<HELP> for explanation

Тинькофф Банк форум

График MOEX: предоставлен TradingView

Календарь событий по акциям Тинькофф Банк


Егор Дахтлер, аналитик ИК «Велес Капитал».

Мы оцениваем результаты банка «Тинькофф» позитивно. Нам нравится, что сильный рост кредитного портфеля не сопровождается ухудшением качества активов (уровень просрочки снизился к/к), также, как и стоимость риска, близкая к минимуму диапазона, ожидаемого менеджментом в 2016 г. Снижение уровня резервов (доля резервов опустилась до 15,4%, что на 60 бп ниже к/к), что, на наш взгляд, не создает рисков для банка (мы ожидаем 15% долю резервов на балансе банка к концу года).
Аналитики «Атон».

Мы вновь увидели превосходные результаты, превысившие прогнозы. Тем не менее главным приятным сюрпризом стал прогноз банка по чистой прибыли на 2017, который, на наш взгляд, кажется очень оптимистичным. При чистой прибыли 14 млрд руб. за 2017П банк торгуется с мультипликатором P/E 7,2x, P/BV 3,0x и ROE намного выше 40%. Текущие дивиденды на акцию предполагают доходность 2,4%, а в следующем году ожидаются еще более высокие показатели (банк планирует пересмотреть свою дивидендную политику). Во вчерашнем отчете по банковскому сектору мы выдели TCS Group в числе наших фаворитов.
 Аналитики «Промсвязьбанка». 

Результаты банка по чистой прибыли оказались лучше ожиданий рынка. «Группа Тинькофф» демонстрирует сильные показатели, чему способствует рост активов, увеличение чистого процентного дохода, снижение стоимости риска и сокращение резервов. В целом, мы считаем, что отчетность банка должна способствовать росту котировок кредитной организации.
Сравните чистую процентную маржу ТКС с другими банками (3 квартал 2016 МСФО)… 25% против 4-6% у обычных банков! Неужели кто-то из инвесторов всерьез думает, что банк сможет поддерживать такую высокую маржу и дальше?:)




Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться



Банк ТКС
Тинькофф Банк акции  - форум, цена акций, котировки, стоимость сегодня
Нашли ошибку? Выделите фрагмент, нажмите Ctrl+Enter на клавиатуре, чтобы сообщить нам о ней.
Регистрация
UP