комментарии JohnRisker на форуме

что за робот такой с лотом в 3000 ровно на продажу в ОФЗ? чей он и зачем? все время только на продажу он.

Sergei, Наверное, маркет-мейкер. Почему только на продажу, на покупку тоже стоит, но ниже

Коллеги, кто подскажет, торгуется ли фьючерс на индекс RGBI?

elit1960, да RBM4 — июньский и RBU4 — сентябрьский. И в последнее время там даже появилась хоть какая-то ликвидность )
С их помощью можно покупать риск ОФЗ с плечом, ну или шортить рынок если хочется )

Я такого *найоБа* еще не видел. Вчера 26243 продавали 81.55%, в рублях это было 840,2. Сейчас пишут 81.48%, а в рублях 840,56. По трендам це...

Максим Власов, наверное на T+1 это, а T+1 это аж 11 марта — 4 дня купон +

Ерунда это. Годовой купон 6,1%. Цена, в моменте, в районе 65%. Доходность годовая по купонам, от текущей цены, менее 10%. Вот всё что нужно ...

TRAKTOR, С такой логикой ты за пару дней в этих ОФЗ можешь 2-3% еще заработать, кроме 10% годовых, а акции в это время еще и упадут… Но можешь и потерять )

офз 26223 погашается полностью 28 февраля (1000р) +купон 32р.Сейчас стоит 983,8 р + НКД 18,34 р =1002 руб (примерно). Т.е. разница(профит) 3...

Лара Крофт, Прикольно бывает при формулировании вопроса — самому же на него подробно ответить )

Есть ли риск дефолта по офз или они надёжные 100%?

Tverskoy_homyak, 99.999% )

Если я купил 200шт офз 26227 сегодня по 96,55 в основной торговой сессии и продал по 96,65 на вечерке,
то это прибыльная сделка? (грязную пр...

Сергей Кузнецов, по НКД ноль получите, для облигаций дневная и вечерняя сессии это фактически один и тот же торговый день

ОФЗ 26242. Поменялся купон.  ОФЗ 26242. Вроде как с постоянным купоном. Еще вчера купон был 55,23, я купил по 91,1%. Посчитал доходность ((5...

Чернобров, наверное там был длинный первый купон не 182 дня как обычно

у меня один вопрос к головам в правительстве: как они закладывают тагет по инфляции в 4% к 2025 году, если конец (38-41 года) дает доходност...

Павел Самолетов, потому что дальний конец это рынок. А таркет по инфляции это ЦБ а не правительство. Если вы верите ЦБ то можете поставить против рынка и заработать

Как вы ребят доходность по ним высчитываете для остается загадкой! Вроде и читал про них, но всё равно не доходит!

Волжанин, там ясна только реальная доходность — это та доходность, которую инвестор получит сверх инфляции. Она прям котируется в стакане, ничего вычислять не нужно. Общая доходность равна реальной доходности + инфляция за этот же срок, но она на будущее неизвестна, поэтому точно доходность к погашению для таких бумаг неизвестна.

Уважаемые спецы, подскажите пожалуйста про НКД по флоатерам с неизвестным купоном, например ОФЗ 24020, ОФЗ 24021.
Вот сказано в писании:

Ставки 1-12 купонов публикуются за 2 раб.дня до даты выплаты соотв. купонов и рассчитываются как среднее арифм.знач.ставок RUONIA за купонный период, начиная за 7 дней до даты начала купона и заканчивая за 7 дней до окончания купона.

Это понятно, останется 2 дня до купона, тогда посчитают среднюю RUONIA и определят ставку, ну пусть 8%.
Вопрос собственно в том, а что если я продам бумагу до истечения полного купонного периода? (Ну мало-ли там акции просели хочу прикупить). НКД мне покупатель по какой ставке заплатит и когда? Ставка же еще не известна...
С другой стороны если бы все без нкд, то цена бы ходила чуть (на те же 8% годовых) с периодом 91 день. Но на графике этого не видно...
Заранее, спасибо!

Андрей Хрущев, НКД на текущий день зависит от уже известной истории RUONIA c начала купонного периода. Просто полный купон еще неизвестен.
Посмотреть НКД по флоатерам можно, например, тут:

www.moex.com/ru/bondization/calc

Мда… и ни одного сообщения про офз )

По офз, особенно дальним, уже несколько сессий приличный рост цен. Нерезы тарить начали что ли?

Alex666, Нерезы + шортокрыл прилетел

Подскажите, ОФЗ с ПК с марта 2021 года стали падать в связи с чем? В связи с возможным выкупом их Минфином с рынка? Не хотят платить купоны высокие из-за роста ставок, да? Просто вообще не пойму. RUONIA в марте была около 4.1%, а сейчас 7.09%. Значит, доходность, например, по 29012 должна быть выше 7% точно. А по факту она около 6.06%. Что советуете делать с 29012? Держать или нет?

Андрей, 29012 доходность к погашению как минимум 8.6 — 8.7% будет, биржа неправильно показывает. Так что конечно держите )

Владимир Г.,
Про акции как раз про фундаментал. P/E Газпрома планируется 4(!) при том что это еще не учтены повышенныее цены на газ, и в долларах он стоит еще в два раза ниже чем был на хаях, а его нужно как раз в долларах смотреть. Так что до небес еще ой как далеко.
Ну и если вы вспоминаете 2008 — посмотрите что там было с ОФЗ — у 46020 очень длинная история.

JohnRisker, окей, газпром. Прямо сейчас он по 376, допустим, будет по 420 в какой-то момент… Допустим, будут дивиденды 10%. А что после этого? Снова по 200? 250? А если это всё пересчитать в проценты, то сколько получается и стоит ли получать дивиденды, чтобы потом что? Конечно, спекуляции не отменяются в моментах, но как бы… Повышенные цены на газ по контрактам, биржевые или при одноразовых покупках? Странное у Вас мнение, если честно. То, что в моменте что-то стоит 2000, не говорит за то, что это что-то будет поставляться всем хотя бы 3 месяца подряд по 2000. Поставки газа — это не единоразовая покупка Вами бутылки водки, буханки хлеба и банки селёдки в пятёрочке (образно выражаясь), это ПРОЦЕСС и долгосрочный контракт скорее по некой усреднённой стоимости (чаще всего). И поставка может быть и наращена, и цена может быть снижена за счёт поставок конкурентами.
А ещё про «совпадения». В декабре 2007 и июне 2008 газпром как раз был по 350+, сейчас даже чуть дороже. Нефть в июне 2008 достигала как раз 140, сейчас 80+ и горячие головы разные радуются, что она может стоить и 90+, и даже 100+. А ещё я тогда помню доллар по 23, который тогда падал вроде с уровня 32, сейчас упал до 70 с 75-80. Ключевая ставка ЦБ РФ тогда была где-то 10%, сейчас почти 8%. Ни о чём не говорит? А про экономические циклы ничего не слышали? Ладно, допустим, наша действующая власть про экономические циклы и реальные проблемы экономики и бизнеса не слышала и не хочет слышать ничего, но им оно и не надо, они уже подготовились на разном уровне к утрате легитимности, а то и власти… и этот кризис они устроили, кстати, сами своими действиями и решениями, который не имеет ничего общего с «чёрным лебедем», а абсолютно предсказуем и просчитываем — и он пока ещё даже не начался, произойдёт же всё и по-настоящему начнётся полноценно или в ноябре этого года, или в марте следующего года скорее всего, когда все цифры будут сведены в точку, которую кроме как жопой и назвать никак невозможно будет иным словом. То есть этот отложенный примерно на год кризис, который полноценно ещё даже не начался — абсолютно рукотворный авторства действующей власти, если что.

А зачем конкретно 46020? Я что один выпуск и именно тот брать буду?У меня что акций от десятка до нескольких десятков «названий», что ОФЗ буду брать по той же логике. Да, процент меньше в случае чего, но и риск минимален…

Владимир Г.,
Мне кажется у вас слишком пессимистический взгляд на рынок. При всей моей нелюбви к действующей власти, нужно отдать им должное — они выучили уроки кризиса и сейчас макроэкономическая конструкция в России очень устойчива. Все шоки абсорбируются через курс, ставки таргетируются, резервов навалом. Поэтому то что было в 2008 вряд ли повторится. Как пример — кризис прошлого года когда нефть до нуля падала. И ничего ) ну и если Газпром будет 420 и + дивиденты 10% — это немало и очень неплохой повод в нем сидеть. Скажем, если вероятность этого сценария 40%, а вероятность падения на 50% -10%, то лучше быть лонг, чем все продавать.
46020 привел, т.к. она из немногих бумаг по которой есть длинная история, а так вообще без разницы на какие ОФЗ смотреть, они в отличие от акций супер скореллированы. Ну и кстати, шортистов ОФЗ можно уже сегодня поздравить — давно такого падения не было.

JohnRisker, статистика ЛЧИ 2021 показывает, что у меня реалистичный взгляд на рынок. Особенно, с учётом того, как сегодня я что в общем рейтинге, что в фондовом ПОДНЯЛСЯ, несмотря на снижение рынка в целом — уж хотя бы, и уж тем более с учётом того, что я не то, чтобы в 10% от общего количества участников, а в 3-4% по доходности. И сомневаюсь, что что-то поменяется в сильно худшую или просто худшую сторону за оставшиеся 1,5-2 месяца. Делайте выводы. И да, от +5% до +15% почти каждый месяц подряд с самого начала. Если это кажется типа соответствующим росту рынка и бла-бла-бла — а нифига подобного, за последние дней 30-40 было дофига возможностей вынести с рынка минимум +15% доходности, но почти половина участников ЛЧИ плавает от -0% до -98% и примерно столько же плавает от 0% до +14,99% доходности.

Насчёт действующей власти, её проф.пригодности, адекватности и т.д. — ну как бы это получше сказать, в этом году уже началось цунами, а не просто волна частных и корпоративных банкротств, своими действиями, решениями и мерами именно действующая власть привела население к мысли, что не надо носить маски, прививаться и так далее, не надо пытаться открывать хоть какое-то своё дело, не надо инвестировать прибыль и дивиденды здесь в России обратно в бизнес, не надо пытаться создавать конкурентные товары и услуги европейского или американского, или международного уровня с целью торговли таковыми за пределами России. Что ещё? Очереди к мусорным ящикам за едой в регионах, драки у супермаркетов с попытками отжать пакеты с едой у имеющих деньги на покупку еды… Конечно, конечно, цунами корпоративных и частных банкротств тормозят в том числе локдауном… И конечно, объём кредитов, в том числе плохих, пока ещё не сровнялся с объёмом вкладов.., а граждане и нерезы пока ещё не настолько повально на фоне укрепления рубля и высокой стоимости выводят фактически деньги из России, хотя это как посмотреть… вот только что будет, когда нефть вернётся к 30-50, доллар будет даже не 75, а 80, евро будет даже не 90, а 100, инфляция реальная всё более трудноскрываемая будет 25%, а тем же углём Китай как минимум обеспечит себя полностью, ну и в Европу приплывёт СПГ из США...

Шортисты ОФЗ — очень наивные люди. Слабо просидеть в шортах ОФЗ хотя бы месяц-другой? Я вот во всех своих нынешних позициях могу спокойно сидеть месяцами, а то и годами, и мне как бы пофиг. Хотя опять же, действительно стоит поблагодарить тех, кто шортили ОФЗ — дешевле было пристрельно прикупить сегодня немного разных ОФЗ.

Владимир Г., Ясно… ок, удачи в торговле!

Владимир Г.,
Про акции как раз про фундаментал. P/E Газпрома планируется 4(!) при том что это еще не учтены повышенныее цены на газ, и в долларах он стоит еще в два раза ниже чем был на хаях, а его нужно как раз в долларах смотреть. Так что до небес еще ой как далеко.
Ну и если вы вспоминаете 2008 — посмотрите что там было с ОФЗ — у 46020 очень длинная история.

JohnRisker, окей, газпром. Прямо сейчас он по 376, допустим, будет по 420 в какой-то момент… Допустим, будут дивиденды 10%. А что после этого? Снова по 200? 250? А если это всё пересчитать в проценты, то сколько получается и стоит ли получать дивиденды, чтобы потом что? Конечно, спекуляции не отменяются в моментах, но как бы… Повышенные цены на газ по контрактам, биржевые или при одноразовых покупках? Странное у Вас мнение, если честно. То, что в моменте что-то стоит 2000, не говорит за то, что это что-то будет поставляться всем хотя бы 3 месяца подряд по 2000. Поставки газа — это не единоразовая покупка Вами бутылки водки, буханки хлеба и банки селёдки в пятёрочке (образно выражаясь), это ПРОЦЕСС и долгосрочный контракт скорее по некой усреднённой стоимости (чаще всего). И поставка может быть и наращена, и цена может быть снижена за счёт поставок конкурентами.
А ещё про «совпадения». В декабре 2007 и июне 2008 газпром как раз был по 350+, сейчас даже чуть дороже. Нефть в июне 2008 достигала как раз 140, сейчас 80+ и горячие головы разные радуются, что она может стоить и 90+, и даже 100+. А ещё я тогда помню доллар по 23, который тогда падал вроде с уровня 32, сейчас упал до 70 с 75-80. Ключевая ставка ЦБ РФ тогда была где-то 10%, сейчас почти 8%. Ни о чём не говорит? А про экономические циклы ничего не слышали? Ладно, допустим, наша действующая власть про экономические циклы и реальные проблемы экономики и бизнеса не слышала и не хочет слышать ничего, но им оно и не надо, они уже подготовились на разном уровне к утрате легитимности, а то и власти… и этот кризис они устроили, кстати, сами своими действиями и решениями, который не имеет ничего общего с «чёрным лебедем», а абсолютно предсказуем и просчитываем — и он пока ещё даже не начался, произойдёт же всё и по-настоящему начнётся полноценно или в ноябре этого года, или в марте следующего года скорее всего, когда все цифры будут сведены в точку, которую кроме как жопой и назвать никак невозможно будет иным словом. То есть этот отложенный примерно на год кризис, который полноценно ещё даже не начался — абсолютно рукотворный авторства действующей власти, если что.

А зачем конкретно 46020? Я что один выпуск и именно тот брать буду?У меня что акций от десятка до нескольких десятков «названий», что ОФЗ буду брать по той же логике. Да, процент меньше в случае чего, но и риск минимален…

Владимир Г.,
Мне кажется у вас слишком пессимистический взгляд на рынок. При всей моей нелюбви к действующей власти, нужно отдать им должное — они выучили уроки кризиса и сейчас макроэкономическая конструкция в России очень устойчива. Все шоки абсорбируются через курс, ставки таргетируются, резервов навалом. Поэтому то что было в 2008 вряд ли повторится. Как пример — кризис прошлого года когда нефть до нуля падала. И ничего ) ну и если Газпром будет 420 и + дивиденты 10% — это немало и очень неплохой повод в нем сидеть. Скажем, если вероятность этого сценария 40%, а вероятность падения на 50% -10%, то лучше быть лонг, чем все продавать.
46020 привел, т.к. она из немногих бумаг по которой есть длинная история, а так вообще без разницы на какие ОФЗ смотреть, они в отличие от акций супер скореллированы. Ну и кстати, шортистов ОФЗ можно уже сегодня поздравить — давно такого падения не было.

Владимир Г.,
Про акции как раз про фундаментал. P/E Газпрома планируется 4(!) при том что это еще не учтены повышенныее цены на газ, и в долларах он стоит еще в два раза ниже чем был на хаях, а его нужно как раз в долларах смотреть. Так что до небес еще ой как далеко.
Ну и если вы вспоминаете 2008 — посмотрите что там было с ОФЗ — у 46020 очень длинная история.

Владимир Г., в моем возрасте и с моим размером депозита рационально брать на себя больше риска :)
а пороховая бочка успешно подрывает как российские акции, так и российские облигации. По факту, шорт фьючерса на офз — хедж от кризиса на российском фондовом рынке.

Данила Овечкин, а Вы смелый человек. Походу, 2008 год не застали ни на рынке, ни на работе, а деньги из тумбочки получаете.Желаю удачи как входящий в те самые 7-8% участников ЛЧИ с доходностью более 15%.

Если непонятно написанное мной, то скажу попроще: адекватные люди, которые не чисто случайно на рынок попали, а деньги на инвестиции не из родительской тумбочки взяли на инвестиции, будут фиксировать прибыль на супер-отчётностях, потому что поезд в плане супер-доходности по большинству российских эмитентов уже ушёл и лично я не вижу, что такого можно купить (окромя потребительского пандемийно-самоизоляционного сектора и золото добывающих компаний), чтобы увидеть доходность более 10% без риска просадки на 20-40%. А при таком раскладе имеет смысл фиксироваться на позитиве и перекладываться в ОФЗ, даже не мороча себе голову с корпоративным долгом. В сухом остатке что будет с шортящими ОФЗ при ситуации, в которой самое разумное переложиться в период интересной отчётности компаний за третий квартал — сообразите сами?

Владимир Г.,
При текущих ценах на коммодитиз российские акции все равно одни из самых дешевых в мире почти по всем показателям, так что вообще не факт что их нужно продавать. Ну а ОФЗ могут еще хорошо упасть, если ЦБ продолжит ставку повышать, спред к ключевой там минимальный. Я не говорю что так будет, но то что вы пишете совсем не базовый и очевидный сценарий.

JohnRisker, я описал сценарий, который кроме меня видят самые разные аналитики, которые на рынках лет по 10-20 ЖИВУТ в том числе и как частные инвесторы, и видели всякое. И вот чё-то прям очень сильно происходящее сейчас напоминает оооочень сильно происходившее в 2007-2008 годах — тогда многие тоже были супер-оптимисты. Я вот хорошо помню, и какой был тогда у всех оптимизм много насчёт чего, особенно перед самой жопой.
Что до не совсем очевидного сценария — мне самому очень не хочется перекладываться в ОФЗ, особенно с учётом участия в ЛЧИ 2021, но я не для того месяцами подряд делал от 5% до 15% в месяц к сумме, чтобы сейчас просто застрять в акциях либо потерять из заработанных хоть тысячу рублей — вот серьёзно. И да, если даже моё мнение может быть и мнения похожие аналитиков и квалов в меньшинстве, то напомню, что половина или чуть более половины на бирже вообще исключительно в минус что-то делает, я же вхожу в те самые 10-15% работающих только в плюс методично, пусть с разной доходностью, но зато только в плюс по сути, причём, в плюс, который для большинства просто недосягаем.
Цены на сырьё сейчас скорее всего на максимумах. Газ? Нефть? Уголь может? Или удобрения? Ну ладно, цветмет — согласен, в долгосрок можно набрать того же норникеля и только докупать его потом. Полюс золото — тоже самое, сейчас вообще попрёт как на дрожжах и дальше (и угадайте сами причину). Газпром ещё на +10% отрастёт? А если не отрастёт? Дивиденды типа компенсируют? Да тоже самое получится, что с ОФЗ в этом случае, ну или чуть меньше, только более нервно. Кто там у нас ещё? Распадская? Так Китай будет наращивать мощности до предела, например… И так далее. Ну ладно, есть некие шансы у роснефти вот прям удивить всех за счёт газа, но тоже спорно. И так далее. Так что нет уж, тем более в связи с начавшимся локдауном до кучи, который может быть продлён до какой угодно даты (хоть до нового года) — спокойнее купить тот же полюс, если ещё не купили, норникель, ну роснефть, магнит, пятёрочку и в этом же духе ещё что-то… и ОФЗ (но только после 22.10.2021 14-00 — 15-00 примерно) и просто забить на всё, и вот даже не др*чить на это всё лишний раз. Ну металлургов чёрных ещё можно взять, но осторожно и помня о том, что скорее всего и их надо будет сбрасывать скорее всего максимум сразу после МФСО за 2021 год.
Как-то так. Не очень позитивно, но максимально реалистично.

Естественно, если вдруг ситуация с пандемией быстро улучшится, если у некоторых наших властителей совесть проснётся и так далее… но вот это как раз из области фантастики, как и СРЕДНЯЯ ЦЕНА на газ по 2000+, а на нефть по 100+, я скорее в золото по 2000+ поверю в самое ближайшее время. И самое интересное, что у многих квалов и аналитиков взгляды сходятся и «танцуют» примерно вокруг одних и тех же цифр, если подвести их мнения под общие знаменатели.

Напоминаю, что покупаем на ожиданиях, продаём на фактах. А не наоборот. И делать ставку всегда вне зависимости от ситуации в целом реальной на продолжение тренда на рост или падение, надеясь, что деревья будут расти до небес — нежелательно.

И да, многие российские акции недооценены — в этом я согласен, но когда что-то недооценено якобы — надо почаще смотреть на причины этого. У нас одна из причин недооценённости — это действующая власть, к сожалению, при которой лишний раз вложить лишнюю копейку у мажоров просто отбито желание здесь в бизнес…

Владимир Г., я в целом согласен что рынок уже долго растет и западные рынки вообще очень дорогие. И глобально, Вы, наверное, правы. Но это еще может продолжаться несколько месяцев, а может и год-два, и может еще вырасти еще на 50%, а может через неделю уже упасть. Но пока разворота в акциях все же не видно настолько, чтобы быть категоричным и советовать прямо сейчас все продавать. Что касается именно российских акций — я бы наоборот сейчас даже покупал. Цены на сырье совсем не на максимумах и расти могут еще годами, многие говорят о том что суперцикл в сырье только начинается.

Владимир Г., в моем возрасте и с моим размером депозита рационально брать на себя больше риска :)
а пороховая бочка успешно подрывает как российские акции, так и российские облигации. По факту, шорт фьючерса на офз — хедж от кризиса на российском фондовом рынке.

Данила Овечкин, а Вы смелый человек. Походу, 2008 год не застали ни на рынке, ни на работе, а деньги из тумбочки получаете.Желаю удачи как входящий в те самые 7-8% участников ЛЧИ с доходностью более 15%.

Если непонятно написанное мной, то скажу попроще: адекватные люди, которые не чисто случайно на рынок попали, а деньги на инвестиции не из родительской тумбочки взяли на инвестиции, будут фиксировать прибыль на супер-отчётностях, потому что поезд в плане супер-доходности по большинству российских эмитентов уже ушёл и лично я не вижу, что такого можно купить (окромя потребительского пандемийно-самоизоляционного сектора и золото добывающих компаний), чтобы увидеть доходность более 10% без риска просадки на 20-40%. А при таком раскладе имеет смысл фиксироваться на позитиве и перекладываться в ОФЗ, даже не мороча себе голову с корпоративным долгом. В сухом остатке что будет с шортящими ОФЗ при ситуации, в которой самое разумное переложиться в период интересной отчётности компаний за третий квартал — сообразите сами?

Владимир Г.,
При текущих ценах на коммодитиз российские акции все равно одни из самых дешевых в мире почти по всем показателям, так что вообще не факт что их нужно продавать. Ну а ОФЗ могут еще хорошо упасть, если ЦБ продолжит ставку повышать, спред к ключевой там минимальный. Я не говорю что так будет, но то что вы пишете совсем не базовый и очевидный сценарий.

Если ЦБ не повысит ставку выше 7.25% то очень хорошие уровни для покупки

JohnRisker, почему именно 7,25? откуда цифра?

Edwin Smaug, Потому что в текущие цены заложено повышение до 7.25, больше пока не особо бонды прайсят. Хотя ставки свопов ( FRA) прайсят больше повышений до конца года.