<HELP> for explanation

Энел Россия форум

Цена акции: 1.033 руб (+0.49%), тикер ENRU, Капитализация: 36.54 млрд руб
График MOEX:ENRU предоставлен TradingView

Календарь событий по акциям Энел Россия

За покупку:
  • Публикуют финансовые планы на несколько лет вперед
  • Обязательная инвестпрограмма завершена, свободный ден. поток планируют направлять на дивиденды.
  • Ожидается рост прибыли вследствие возврата инвестированного капитала по соглашению о предоставлении мощности.
За продажу:  

сегодня ожидаем: Энел Россия: СД рассмотрит рекомендации по див-м

см. календарь по акциям
avatar

Амиран

сегодня ожидаем: Энел Россия: МСФО 1 квартал 2017

см. календарь по акциям
avatar

Амиран

Энел Россия - чистая прибыль по МСФО за 1 квартал 2017 года увеличилась в 23 раза

Чистая прибыль Энел России по МСФО за 1 квартал 2017 года увеличилась в 23 раза г/г – до 3,1 млрд рублей.
Выручка +11% и составила 19,5 млрд рублей.
Показатель EBITDA +81,4% — до 5,49 млрд рублей.
Энел Россия - чистая прибыль  по МСФО за 1 квартал 2017 года увеличилась в 23 раза
отчет

Энел Россия - планирует выплатить дивиденды за 2016 год в соответствии со стратегическим планом (предусмотрено увеличение)

Энел Россия планирует выплатить дивиденды за 2016 год в соответствии со стратегическим планом. Об этом сообщила финансовый директор Ю. Матюшова в ходе телеконференции.
Заседание совета директоров по этому вопросу состоялось 26 апреля. Но рекомендации совета директоров будут раскрыты 4 мая.
В стратегическом плане компании сообщалось, что по итогам 2016 года дивидендные выплаты могут быть увеличены с 40% до 55% в связи с ростом денежного потока.
Компания прогнозирует рост выплаты дивидендов по итогам 2017 г. до 60% от полученной чистой прибыли и до 65% по итогам 2018-2019 гг.

Финанз

Недурственно, Энел!


За 1 квартал 2017г  МСФО
Недурственно, Энел!
За весь 2016 год заработали 4,386 млрд
avatar

Григорий

Энел Россия - сильные финансовые результаты являются частично ожидаемыми

Энел Россия опубликовала сильные финансовые результаты за 1К17

Выручка составила 19,5 млрд руб. (+11% г/г), в основном за счет роста платы за мощность в начале этого года, поскольку две ПГУ компании перешли на 7-ой год контрактов ДПМ. В результате показатель EBITDA оказался очень высоким и составил 5,5 млрд руб. (+81% г/г), отражая такой рост цен на мощность по ДПМ. Чистая прибыль также впечатлила, увеличившись в 23,0x раза до 3,1 млрд руб., при этом дополнительную поддержку оказало снижение процентных расходов. Чистый долг упал до 17,6 млрд руб. (-14% г/г), в то время как соотношение чистый долг/EBITDA снизилось до 1,1x (против 2,6x на конец 1К16).
Мы считаем показатели достаточно сильными, хотя и частично ожидаемыми. Мы сохраняем рекомендацию ПОКУПАТЬ по Энел Россия без изменений.
АТОН
avatar

stanislava

Энел Россия - телеконференция не дала существенно новой информации - нейтрально для котировок

Энел Россия провела телеконференцию 

Ниже мы приводим ее основные итоги.

Финансовые показатели и капзатраты. Сильные финансовые показатели компании за 1К17 предполагают некоторый потенциал роста относительно стратегического плана, представленного в декабре 2016, на фоне роста платы за мощность, более высокого, чем ожидалось, роста тарифов и более низкой инфляции. Тем не менее компания подтвердила свой предыдущий прогноз, заявив, что обновление показателей, исходя только из динамики за 1К17, было бы преждевременным. Таким образом, менеджмент ожидает, что капзатраты останутся близкими к 6,0млрд руб., а чистая прибыль должна достичь 6,6 млрд руб. (наш прогноз на 2017 в настоящий момент составляет 7,3 млрд руб.).

Дивиденды.Менеджмент ожидает, что дивиденды будут соответствовать стратегическому плану, который предполагает выплату 55% от нескорректированной чистой прибыли за 2016 в размере 4,2 млрд руб., что соответствует 0,046 руб. на акцию или дивидендной доходности 4,6%.

Рост спроса на юге России.Компания рассказала, что рост спроса на электроэнергию тепловых станций в южных регионах страны объясняется снижением выработки ГЭС, однако подчеркнула, что динамика спроса должна остаться положительной.
Мы приветствуем сильные финансовые результаты за 1К17, но телеконференция сама по себе не дала существенно новой информации и мы считаем ее НЕЙТРАЛЬНОЙ для котировок.
АТОН
avatar

stanislava

Энел Россия-есть ли перспективы?

Энел не перестает удивлять всех хорошими финансовыми результатами...
28 апреля 2017 вышла новость:
Дивидендные выплаты «Энел Россия» за 2016 год планируется осуществить в диапазоне, указанном в стратегическом плане компании. Об этом сообщила финансовый директор «Энел Россия» Юлия Матюшова в ходе телеконференции по итогам раскрытия финансовых результатов компании за первый квартал по МСФО.
«Сейчас ожидания по дивидендам — в соответствии со стратегическим планом, где есть прогноз по дивидендам», — сказала она, отвечая на вопрос, какие рекомендации дал совет директоров акционерам по выплате дивидендов за 2016 год.
Заседание совета директоров по этому вопросу состоялось 26 апреля. При этом Матюшова отметила, что рекомендации совета директоров будут раскрыты 4 мая.
Ранее в стратегическом плане компании сообщалось, что «Энел Россия» по итогам 2016 года может увеличить процент дивидендных выплат акционерам до 55% с 40% в связи с ростом денежного потока. Кроме того, «Энел Россия» прогнозирует рост выплаты дивидендов по итогам 2017 г. до 60% от полученной чистой прибыли и до 65% по итогам 2018-2019 гг.Чистая прибыль «Энел Россия» по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) по итогам 2016 г. составила 4,39 млрд руб.
Чистая прибыль компании 1 кв 2017 выросла более чем в 23 раза, до 3,1 млрд руб., с 134 млн руб. на I квартал 2016 года.
Энел Россия-есть ли перспективы?

Столь сильный результаты ПАО «Энел Россия» получились с увеличением платы за мощность.
Энел Россия-есть ли перспективы?
Все в принципе ожидаемо, укрепившийся рубль привел к переоценке долга (часть долга в евро) Если вспомнить про отчет за 2016 год, то финансовые результаты компании за 2016 год оказались выше и моих прогнозов и всех аналитиков:
«Прогнозы аналитиков по чистой прибыли «Энел Россия» разнятся, поскольку аналитики ожидают скорректированный показатель по чистой прибыли. Среди них — «ВТБ Капитал», аналитики которого ожидают скорректированную чистую прибыль в размере 2,278 миллиарда рублей и «Велес Капитал» — 3,69 миллиарда рублей. Прогнозы нескорректированной прибыли дают аналитики Renaissance Capital — 3,144 миллиарда рублей, Райффайзенбанк — 2,28 миллиарда рублей, а также «Атон» — 2,969 миллиарда рублей.» http://www.1prime.ru/experts/20170315/827251911.html
И Энел сработала даже лучше своих прогнозов, заработав вместо 2 млрд рублей чистой прибыли, заработали  4,387 млрд.

Энел Россия-есть ли перспективы?


Кроме всего прочего была повышена планка дивидендных выплат, за 2016 год 55% вместо 40%.
Энел Россия-есть ли перспективы?

При чистой прибыли в 4387 млн руб. это даст 0,0686 рубля на акцию или 6,86% дивидендов
Энел Россия-есть ли перспективы?

Хорошие результаты были логичны, но многие таких результатов не ожидали. Проведя обесценение основных средств в 2015, компания заложила основу для увеличения чистой прибыли и все это потому что итальянцы уже настрадались с этим активом, об этом ниже.
Слабый евро также позитивно повлияет на отчетность, тк есть кредиты в евро. Финансовые статьи отчетности отметились почти трехкратным ростом финансовых доходов — с 1,5 до 4,0 млрд рублей, благодаря положительным курсовым разницам в размере 3,1 млрд рублей, в то время как финансовые расходы незначительно выросли с 7,3 до 8,9 млрд. Показатель EBITDA + 28,5% и достиг 13,9 млрд рублей,

Энел Россия-есть ли перспективы?

Долг заметно сократился.
Энел Россия-есть ли перспективы?

Энел Россия-есть ли перспективы?

Но перед тем как брать Энел в свой портфель надо вспомнить историю как итальянцы купили все это…

Если вспомнить то Enel приобрела долю в «Энел Россия» (бывшая ОГК-5) в 2007 г. за 39,2 млрд руб. за 25,03%  5,18 руб за акцию (текущая цена 28.04.2017 1 руб) (около 1,5 млрд долларов) сейчас итальянской Enel в «Энел Россия» принадлежит 56,4%. Итальянская компания стала первым иностранным инвестором в российской электроэнергетике.
«Впрочем, и эту цену нельзя назвать низкой. Вчерашний аукцион завершился по самой высокой оценке за киловатт установленной мощности за все время продажи активов РАО ЕЭС.» (http://www.kommersant.ru/doc/772310).
Мне так и не понятно как Чубайс смог продать актив с 33,5 млрд рублей годовой выручки (с чистой прибылью в 1,5 млрд) за 156 млрдов рублей, это p/e= 100? В 100 годовых прибылей, и что он им наобещал?
Но итальянцы не стали выжимать последние соки из старого оборудования, а каждый год исправно вкладывали в капекс в ремонт, строительство новых турбин итд и скудно платили дивиденды (только 2 раза за все время владения) «В июле 2011 года Компания осуществила пуски новых парогазовых установок мощностью 410 МВт (ПГУ-410) на Невинномысской и Среднеуральской ГРЭС. С вводом новых мощностей Enel стала первой генерирующей компанией в России, исполнившей свою инвестиционную программу в части строительства новых мощностей»

Рисунок из Ведомостей
Энел Россия-есть ли перспективы?

 «Интер РАО в 2012 г. продала консорциуму инвесторов 26,43% в «Энел Россия» за 19,3 млрд руб.(625млн долл) за 2,064 рубля за акцию. Но фонд не справился и часть актива отошла ВТБ. Втб избавляется от пакета в рамках перехода за долги заложенного актива, входившего ранее в Rusenergo Fund (http://www.kommersant.ru/doc/2999734, http://www.vedomosti.ru/business/articles/2016/05/27/642753-vtb-dolyu-enel)
ВТБ понемногу избавляется от акций энергокомпании «Энел Россия», реализовав на рынке 3,82% акций из принадлежавших банку 7,69%.
ВТБ планирует в ближайшее время продать 7,69% акций энергокомпании «Энел Россия», заявили в банке. ВТБ получил эту долю как залог непогашенных кредитов Rusenergo Fund, входившего в консорциум инвесторов PFR Partners (владел 26,4% акций «Энел Россия»). После выхода ВТБ из консорциума его доля станет ниже блокирующей.
В ВТБ в пятницу пояснили, что банк нарастил долю в энергокомпании «Энел Россия» (контрольный пакет в 56,4% акций у итальянской Enel) до 7,69% в рамках перехода за долги заложенного актива, принадлежавшего ранее Rusenergo Fund. «В ближайшее время данный актив будет реализован»,— подчеркнули в ВТБ. Как сообщал “Ъ”, банк увеличил пакет в «Энел Россия» на 7,4% (ранее владел 0,29%). На Московской бирже доля ВТБ в пятницу стоила около 1,8 млрд руб. В сентябре, когда акции предположительно поступили на рынок, акции компании стоили чуть ниже — около 0,86 руб. за бумагу. По текущим биржевым котировкам, проданные ВТБ 3,82% акции «Энел Россия» стоят 1,32 млрд руб. (http://www.kommersant.ru/doc/3154964)
И продажа непрофильного для банка актива, конечно долго влияло на котировки компании, и банк ВТБ потихоньку продавал в стакане людям, кто верил в новости о продаже рефтинской грэс.
За 10 лет компания лишь раз оказывалась в убытках (см. график), однако они были бумажные из-за обесценения основных средств. Но дивиденды «Энел Россия» платила лишь дважды – за 2013 и 2014 гг.
  Но тут на все неудачи итальянцев в России можно посмотреть по-другому. Если посмотреть на рост бизнеса то итальянцы в какой-то мере справились, в 2015 году они наконец признали свою ошибку, что купили актив за очень дорого и обесценили основные средства, поэтому в отчете за 2015 год колоссальный убыток, который тоже отпугнул «инвесторов», многие даже не понимали с чем связан этот убыток.
Вот финансовые показатели Энел, с учетом прогнозов Энел по чистой прибыли (дорисовал)..
Энел Россия-есть ли перспективы?

Но несмотря на рост показателей компании, котировки не росли, отчего же.
Энел Россия-есть ли перспективы?

На этом графике видно (Энел Россия vs EUR/RUB), для Итальянцев в евро компания приносила все меньше и меньше и долгов еще набрали в евро.
Но это все в прошлом..

Энел Россия-есть ли перспективы?

Курс евро уже не тот и пару доллар/евро по 1,20 (и евро по 80 руб) уже никто не помнит.
Энел Россия-есть ли перспективы?

Но к сожалению главная идея для рынка в Энел (была и может еще остается) это продажа Рефтинской ГРЭС и вот что сказали по телеконференции 17 марта:
«Энел Россия» приостановила переговоры по продаже Рефтинской ГРЭС, но готова принимать новые предложения от потенциальных покупателей актива. Об этом сообщил в телефонной конференции глава «Энел Россия» Карло Палашано Вилламанья.
«Мы приостановили процесс месяц назад «, — сказал он, отметив, что на фоне результатов «Энел Россия» за 2016 г. по МСФО, компания не готова принять предложение о покупке Рефтинской ГРЭС, которое обсуждалось с потенциальным покупателем.
«Наши финансовые результаты за 2016 г. подтверждают наше видение по поводу стоимости Рефтинской ГРЭС, поэтому мы видим, что мы не можем принять предложение (о покупке Рефтинской ГРЭС, поступившей ранее — прим. ТАСС)», — сказал он.
Тем временем «Энел Россия» готова рассмотреть новые предложения покупки Рефтинской ГРЭС, добавил Вилламанья (http://www.finanz.ru/novosti/aktsii/enel-rossiya-priostanovila-peregovory-po-prodazhi-reftinskoy-gres-1001842926)
Уж как только Энел не спекулировала новостями о продаже Рефтинской Грес засаживая туда новых спекулянтов-«инвесторов».
Каждая новость о продаже Рефтинской Грэс приводило к бурному росту котировок, Интеррао 27 января 2017 года опубликовал о проведении заседания совета директоров 10 февраля с повесткой дня одобрение крупной сделки (http://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=iN39l-CmEg0CUv5JpZzh8Ow-B-B), см график.
Новость не подтвердилась (http://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=9MuRDPGwhU6xjL-AmnLm2fA-B-B). Вот как на это отреагировали котировки:

Энел Россия-есть ли перспективы?

Все это похоже на то, что итальянцы уже устали вкладывать деньги в российскую энергетику, пора получать отдачу (дивиденды). Я считаю, что Энел вскоре станет среди энергетиков как компания Юнипро (бывшая Э.ОН, ОГК-4), которые вообще платят 90% чистой прибыли на дивиденды, долг будет погашаться, дивиденды расти, а вместе с этим и капитализация и совсем другое положение компании на пузырьковой диаграмме.
Энел Россия-есть ли перспективы?
Капзатраты на 2017-2019 подтверждены на уровне 6,0 млрд руб. «Энел Россия» вновь подтвердила оценки капзатрат на 2017-2019 на уровне в среднем 6,0 млрд руб., из которых 30% пойдут на меры по защите окружающей среды, в основном связанные с Рефтинской ГРЭС. (http://www.finam.ru/analysis/marketnews/finrezultaty-enel-rossiya-za-2016-god-okazalis-vyshe-prognozov-20170317-11100/)
Если посмотреть на их план по чистой прибыли и спрогнозировать дивиденды, то за 2017 год при текущих котировках и выполнении плана дивидендная доходность уже 11,36%.

Энел Россия-есть ли перспективы?

И еще… есть инвесторы, которые пугают, что оборудование у станций древнее, случись авария и конец Энелу. Но никто не помнит, что такая авария уже была.
На Рефтинской ГРЭС уже была авария 22 августа 2016 года (http://www.rbc.ru/business/22/08/2016/57bb09a59a7947c796de1b11?from%3Dmain ), и котировкам «не дали» упасть.

Энел Россия-есть ли перспективы?

Энел 19 августа до аварии,  смотри объем торгов
Энел Россия-есть ли перспективы?
Энел 22 августа в день аварии,  см. объем торгов
Энел Россия-есть ли перспективы?

Энел 23 августа после аварии,  см. объем торгов
Энел Россия-есть ли перспективы?
Энел 24 августа до аварии,  см. объем торгов
Энел Россия-есть ли перспективы?

Кроме этого «Представитель «Энел Россия» сообщил РБК, что Рефтинская ГРЭС застрахована и на случай аварии, и в рамках обязательного страхования. Но размер возможных выплат со стороны страховщика он не уточнил.» (http://www.rbc.ru/business/22/08/2016/57bb09a59a7947c796de1b11?from%3Dmain )
PS «Кормить» историями про продажу Рефтинской уже будет сложно, все кто хотел выйти из Энела уже вышли, поэтому высказывания главы Энел Россия не вызвали распродаж. Без новости о продаже Энел превратилась в недооцененную компанию с растущей прибылью, с растущей нормой выплаты дивидендов, почти как облигация, так как падение акции ограниченно, (дивидендная доходность высокая для сектора). Несмотря на снижение производственных показателей (выработка электроэнергии) выручка и чистая прибыль у компании растет.
































avatar

Tim

сегодня ожидаем: Энел Россия: РСБУ 1 квартал 2017

см. календарь по акциям
avatar

Амиран

Энел Россия - чистая прибыль по РСБУ за 1 квартал 2017 года выросла в 3 раза – до 2,9 млрд рублей.

Чистая прибыль Энел Россия по РСБУ за 1 квартал 2017 года выросла в 3 раза – до 2,9 млрд рублей.
Выручка +10,7% и составила 19,5 млрд рублей.
Прибыль до налогообложения выросла в 2,5 раза и составила 3,8 млрд рублей
Энел Россия - чистая прибыль по РСБУ за 1 квартал 2017 года выросла в 3 раза – до 2,9 млрд рублей.
отчет

В Энеле кто-то набирает позу… шарахали пр стакану по 200-500 лотов… начиная с 16.40 по Москве… хотя может просто торгуют… :-)
Александр В., дивиденды объявили
Совет директоров Энел Россия рекомендовал дивиденды итогам 2016 года в размере 0,06822 руб/ао

Совет директоров Энел Россия рекомендовал дивиденды итогам 2016 года в размере 0,06822 руб/ао

Отсечка под дивиденды — 28 июня

(решение)

Тимофей Мартынов, ну так кто считал! (Тимофей только и знает)
avatar

Григорий

Григорий, ты о чем?
не понял
Тимофей Мартынов, о 100% верном прогнозе, который я хотел внести.
avatar

Григорий

Александр В., это вэб всё еще продать не может, но находит каких-то покупателей периодически.
avatar

Григорий

Энел Россия - рекомендованные дивиденды соответствуют коэффициенту выплат 55%

ЭНЕЛ РОССИЯ: СОВЕТ ДИРЕКТОРОВ РЕКОМЕНДОВАЛ ДИВИДЕНДЫ

Совет директоров Энел Россия рекомендовал выплатить дивиденды в размере 0,06822 руб. на акцию из прибыли за 2016.
Рекомендованные дивиденды полностью совпадают с ожиданиями и соответствуют коэффициенту выплат 55% (компания изменила свою политику, предполагающую выплату 40%, и теперь планирует увеличить коэффициент до 60% в 2018 и 65% в 2019). Дивиденды за 2016 предполагают дивидендную доходность 6,9%, что делает Энел Россия одной из самых привлекательных дивидендных историй в российском сегменте генерации в этом году.
АТОН
avatar

stanislava

Энел Россия - одна из недооценённых компаний в электроэнергетике?

На днях у ЭнелРоссия вышел отчёт по МСФО за 1 квартал 2017 года, и показатели впечатляют, операционная прибыль растёт четвёртый квартал подряд!
Энел Россия - одна из недооценённых компаний в электроэнергетике?
Ниже можно посмотреть зависимость цены акции и стоимости компании и сразу станет всё ясно.
Энел Россия - одна из недооценённых компаний в электроэнергетике?
Ранее я уже писал про инвестиционную идею в данной бумаге и делал аналитический обзор по годовым показателям! На мой взгляд Энел остаётся одной из недооцененных компаний в энергетике. Также компания вчера рекомендовала дивиденды в размере 0.06822 рубля на акцию, а при текущих котировках дивидендная доходность 6,9%.

P.S. Дорогие читатели, плюсуйте, комментируйте! Буду и дальше стараться для вас!
Дмитрий Баженов, посмотрел финансы Энело бегло:
http://smart-lab.ru/q/ENRU/f/y/
не сказать что там есть какой то выдающийся потенциал

Тимофей Мартынов, Зарабатывать стали больше, долги снижаются, обещают платить высокие дивиденды) Чем вам не драйверы? Щас мало на неё обращают, но мне кажется у неё не плохой потенциал.
Дмитрий Баженов, потенциал связан с перспективой роста прибыли
надо смотреть конечно глубже, чтобы понять за счет чего там прибыль ну скажем раза в 1,5 может вырасти
Дмитрий Баженов, посмотрел финансы Энело бегло:
http://smart-lab.ru/q/ENRU/f/y/
не сказать что там есть какой то выдающийся потенциал

Тимофей Мартынов, ну за 1кв. там отчёт бомба просто)
сегодня ожидаем: Энел Россия: отсечка под ГОСА

см. календарь по акциям
avatar

Амиран


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться



«Энел Россия» (бывш. «Энел ОГК-5») входит в число семи оптовых генерирующих компаний, созданных в результате реформы РАО «ЕЭС России». Производственными филиалами компании являются: Конаковская ГРЭС, Невинномысская ГРЭС, Среднеуральская ГРЭС, Рефтинская ГРЭС. Более 56% акций компании принадлежит Enel Investment Holding, более 26% — «ИНТЕР РАО ЕЭС»
Структура акционеров Энел Россия
Редактировали:
24 декабря 2015, 10:08 Тимофей Мартынов
Связанные материалы на смартлабе:
Энел Россия акции (ENRU)  - форум, цена акций, котировки, стоимость сегодня
Тикер: ENRU
Нашли ошибку? Выделите фрагмент, нажмите Ctrl+Enter на клавиатуре, чтобы сообщить нам о ней.
Регистрация
UPDONW