Диверсифицированный, доходный, надежный, и максимально простой портфель. Бабуля одобряет!🤟
Мы придумали портфель бабули, чтобы предлагать простые и надежные решения, не требующие много времени. Кредитный рейтинг А- и выше – золотая середина (компромисс) между риском и доходностью.
Правила портфеля просты:
· Без оферт, потому что бабуля может пропустить их
· Высокая надежность (А- и выше), потому что толерантность к риску низкая
· Высокая диверсификация, и в то же время не навязчивость с количеством выпусков, чтобы число корпоративных действий, реинвестирования, и прочего – не напрягало
· Высокая ликвидность (легко купить/легко продать)
Портфель бабули не предполагает ребалансировку, ведь главное правило — максимально простой портфель. Но мы экспериментируем с ребалансом в другом проекте
Если вы инвестируете в акции российских эмитентов, возможно, что вы (как и я) иногда задумываетесь о том, как было бы хорошо расплатиться в магазине не наличными рублями и даже не безналичными с вашей банковской карты, а частью ваших акций – ведь это тоже финансовый актив. Но это невозможно – ведь акции, несмотря на то, что они существуют только в электронной форме, на банковскую карту не положишь.
Накапливать деньги на депозите – выгодно и безопасно, но ведь иногда хочется что-то купить и с покупки получить активно рекламируемый вашим же банком кэшбек! Однако приходится выбирать – либо вклад и проценты, либо покупки и кэшбек. Казалось бы, возможности что-то изменить в этой области нет, но не стоит спешить с выводами. Так, в соседней и дружественной нам Республике Казахстан уже есть в обращении финансовый продукт, который объединяет в себе выгодные характеристики и ценной бумаги, и вклада, и денежных средств, да ещё при всём этом защищает от инфляции. И называется такой продукт – валюта Freedom.
В размещении ВИС Финанс не участвуем. Финальная ставка 25,25(доходность 28,4%). Снижение на 0,75% от изначального
О выпуске
· Купон: 25,25% ежемесячно
· Доходность: 28,4%
· Амортизация: -
· Срок: 1,5 года
· Объем: ₽1,5 млрд
· Рейтинг: А (АКРА)
👉в Кот.Финанс PRO построили карту рынка в грейде от А- до АА- со сроком 1-2,5 года
Понравились выпуски Интерлизинг, Окей, Система. Можно рассмотреть Эталон Финанс
Текущие размещения показывают, что:
🔘рынок вновь любит фиксы и короткий срок
🔘на вторичке есть, что купить с большей доходностью (+экономия на комиссии, т.к. участие в размещении у нас 0,15%, а вторичка 0,025%)
Мы различаем, что риск Окей и ВИС разный. Но мы также понимаем, что 🦢может быть и в надежном бизнесе (Борец). Мы за разумную диверсификацию, и разумный аппетит к риску
---
Спасибо, что читаете нас❤
Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые выпуски!
Наконец-то нормальная оферта, а не 💩фу-фу-фу. Но мы все равно покидаем этот борт. Хоть это не 🤬Black-list, но мы к стройке очень осторожны
🤬Black-list – список компаний, где нерыночные ставки после оферт приводили к убыткам. Яркими примерами 💩фу-фу-фу оферты стали:
Срок подачи: 5-11 февраля (у ряда брокеров сегодня последний день подачи)
Ставка после оферты: 26% ❗️
Кредитный рейтинг: А (АКРА), в декабре снижен рейтинг на 1 ступень
А сейчас ставка после оферты вполне нормальная (купон 26% или 28,2% доходность при полугодовых выплатах)
1. Риски строительной отрасли. Спад продаж после отмены льготной ипотеки не получится ничем заместить, а долговая нагрузка значительна. Сейчас важно достроить объекты и получить деньги с эскроу, но пока у Самолета задержки
Самый смелый прогноз на ключевую ставку к концу года и развернутый план действий, если ваши ожидания отличаются
👀Смотри также:
📘Саммари
🔹 ключевая ставка на конец года 13% (самый оптимистичный прогноз)
🔹 доллар/рубль 97-99
🔹 MOEX 3463 (+16% от текущих + дивиденды)
🔹 в фокусе политика ЦБ. Восстановление рынков откладывается до уверенного разворота ДКП. Т видит впечатляющий запас снижения ключевой ставки с рекордно высоких уровней
🔹 флоатеры – фавориты минимум до марта
🔹 голубые фишки уже интересны (по ценам конца декабря) для долгосрочного портфеля
Рынок захлестнули новые размещения. Как и прогнозировал ВТБ
• Почему мы не покупаем акции? 👻
---
💵Облигации
🏗Glorax – новый обзор не делали, т.к. последняя отчетность за 2023 год. Учитывая изменения в строительстве это как прошлый век. Краем глаза посмотрели новый выпуск
Обзор ✈️ГТЛК – министерство тяжелого лизинга
💊Биннофарм – редкий случай, когда участвовали без полноценного обзора. В PRO построили карту рынка, сравнили с другими компаниями того же рейтинга, и участвовали
💍МГКЛ – и да, и нет. Нет, потому что не нравится бизнес, отчетность, перспективы, закрытость. В PROфантазировали об апсайде из-за высокой доходности и длинного срока. Рынок быстро вернул бумагу к среднему среди своих же выпусков МГКЛ. Быстрые деньги, но это спекуляция. Не инвестиция
Удивил Борец. Вернее иск к нему от Ген.прокуратуры. Надеемся, что мотивы исключительно в стратегической роли компании на нефтесервисном рынке. Проблемы акционеров, надеемся, не отразятся на кредиторах. Выпуск есть в
Негативный Позитив (-15%), ОФЗ топчутся на месте в преддверии заседания ЦБ. Сюрприз в облигациях: Борец. Bitcoin снова ниже 100. Доллар тоже
🤝Присоединяйся к сообществу Кот.Финанс
--
Новые размещения
•ПСБ (ААА) фикс 22,5% на 1 год ★★★☆☆
•Все инструменты (А-) фикс 26% на 1,5 года ★★★★☆
•Балтийский лизинг (АА-) фикс 24,5% на 3 года (оферта) ★★★☆☆
Интересные события
• Все новые размещения, как и на прошлой неделе, проходят с увеличением объемов: — Делимобиль с 1 до 2 млрд — Новатэк с $0,2 до $0,5 млрд
— Биннофарм с 2 до 4 млрд • Суд снял обеспечительные меры с Домодедово для выплат по облигациям
• Иск Ген.прокуратуры о передаче ГК Борец государству обвалил цены на облигации на 15%
🌶Фабрика Фаворит очередной тех.дефолт
• Инфляция в годовом выражении 9,92% (пред.значение 9,95%)
❗️Оферта по выпускам Европлан БО-05 и 001Р-03. Новый купон 20% и 20,35%. Мы на выход
Удачных торгов и прибыльных инвестиций!
Разбор отчетности, оценка нового выпуска облигаций
⚡️ТГК-14
✈️ГТЛК
Короткий выпуск на 15 мес. по фиксированной ставке. Лучше большинства банковских вкладов. Ликвидность выпуска ожидаем ниже других из-за небольшого объема размещения. Но может увеличат. Так сейчас все делают
10% годовых в долларах на 3 года с ежемесячным купоном
⚡️ТГК-14
✈️ГТЛК
Выпуск в долларах с ежемесячными выплатами на 3 года. Высший кредитный рейтинг и возможность использования льготы ЛДВ. Зачем она нужна в облигациях?
О выпуске
Фикс-выпуск для квалифицированных инвесторов со ставкой 30% (доходность ~34,5%) на 5 лет без оферт. На снижении ставки – будет самый доходный вариант (доходнее ОФЗ), но много других рисков
Наши обзоры:
⚡️ТГК-14
✈️ГТЛК
О компании
Ломбард, трансформирующийся в комиссионную сеть магазинов + моментальный выкуп золота, техники, меха. Слово «ломбард» больше не модно. Зато в презентации есть «экосистема» и комиссионка называется «ресейлом». Окэй 😉
Финансы
Полугодовая МСФО отчетность. Аудитор из BIG4. Это важно?
Рост выручки не трансформируется в рост прибыли