<HELP> for explanation

ФосАгро форум

Цена акции: 2603 руб (-0.95%), тикер PHOR, Капитализация: 337.09 млрд руб
График MOEX:PHOR предоставлен TradingView

Календарь событий по акциям ФосАгро


Simonov, ФосАгро +1.5%! Это твоя работа? Поделись инсайдом — не жадничай!
avatar

AndreyG

Вот, пишут что дивы пришли по Фосагро



вроде как отчет вышел — тут тишина? почему?
Гендир ФосАгро вещает:
В следующем году я ожидаю положительные изменения, учитывая сохраняющиеся фундаментальные факторы спроса на рынке фосфорсодержащих удобрений. Что касается предложения – мы ожидаем дальнейший рост объемов производства со стороны интегрированных игроков, что приведет к частичному переформатированию отрасли и большей рационализации среди неинтегрированных производителей с высокой себестоимостью. Уже сейчас мы наблюдаем существенное снижение экспорта фосфорсодержащих и азотных удобрений со стороны Китая на фоне падения загрузки мощностей и роста себестоимости. Это положительный сигнал для рынка, свидетельствующий о том, что «ценовой минимум», определяемый, как правило, по себестоимости китайских производителей, начал расти. Более того, в текущих условиях сложно предполагать дальнейшее снижение цен на сырье, в частности, аммиак и серу

Я помню его зимние высказывания — он четко предсказал хреновый год для них и что осенью пойдет тема в рост. Пока правдиво сбывается. Можно и тут ориентироваться. 

Алёнка-пипл тоже плюсует ФосАгро. Время закупать. На 3000 может сходить легко, если еще и курс начнет помогать
avatar

Аудитор

Аналитики «Промсвязьбанка». «ФосАгро» отразила хорошие операционные результаты по итогам 9 мес. 2016 года. Основной прирост поставок пришелся на внутренний рынок, но и экспортные отгрузки также демонстрировали рост. В целом мы видим небольшое оживление цен на фосфорные удобрения в конце 3 кв., что должно оказать поддержку финансовым результатам «ФосАгро». Сохраняется потенциал для их роста в дальнейшем на фоне увеличения себестоимости производства в Китае. 
 Аналитики «Атон».

«ФосАгро» опубликовала операционные результаты за 3 квартал 2016 года. Сильные операционные показатели, которые в целом совпадают с ранее представленным прогнозом и чуть опережают наш прогноз — результаты за 9 месяцев 2016 года составляют около 80% в нашем годовом прогнозе. Мы согласны, что ралли в ценах на нефть может привести к росту себестоимости карбамида в Китае и поддержать цены. Тем не менее цены на сельскохозяйственную продукцию остаются почти на многолетних минимумах, поэтому мы подтверждаем нашу рекомендацию держать по акциям компании.

Совет директоров компании рекомендовал дивиденды итогам 9 мес в размере 39 руб/ао
ВОСА — 16 января
Отсечка для ВОСА — 21 декабря
Отсечка под дивиденды — 27 января

(пресс-релиз)

Выплаты Фосагро могут быть уже третьими в этом году и суммарно составить 18,5 млрд руб. (5,8% от текущей капитализации). В целом дивидендная политика компании предполагает направлять на выплаты акционерам 30-50% от чистой прибыли по МСФО. В 2016 году прибыль может быть около 45 млрд руб., т.е. компания уже выплати более трети от нее, если коэффициент выплат будет 0,5, то можно рассчитывать на еще на 4,2 млрд руб. (или около 32 руб./акцию).

промсвязьбанк
Аналитики «Атона».

Дивиденды соответствуют ожиданиям — НЕЙТРАЛЬНО. Напоминаем, что в конце инвестиционного цикла (1П17), «ФосАгро» может представить свою долгосрочную стратегию, и мы считаем, что рынок предпочтет, чтобы компания сохранила низкие капитальные затраты и увеличила дивидендные выплаты, а не нарастила масштабные инвестиции или занялась сделками M&A. В связи с этим мы с осторожностью относимся к вчерашним комментариям гендиректора Андрея Гурьева о том, что «ФосАгро» может рассмотреть варианты потенциальных сделок.
«Фосагро» (ДЕРЖАТЬ): избыток DAP сохраняется, прогноз неблагоприятный  
Мы сохраняем рекомендацию ДЕРЖАТЬ и снижаем нашу целевую цену до 13,5 долл./ГДР  из-за снижения наших прогнозов по ценам на удобрения. Мы не ожидаем восстановления  цен на DAP в ближайшей перспективе в связи с ростом предложения со стороны региона  MENA. Цены на зерно находятся вблизи многолетних минимумов, что предполагает  невысокий потенциал роста спроса, а девальвация юаня и снижение цен на компоненты  производства поддерживают производителей с высокой себестоимостью. И, наконец,  декабрь и январь являются сезонно самыми слабыми месяцами для цен на DAP.  Катализаторы неоднозначны: представление долгосрочной стратегии в 1П17 и риски  исключения из индекса MSCI в мае (хотя и маловероятно на данном этапе). Акции  «Фосагро» представляются оцененными справедливо, торгуясь с мультипликатором  EV/EBITDA 2017П равным 7.4x против 10.2x у Mosaic и своего собственного 5-летнего  исторического мультипликатора 6.0x.
аналитик Атона Андрей Лобазов
сегодня ожидаем: Фосагро: фин отчет 3кв МСФО

см. календарь по акциям
avatar

Амиран

Комментарий кредитных аналитиков ПСБ к отчетности Фосагро.
ФосАгро отчиталось за 9 мес. 2016 г. по МСФО. Результаты оказались лучше ожиданий рынка, прогнозировалось более существенное снижение показателей. Так, выручка за 9 мес. 2016 г. снизилась на 10% г/г до 2,16 млрд долл., показатель EBITDA – на 19% г/г до 862 млн долл., EBITDA margin – 39,9% («-4,2 п.п.» г/г). Негативная динамика показателей связана со снижением цен на удобрения вкупе с укреплением рубля. Отчасти компания смогла компенсировать снижение цен на удобрения увеличением объемов реализации. Пока негативная тенденция на рынке удобрений сохраняется, поэтому улучшений финансовых результатов в 4 кв., вероятно, ждать не стоит. Уровень долга ФосАгро по итогам 9 мес. 2016 г. немного подрос из-за снижения прибыльности бизнеса – метрики Чистый долг/EBITDA составила 1,3х против 1,1х в 2015 г. Долговая нагрузка остается на комфортных уровнях, риски рефинансирования были низкие. Менеджмент сообщил, что ФосАгро не будет выходить на рынок евробондов в 1 кв. 2017 г., но может рассмотреть размещение во 2 пол. года для рефинансирования евробонда PhosAgro-18 объемом 500 млн долл. Финансовые результаты ФосАгро лучше консенсус-прогноза могут оказать поддержку PhosAgro-18 (2,88%/1,18 г.) в негативной конъюнктуре мировых рынков. Устойчивость выпуску может обеспечить его непродолжительная срочность (меньше 2 лет) и высокое кредитное качество эмитента.
Атон:
Показатель EBITDA «Фосагро» оказался на 6% выше консенсус-прогноз, предполагавшего 16,4 млрд руб., а результаты в целом сильнее кв/кв — ПОЗИТИВНО, на наш взгляд. Комментарии по рынку носили оптимистичный характер, хотя мы по-прежнему не верим в восстановление цен на удобрения в ближайшее время. Мы сохраняем нашу рекомендацию ДЕРЖАТЬ по акциям компании из-за отсутствия сильных позитивных катализаторов и справедливой оценки в 7,5x по мультипликатору EV/EBITDA 2017П.
рубль укрепляется, ФосАгро растет. Что-то пошло не так ;) 
avatar

Аудитор

сегодня ожидаем: ФосАгро: сд (стратегия до 2020 г)

см. календарь по акциям
avatar

Амиран


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться



ФосАгро — производитель фосфорных удобрений.
free float около 20% акций
Структура акционеров ФосАгро
Связанные статьи:
(129)
(51)
(2)
(8)
ФосАгро акции (PHOR)  - форум, цена акций, котировки, стоимость сегодня
Тикер: PHOR
Нашли ошибку? Выделите фрагмент, нажмите Ctrl+Enter на клавиатуре, чтобы сообщить нам о ней.
Регистрация
UP