Новости рынков |Ренессанс Капитал ожидает первое окно размещения на первичном рынке, когда начнет снижаться ключевая ставка ЦБ — Максим Орловский

Инвестиционный банк Ренессанс Капитал ожидает первое окно размещения на первичном рынке, когда начнет снижаться ключевая ставка ЦБ. Не все размещаемые сейчас активы являются качественными. Однако, с одной стороны, это способствует обучению людей, расширению ответственности компаний и защиты миноритариев — с другой, рассказал в интервью Ъ глава Ренессанс Капитала и один из новых собственников Максим Орловский.

Орловский сообщил, что нынешний рынок очень дешевый, отчего при снижении ставки ЦБ все компании будут автоматически выглядеть намного интересней. Если ставка опустится хотя бы до 13%, большинство рыночных игроков смогут поднять стоимость на 50–70%.

На первичном рынке мы также ожидаем первое окно размещения, как только ставка начнет снижаться. Не все размещаемые сейчас активы качественные, но с одной стороны, люди должны на чем-то учиться, а с другой — должны развиваться механизмы ответственности компаний и защиты миноритариев,— добавил совладелец Ренессанс Капитал.



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • IPO

Новости рынков |В РФ в 2024 г. состоялось 15 IPO на 65 млрд руб., а доля розничных инвесторов на первичных размещениях находилась в диапазоне от 34 до 47% — ЦБ

В 2024 г. на российском первичном рынке акций продолжилось активное размещение новых компаний. В целом за год было проведено 15 IPO общим объемом 65 млрд рублей. Последние 3 IPO прошли в октябре 2024 года. Объем размещения составил 7 млрд рублей. Основными покупателями акций в октябрьских IPO, как и прежде, являлись физические лица (на них пришлось 34–47% размещений).

Вместе с тем в целом доля частных инвесторов в первичных размещениях в течение 2024 г. снижалась. Стоит отметить существенную долю покупок в рамках коллективных инвестиций – 16–44%, которая в течение года, напротив, возрастала. Увеличение доли профессиональных участников среди первоначальных покупателей акций является положительным сигналом. В перспективе это позволит несколько снизить потенциальную волатильность указанных ценных бумаг и повысить устойчивость рынка.

cbr.ru/Collection/Collection/File/55089/ORFR_2024-25-1.pdf
  • обсудить на форуме:
  • IPO

Новости рынков |ЦБ зафиксировал максимальные для 2024 г нетто-продажи акций физиками в декабре-январе — ЦБ

По данным регулятора, за этот период продажи акций розничными инвесторами превысили покупки на 56,1 млрд рублей. Это превысило среднемесячный показатель августа – ноября 2024 года (в среднем они продавали бумаги на 15,7 млрд рублей в месяц).

Также продажи в течение двух месяцев совершали нефинансовые компании (на 8,6 млрд рублей), которые в прошлом году в среднем остались нетто-покупателями на 1,4 млрд рублей.

В то же время рынок поддержали некредитные финансовые организации и системно значимые банки. Они были нетто-покупателями российских акций (37,1 млрд рублей и 20,2 млрд рублей соответственно).
ЦБ зафиксировал максимальные для 2024 г нетто-продажи акций физиками в декабре-январе — ЦБ




cbr.ru/Collection/Collection/File/55089/ORFR_2024-25-1.pdf


Новости рынков |Укрепление рубля в декабре — январе происходило на фоне адаптации рынка после ноябрьских санкций и роста продаж валютной выручки экспортерами - ЦБ

✅ После ослабления рубля на фоне ноябрьских санкций постепенно происходила адаптация российского рынка к изменению каналов расчетов по внешнеторговым операциям. В результате в декабре 2024 – январе 2025 г. национальная валюта укрепилась. По итогам 2 месяцев рубль укрепился относительно доллара США на 9,0%, до 98,01 руб.; относительно юаня – на 9,2%, до 13,37 рубля. Объем чистых продаж со стороны экспортеров возрос во второй половине декабря, в целом за декабрь – 13,2 млрд долл. США (в среднем за месяц в 2024 г. – 11,9 млрд долл. США).

✅ Волатильность курса национальной валюты привела к расширению спредов на покупку/ продажу наличной иностранной валюты. В среднем они выросли с 2,80 руб. в ноябре до 4,07 руб. в декабре – январе по операциям с долларом США и с 2,15 до 3,27 руб. по операциям с евро.

( Читать дальше )

Новости рынков |Динамика кредитования вносит все больший вклад в охлаждение спроса в экономике. Это происходит по мере того, как проявляется эффект ужесточения ценовых ДКУ — ЦБ

✅ Динамика кредитования вносит все больший вклад в охлаждение спроса в экономике. Это происходит по мере того, как проявляется эффект ужесточения ценовых денежно-кредитных условий (из-за ужесточения как ДКП, так и автономных от нее факторов) и макропруденциальных требований. В декабре кредитный импульс6 остался в отрицательной области, продолжив снижение как в розничном, так и в корпоративном сегменте.

✅ Тем самым кредит создает меньший дополнительный спрос в экономике, чем раньше. Замедление динамики кредитования связано со все более выраженным действием кредитного канала трансмиссии ДКП по сравнению с предыдущими кварталами. Помимо этого, в конце года проявилось сдерживающее влияние на кредитование со стороны макропруденциальных мер.

✅ Вместе с тем сохранение ключевой ставки в декабре без изменения привело к смягчению ценовых денежно-кредитных условий. Трансфертная кривая банков, служащая основой для ценообразования кредитов и депозитов, сдвинулась вниз. Это произошло в результате снижения доходностей гособлигаций. Кроме того, снизились кредитные спреды по высококачественным корпоративным облигациям.



( Читать дальше )

Новости рынков |ЦБ ввел ограничения на торги акциями, приобретенными у лиц из недружественных стран

Банк России постановил, что по каждой отдельной бумаге на момент подачи заявки количество сделок в этот торговый день не должно превышать 10% от общего количества сделок по ней, а их объем должен быть не более 5% суммарного.


cbr.ru/rbr/dir_decisions/rsd_2025-01-29_34_02/

Новости рынков |АПРИ намерен весной определиться с размером дивидендов за 2024 г, будет учитывать ситуацию с ключевой ставкой — председатель СД Алексей Овакимян

Девелопер АПРИ намерен учитывать динамику ключевой ставки ЦБ РФ при определении размера дивидендов по итогам 2024 года, сообщил председатель совета директоров АПРИ Алексей Овакимян в эфире телеграм-канала Газпромбанк Инвестиции в четверг.

«Понятно, что решение будет приниматься акционерами по итогам года, наверное, с учетом той политики регуляторов, которая у нас будет весной. Мы рассчитываем на то, что политика пойдет на смягчение, охлаждение закончится, и мы сможем принять решение о распределении прибыли. Но до годовой отчетности за 2024 год, до ее публикации, мы распределение дивидендов не планируем. А на момент публикации годовой отчетности я так понимаю, что мы и политику регуляторов на рынке будем понимать более четко. И исходя из этого, уже понимать, по нижней или по верхней планке мы можем себе позволить выплаты дивидендов», — сказал он.

Также Девелопер АПРИ не исключает возможности проведения SPO в перспективе.

«У нас истек локап. Все наши акции — основателей компании — они консолидированы на одном юридическом лице.


( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • АПРИ

Новости рынков |ЦБ будет мониторить торги выходного дня и готов вмешаться в случае нарушений

Это следует из ответа пресс-службы Банка России на запрос «РБК Инвестиций». 

Банк России продолжит следить за организованными торгами в рамках своих полномочий и принимать решения в случае выявления нарушений», — сообщили в пресс-службе. 

Также там отметили, что такие торги не запрещены законодательством. При этом биржи должны сами урегулировать вопросы, связанные с ценообразованием и рисками инвесторов.

Принятая конфигурация предполагает, что в субботу и воскресенье будут торговаться только ликвидные ценные бумаги, а сессии будут расцениваться не как самостоятельные торговые дни, а как дополнительные сессии понедельника. Это позволит избежать клиринга в выходные дни.

 «Кроме того, для сделок будут установлены жесткие ценовые коридоры, что позволит не допустить дестабилизации на рынке и повышенной волатильности», — подвели итог в ЦБ.

t.me/selfinvestor/17874


Новости рынков |Российский бизнес в 2025 г ждет инфляцию вдвое выше прогнозов ЦБ — Forbes

◾ Российский бизнес в 2025 году ожидает инфляцию на уровне вдвое выше прогнозов Центробанка, следует из январского мониторинга предприятий ЦБ. При формировании бизнес-планов на 2025 год участники мониторинга в среднем исходят из годовой инфляции 10,7%, при этом официальный прогноз ЦБ по инфляции на 2025 год равен 4,5-5,0%.

◾ В январе прошлого года участники мониторинга исходили из 9,4% на 2024 год. Наиболее высокие ожидания по инфляции традиционно у предприятий торговли (11,3%), строительства (11,5%) и сферы услуг (11,4%). «Повышенные и незаякоренные инфляционные ожидания свидетельствуют о сохранении проинфляционных рисков. Этот фактор Банк России будет учитывать при принятии решений по денежно-кредитной политике», — отметили в ЦБ. 

◾ Ценовые ожидания бизнеса в целом сохранились на уровне декабря 2024 года, они находятся вблизи локального максимума с апреля 2022-го. Их уровень по-прежнему существенно выше значений 2017–2019 годов, когда инфляция была вблизи цели. Ценовые ожидания в январе выросли в промышленном производстве (особенно в электроэнергетике) и сфере услуг. 



( Читать дальше )

Новости рынков |Сбер, Альфа и Т-банк предложили ЦБ объединить платформы единого QR — Ведомости

Сбербанк, Альфа-банк и Т-банк, которые объединились в консорциум для создания единого QR-кода, предложили ЦБ объединить технологические решения. Банк России тоже разрабатывает универсальный QR-код и хочет сделать его обязательным для приема всеми игроками платежного рынка – и банками, и торговыми точками. О дискуссии с ЦБ насчет взаимной интеграции платформ журналистам рассказал представитель банковского объединения. По его словам, «с НСПК (Национальная система платежных карт) эта история проработана, ждем решения от ЦБ». Центробанк является владельцем НСПК.

В объединении подобную интеграцию сравнивают с «роумингом» сотовых операторов, когда есть сеть, обеспечивающая связь одного оператора для абонента другого. Сейчас одни банки не умеют считывать QR-код других, говорит представитель объединения. Поэтому консорциум предлагает не ограничивать количество операторов QR на рынке, а провести работы по сопряжению платформ, чтобы бесшовно передавать клиентов между несколькими операторами. 



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн