Курс USD/RUB уже который месяц находится в канале, который еще и начал сужаться


Волатильность курса снижается


( Читать дальше )

Приближающееся Рождество в купе с низкой реализованной волатильностью создает благоприятные условия для продажи опционов на USD/RUB.
Историческая волатильность (Close-to-close and Yang-Zhang methods for daily data) находится на уровнях 14.4 – 18.8%.


Реалайзд волатильность, рассчитанная на внутридневных данных, лежит внутри диапазона 14.5 – 16.5%

( Читать дальше )

В эту субботу будет опционная конференция.
Что? Где? Кто? Почему идти? Сколько стоит? Скидки есть? — всё здесь

Я подготовил короткое видео о возможностях софта, которым пользуюсь для торговли опционами.
Звук будет на конференции — живой! Welcome!

Победителю конкурса я подарю один билет на НОК!
Почему надо идти на НОК — я указал здесь.

Как определяется победитель:
— ответы (в комментариях) принимаются до 19-00 пятницы (09.10.2015)
— автор первого полного и правильного ответа получает билет на НОК



Вопросы:
1) Что представлено на картинке? (формулы того-то и того-то для вычисления того-то и того-то)
2) Для чего это нужно? (практический смысл)
3) Найдите все допущенные ошибки

Кто идет на опционную конфу 17 октября?

Программа интересная: покрывает наш рынок и американский, будут выступать Каленкович, Твардовский, Елисев, Коровин и другие «непоследние люди» в опционном трейдинге.

Прошлая опционная конференция прошла на ура, и я прямо жду-недождусь эту, чтобы повидаться с друзьями-опционщиками, пообщаться, узнать что-то новое и т.п.

 
 
Для друзей у меня есть 10 (уже 9) промо-кодов на 15% скидку от организаторов — если что стучитесь, буду рад помочь.

Подробно о том, почему нужно принять участие в этой конференции, я написал в своем блоге на quant-lab, там же есть несколько фоток с прошлой конференции.

Опционщики, кто идет?

Все пишут хвалебные отзывы о конференции, о том какие молодцы девочки из DEREX-а и Тимофей, как это они все круто придумали и организовали в живописном месте на воде, какими интересными были доклады, дискуссии и кулуарные разглагольствования, какой вкусной была еда-питье и прочее-прочее-прочее...

— П*ЗДЯТ!!!



Так Тимофей Мартынов встречал гостей. Справедливости ради отмечу, что через 10 минут Тимофей стоял уже с микрофоном в костюме и галстуке, с улыбкой и легким налетом засранства на лице и приветствовал участников конференции уже официально.

Начало конференции — круглый стол с представителями Московской Биржи и ведущих брокеров мне понравился. Много обсуждали биржевые сбои — запомнился комментарий Владислава Кочеткова (Финам), что мол сбои есть у биржи, у Финама, у Открытия — у всех, это часть нашей жизни — зал радостно зааплодировал! Комментировали новости об изменении биржевых тарифов на валютном рынке. Вспоминали добрым словом Александра Жаворонкова, как оппозиционного лидера эксплуатируемого класса частных инвесторов. Я ставлю круглый стол на второе место в моем рейтинге пунктов программы конференции.

( Читать дальше )

Волатильность USDRUB растет. Текущий уровень ATM в сентябрьской серии 21.5%.


( Читать дальше )

Спред по воле августа и сентября в USD/RUB разошелся в пользу покупки августа. Плюс реалайзд вола может опять стать выше имплаид в августе. В такой ситуации имеет смысл открывать short vega vs long gamma позу.

 
ВНИМАНИЕ! Это мнение автора. Если вы открываете такую позу, вы должны знать как управлять ей в случае, когда все пойдет не так (например взрыв волы).

Разработчики ITinvest сделали апгрейд серверной части. Теперь артефакты из стакана USDRUB_TOM пропали. Посмотрел по кадрам — иногда заявки в ‪‎SmartX‬ опережают ‎QUIK‬, иногда — наоборот.

Вола в нац валюте неуклонно снижается (нижний график). Снижение идет и в реалайзд и в опционной воле.
 +



( Читать дальше )