги свопов и т.д.


Где-то кто-то писал подробно на эту тему, поэтому пост будет по верхам. Для начального понимания.

Плечо выше единицы — абсолютно рыночная вещь. Никакого мошенничества. А где та красная линия, за которую можно перейти?

О маржинальных требованиях.



( Читать дальше )

Озон - ты меня удивляешь!

Озон — ты меня удивляешь!
Захотел я тут как-то купить ремонтную эмаль, чтобы подкрасить сколы.
Ну думаю, зайду на ОЗОН — чтобы никуда не ехать… зашел. И обалдел от цен!
Озон - ты меня удивляешь!

Маленький тюбик с кисточкой — 250 рублей. Точнее 350 перечеркнутое))
Если отсортировать по цене, то можно найти вариант за 145 рублей.

А теперь идем в магазин для отсталым мамонтов.
Там такая краска стоит 96 рублей!!!
Озон - ты меня удивляешь!

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн