ДОБРОЕ УТРО УВАЖАЕМЫЕ И ЛЮБИМЫЕ ТЕЛЕЗРИТЕЛИ!

ДИВАННЫЙ АНАЛИЗ ДИВИДЕНДНЫХ АКЦИЙ, В КОТОРЫЕ СЕГОДНЯ МОЖНО ЗАПРЫГНУТЬ И СКОЛЬКО-ТО ПРОКАТИТЬСЯ ВВЕРХ (ТОЧНЕЕ МОЙ ПЛАН РАБОТЫ НА БЛИЖАЙШУЮ НЕДЕЛЮ) ДА И ОБЩИЙ АНАЛИЗ РЫНКА ПО ВОЗМОЖНОСТИ — ЧТО ПОКУПАЕМ, ЧТО НЕ ПОКУПАЕМ:

 

НАСТРОЕНИЕ РЫНКА –  По индексу, за последние пару недель вроде и идем вверх, но при ближайшем рассмотрении… Движение в основном на нефтяниках или непонятые разовые «всплески» примерно как на Газпроме или Сбере (на слухах и пока, что без реальных причин), ну Норникель еще – рост без фундаментальных причин – на удешевлении акций, ну купили сколько-то на «радостях», что 150р за штуку стал, ну и сколько еще будет рост при условии отсутствия дивидендов?.. Ажиотаж к дивидендному сезону тоже не наблюдается – основные фишки не растут (исключение Лукойл) соответственно у меня все тоже неважное предположение – растем (по основным фишкам правда довольно условно) пока на геополитическом факторе и при уменьшении эскалации (а это отсутствие резких действия Ирана в ближайшую неделю) можем «просесть».

( Читать дальше )

Провожу эксперимент на виртуальных портфелях, чтобы понять, насколько эффективные «советы» дают аналитики различных управляющих компаний.

Ранее делал пилотный пост на эту тему, но решил перезапустить эксперимент, учтя предыдущие ошибки, а также разобрался с инструментом для более простого заполнения и отслеживания результатов.

Суть и правила эксперимента:

• Представим, что у нас есть Петя, который имеет свободных 50 000 рублей в месяц и стратегию покупать то, что советуют нам аналитики с главных страниц различных УК.
• Петя знает про диверсификацию, поэтому старается делить в равных долях, насколько возможно из-за лотов.
• Дивиденды добавляются к сумме и реинвестируются.
• Остаток переносится.
• Петя покупает исключительно акции, потому что только по ним советы есть у всех брокеров.
• Лоты учитываются, поэтому могут быть перекосы по месяцам
• Комиссия учитывается
• Что делать при исчезновении рекомендации, продавать или просто не покупать? У долгосрочных стратегий акции просто перестают покупаться, у коротких «инвестидей» идёт продажа.

( Читать дальше )

В этом еженедельнике:

— Рубль продолжит боковое движение в ближайшие месяцы
— Влияние дополнительных нефтегазовых доходов на валютные интервенции нейтрально для рубля
— Как фиксируют курс рубля
— А если в июле доллар начнет движение к 100 рублям? Вложения в долларовые замещающие облигации все равно хуже ОФЗ
— Индекс доллара мог снижаться на валютных интервенциях Банка Японии, но это требует проверки
— Почему Банку Японии могут не дать провести интервенции. Проблемы Минфина США
— Золото выполнило среднесрочные технические цели роста, фундаментальный анализ не подтверждает столь значительный рост цены
— Нефть вошла в зону продаж, падает вероятность дальнейшего роста цен
— Все товары (продовольственные и промышленные) подорожают в будущем в долларовой оценке, но для этого нужен устойчивый рост экономики, которого пока нет
— Быстрых денег в ОФЗ заработать не удалось и спекулянты распродают свои позиции. Горизонт инвестиций в ОФЗ
— Недельная, месячная и трехмесячная инфляция в России. Рост цен закрепляется на 5-6%, что выше таргета ЦБ. Статистика по российской экономике.

( Читать дальше )

Решила поделиться одним из своих любимых инвестиционных портфелей — это Детский портфель. Ему в 2024 году исполнится 5 лет. Какой же результат по нему после двух падений в 2020 и 2022 году?

Содержание:

• Вводные нюансы
• 2019 год
• 2020-2021 года
• 2023 год
• 2024 год
• Итоги и планы

Вводные нюансы:

• Старт — счет веду с 2019 года.
• Пополнения — откладываю каждый месяц по 15 тыс. руб. Были пропуски, об этом напишу ниже, но потом я пополняла.
• Что покупаю — только покупка акций, без плеч, без шортов. Облигаций минимум, так как портфель долгосрочный и небольшой.
• Цель портфеля — накопить ребенку капитал, который он потратит или на учебу, или на недвижимость, или продолжит сам инвестировать.
• Задача — на собственном примере попробовать стратегию ежемесячных пополнений, ее целесообразность и даст ли она результат на длительном промежутке времени.
• Весь свой путь я открыто описывала, делала заметки и пояснения. Портфель и аналитику по нему можно посмотреть по ссылке https://snowball-income.com/public/portfolios/DHDSzFxdtk, ниже будут фото оттуда. Стараюсь оперативно вносить туда данные (покупки, продажи)

( Читать дальше )

Рынок акций обновил максимумы последних двух лет. Здесь возникает множество закономерных вопросов: на чем расти дальше, какие именно бумаги могут утянуть индекс наверх? Разбираемся в материале.

О возможных сценариях поведения рынка возле критической отметки 3300 п. мы недавно уже писали. Уровень взят, поэтому рассмотрим подробнее сценарий роста. Среднесрочные ориентиры по выходу из боковика сдвигаются вплоть до 3600.

Тяжеловесы индекса

Несмотря на то, что в составе индекса МосБиржи присутствует несколько десятков акций, есть ряд тяжеловесов, без которых сложно будет показать существенный подъем.

Наибольший вес в индексе МосБиржи имеют:

— Сбер (15%)
— ЛУКОЙЛ (14%)
— Газпром (12%)
— Норникель (7%)
— Татнефть (7%)

Сбер на этой неделе все-таки смог взять заветные 300 руб. Многие теперь начинают сравнивать дивдоходноть бумаги с доходностью ОФЗ. Якобы на этом потенциал роста закончен. Однако Сбер — это не только дивиденды прошлого года, но и растущий бизнес. В рамках своей стратегии банк намерен достичь рентабельности на капитал (ROE) выше 22% в год.

( Читать дальше )

Индекс МосБиржи на неделе обновил максимумы с октября 2023 г. Какие бумаги являются двигателями роста, а какие находятся в числе отстающих?

Главное

• Индекс МосБиржи подходит к границе полугодового боковика.

• Здесь наступает развилка — либо этот потолок будет пробит и продолжится движение выше, либо случится очередная коррекция. Факторы есть как в пользу первого сценария, так и в пользу второго.

• Главным вдохновителем индекса по традиции может выступить Сбер. Потенциал для роста у банка хороший. Технический анализ тоже на стороне подъема — на этой неделе акции Сбера пробили важное сопротивление. Доля обыкновенных и привилегированных бумаг банка в индексе составляет почти 15%. Еще 14% веса принадлежит ЛУКОЙЛу, 11,58% — Газпрому, 6,96% — Норникелю, 7,1% — Татнефти.

• В любом случае перед началом сильного движения в какую-либо из сторон индекс может некоторое время «топтаться» на месте. В это время оживление обычно наступает в отстающих бумагах. Сколько таковых осталось на рынке?

( Читать дальше )

Московская биржа регулярно обновляет данные по открытым позициям на срочном рынке, и это позволяет проводить анализ рынка по открытому интересу. Основной плюс методики — возможность оценить настроения физических и юридических лиц в отношении того или иного актива, определить существенные расхождения в позициях.

Оговоримся, что открытый интерес — это не более чем дополнительный способ анализа торгового инструмента или актива к основным: фундаментальному и техническому анализам.

Информация об открытых позициях по фьючерсам на акции публикуется здесь. Чтобы посмотреть разбивку по позициям, необходимо выбрать инструмент и кликнуть по тикеру. Существенным недостатком данных является отсутствие понимания количества открытых позиций на одного инвестора. Например, открыто 500 позиций в шорт по фьючерсу на акции ПАО «Сбербанк»: они могли сформироваться в результате равномерных продаж сразу нескольких игроков (10 лиц продали по 50 контрактов) или неравномерно с участием одного крупного инвестора (9 лиц продали по 1 контракту и одно лицо 491 контракт). Разбивка по количеству участников и объемам, приходящимся на каждого, дала бы куда больше информации о настроениях рынка и возможность построить более точный прогноз по дальнейшей динамике инструмента.

( Читать дальше )

Напоминаю нашим подписчикам, что мы в Mozgovik занимаемся анализом бизнеса, а не черточками на графике.
Принятие решений на основании графиков — это спекуляция, а мы занимаемся инвестициями!
Технический анализ не имеет особой прогностической силы, поэтому, даже читая подобные заметки, важно понимать его суть.

Итак, что же нам говорят графики?
 
Индекс IMOEX подошел к верхней границе канала, в котором рынок остается полгода.

( Читать дальше )

💼Число физических лиц с брокерскими счетами наконец-то превысило 30 миллионов человек. Биржа давно шла к этому количеству и только в январе 2024 смогла преодолеть планку в 30 млн. Что не удивительно на фоне популяризации инвестирования из каждого утюга, а также ряда инвестиционных льгот. Хочется также верить, что у населения растет как финансовая грамотность, так и желание не потерять и не обесценить свои сбережения.

💼Доля частных инвесторов, таких как мы с вами, в объеме торгов акциями понемногу снижается с 79% в декабре до 76% в январе. Это ведет к снижению волатильности и росту взаимосвязи фундаментального анализа деятельности предприятий и цены их акций. Доля физических лиц в объеме торгов облигациями остается на уровне декабря с удельным весом в 32%.

Топ-10 популярных бумаг у инвесторов по итогам января 2024 года:

1 (-) Сбербанк-ао — 30,0%, причем лидирующая позиция банка не меняется уже более года.

2 (-) Газпром — 15,0%;

3 (-) Лукойл — 13,9%;

( Читать дальше )

Пока бумаги IT-сектора летают, с точки зрения технического анализа динамика акций тяжеловесов вызывает опасения. 

Главное

•  Акции Сбера, ЛУКОЙЛа и Газпрома, составляющие 40% индекса МосБиржи, выглядят невыразительно в начале года. Дальнейшее падение фишек может подтолкнуть к коррекции весь рынок. В такой ситуации пора задуматься о хеджировании портфеля.

•  С Газпромом все более-менее понятно — высокие капзатраты, потеря основного рынка, неопределенность с дивидендами. А что происходит с фаворитами рынка: Сбером и ЛУКОЙЛом?

Сбер

• Когда до заветных 300 руб. оставалось всего ничего, зеленый гигант решил развернуться и пробить трендовую линию октября 2022 г. Почему? Возможно, чтобы перейти к более пологому росту.  

• На недельном таймфрейме можно даже разглядеть «голову и плечи« — классическую разворотную фигуру. Радует, правда, что «шея» все-таки смотрит наверх, а правое плечо выше левого. Напомним, что паттерн реализуется не всегда. Это может быть просто форма боковика. Активация паттерна наступает после пробития линии «шеи». Пока этого не произошло, но такой сценарий не исключен.

( Читать дальше )