<HELP> for explanation

МРСК Волги форум

Цена акции: 0.062 руб (+1.97%), тикер MRKV, Капитализация: 11.79 млрд руб
График MOEX:MRKV предоставлен TradingView

Календарь событий по акциям МРСК Волги

За покупку:   За продажу:  

Финансовые результаты за 1 п/г МСФО:
Выручка: +12% г/г
Чистая прибыль: рост почти в 8 раз
МРСК Волги - чистая прибыль выросла почти в 8 раз по итогам 1 полугодия
(Отчет)
Компания готовит документы для обжалования решения суда по налоговым претензиям за 2011-2012 годы.
Как выяснилось, сегодняшняя выемка документов связана с налоговой проверкой по итогам работы компании за 2011 — 2012 гг. В результате этой проверки налоговая признала неправомерным отнесение на расходы по налогу на прибыль части затрат компании.
Арбитраж Москвы  признал действия компании правильными
Но 15 августа 2016 года Девятый арбитражный апелляционный суд отменил решение суда первой инстанции
В настоящее время общество готовит документы для кассационного обжалования и готово к взаимодействию с правоохранительными органами
(Финанз)
Рост ЧП за 9мес. 804702 тыс.руб. против убытка 242619 тыс. рублей
Отчёт 


МРСК Волги - компания вышла в прибыль по итогам 9 мес (РСБУ)
МРСК Волги - компания вышла в прибыль по итогам 9 мес (РСБУ)

С 31 января из котировального списка 1-го уровня в котировальный список
2-го уровня в связи с несоответствием эмитента или его ценных бумаг переводятся
обыкновенные акции ПАО «Московская объединенная электросетевая компания» (MOEX:
MSRS), ПАО «Межрегиональная распределительная сетевая компания Волги» (MOEX:
MRKV), ПАО «Межрегиональная распределительная сетевая компания Северо-Запада»
(MOEX: MRKZ), ПАО «Межрегиональная распределительная сетевая компания Центра и
Приволжья» (MOEX: MRKP), ПАО «Центр международной торговли» (MOEX: WTCM), ПАО
«Банк „Возрождение“ (MOEX: VZRZ) и ОАО „Межрегиональная распределительная
сетевая компания Урала“ (MOEX: MRKU).
Из котировального списка 1-го уровня в список 3-го уровня переводятся
обыкновенные акции ПАО „Межрегиональная распределительная сетевая компания
Центра“ (MOEX: MRKC) и „Иркутского ПАО энергетики и электрификации“.
Из раздела 2-го уровня в раздел 3-го уровня переводятся обыкновенные акции
ПАО „Объединенные кредитные системы“ (MOEX: UCSS), ОАО „ГАЗКОН“ (MOEX: GAZC),
ОАО „ГАЗ-сервис“ (MOEX: GAZS), ОАО „ГАЗ-Тек“ (MOEX: GAZT), ПАО „РБК“ (MOEX:
RBCM), ПАО „Галс-Девелопмент“, ОАО „Территориальная генерирующая компания №2“,
обыкновенные и привилегированные акции ПАО энергетики и электрификации
»Ленэнерго" (MOEX: LSNG) и ПАО «АвтоВАЗ» (MOEX: AVAZ).

 Народ подскажите че5м череваты эти перестановки в котировальных списках?
Почему не добавлен этот тикер, как дивидендный? Ведь его фин резы за 9 месяцев оч. хорошие... 
Тимофей, поясни, пожалуйста
avatar

ИванЫЧ

ИванЫЧ, а есть прогноз какой-то по дивам Мрск Волги?
Я просто не знаю какой тут может быть дивиденд
ИванЫЧ, а есть прогноз какой-то по дивам Мрск Волги?
Я просто не знаю какой тут может быть дивиденд
 МРСК Волги отчиталась за 2016 г по РСБУ:
МРСК Волги - чистая прибыль выросла в 5,7 раза за 2016 г. РСБУ
МРСК Волги - чистая прибыль выросла в 5,7 раза за 2016 г. РСБУ
отчет
МРСК Волги - выручка +11%,чистая прибыль выросла в 2,2 раза за 2016 г. МСФО

Чистая прибыль МРСК Волги по МСФО за 2016 год выросла в 2,2 раза и составила 2,8 млрд рублей.
Выручка выросла на 11,1% и составила 53,34 млрд рублей.
Прибыль от операционной деятельности составила 5,18 млрд рублей, что в 1,8 раза больше г/г.
Прибыль до налогообложения составила 4,2 млрд рублей против 1,7 млрд рублей прибыли годом ранее.
МРСК Волги - выручка +11%,чистая прибыль выросла в 2,2 раза за 2016 г. МСФО
отчет

МРСК Волги прибыль выросла на 121.12% за 2016 МСФО

Компания ПАО МРСК Волги в 2016 году получила Чистую Прибыль по МСФО в размере 2.8 млрд рублей, что на 121.12% больше, чем в 2015 году.

Выручка увеличилась на 11.14%, по сравнению с 2015 годом.

МРСК Волги прибыль выросла на 121.12% за 2016 МСФО


Компания ПАО МРСК Волги в 2-м полугодии 2016 года получила Чистую Прибыль в размере 2.27 млрд рублей, что на 98.62% больше, чем в 2-м полугодии 2015 года.

 

Выручка увеличилась на 10.34%, по сравнению с 2-м полугодием 2015 года.

МРСК Волги прибыль выросла на 121.12% за 2016 МСФО

bigcapital.org/reports/mrsk-volgi-otchet-2016-msfo/


avatar

smax0

Нормально бумага на отчете поросла!
У кого-нить есть в портфеле? 
Посмотрим что они там заработали
Итак, смотрим в отчетец: http://smart-lab.ru/q/MRKV/f/y/
Бумага очень дешевая, профит растет



Что умеет смартлаб? Фундаментал всех МРСК

К настоящему моменту у нас за 2016й год по МСФО отчитались почти все сети, кроме Ленэнерго и Россетей.
  1. Заходим в фундаментальный анализ 
  2. Выбираем сектор: электросети
  3. Выбираем «Показывать МСФО» «Только за последний год»
Получаем табличку
Фундаментальный анализ электросетей МРСК
По умолчанию стоит сортировка по капитализации. Если сортануть по P/E, получим:
Что умеет смартлаб? Фундаментал всех МРСК
Номинально самые дешевые МРСКашки — это МРСК Волги и МРСК Центра. Однако у МРСК Волги рентабельность EBITDA 14% а у МРСК Центра 21%. Таким образом потенциал повышения рентабельности выше у Волги. 

Ну и конечно там в фундаментале есть «диаграмма Элвиса»:
Что умеет смартлаб? Фундаментал всех МРСК
По ней мы видим, что МРСК Волги не только дешевая, но и наименее закредитованная контора.
В общем, из данной таблички видно, что если сектор сохранит свою прибыльность, в целом, выглядит дешево и расти еще есть куда.
Лично я купил немного МРСК Центра после отчета.
Недооцененные акции: МРСК Волга обзор и рекомендации

В данный момент идет активная публикация годовых отчетов по МСФО и на financemarker уже более 50 рассчитанных компаний. Впереди еще около 200, но уже сейчас появляются интересные компании и идеи. В сегодняшнем обзоре хочу разобрать акции МРСК Волги — сразу предупреждаю, что я купил эти акции, прямо перед тем, как начал писать данный обзор и жалею только, что не было возможности сделать это сразу же после расчета мультипликаторов. 

Итак МРСК Волги.

1. Карточка компании МРСК Волги

1

Все акции компании номинированы как обыкновенные. Анализ компании ведем как обычно — мультипликаторы -> первичные финансовые показатели -> график компании -> история изменений мультипликаторов (если есть)

2. Расчитанные мультипликаторы МРСК Волга

На текущий момент, МРСК Волга — единственная компания, которая проходит автоматический фильтр financemarker по поиску недооцененных акций. 

 

4

Совершенно невероятный результат, P/S, P/BV, EV/S — все показатели ниже единицы минимум в два раза. P/BV и вовсе 0,36, что в принципе говорит о том, что компания торгуется в 3 раза дешевле своего номинала. В принципе данных показателей достаточно, чтобы объявить компанию недооцененной. но их недостаточно, чтобы оценить перспективы роста компании. Для этого нужно также понимать, как обстоят ее дела с прибылью. И здесь все также отлично, все показатели ниже 4, P/E 3,8, а EV/EBITDA и вовсе меньше 3 — компания окупила бы свою покупку всего лишь за 3 года, а за 2 года могла бы выплатить все свои долги. Кроме того, рост прибыли на 121% также должен способствовать росту. Еще конечно хотелось бы, чтобы показатель Free Float (свободной доли акций) был немного побольше, также как и ROE но и с такими значениями все очень неплохо.  

Итак, совершенно все мультипликаторы на высоте. Тем не менее стоит посмотреть на основе каких данных они были рассчитаны — для этого по ссылке на источник скачиваем файл с первичными финансовыми показателями. 

3. Первичные финансовые показатели МРСК Волга

3

Что же, никаких отрицательных значений или странных цифр мы не видим, есть рост капитала на 10% до 31 млрд. рублей. Вот кстати и подумайте, собственный капитал компании стоит 31 млрд. рублей, а на фондовой бирже она вся стоит всего лишь около 10 млрд. 

Далее, необходимо посмотреть график. 

4. График акций компании МРСК Волга

2

Удивительно, но не смотря на такие сильные мультипликаторы, несмотря на кратный рост прибыли и явную недооцененность, стоимость акций МРСК Волга сейчас еще и упала. На данный момент акции торгуются сильно ниже MA50 (cреднего значения за 50 дней) и подобрались вплотную к MA200. Так, что мы имеем не просто возможность купить акции недооцененной компании, но еще и сделать это по отличной цене. Уверен, что чтобы отыграть падение акции понадобятся считанные дни или недели. 

В базе financemarker есть также исторически данные по МРСК Волги — посмотрим и их, это очень полезно, так как позволяет открыть практически все секреты. 

5. Исторические данные МРСК Волги

5

Здесь я скрыл некоторые данные (все вы можете посмотреть сами на financemarker), но и с теми что есть, наблюдается очень интересная тенденция. Посмотрите, как менялись мультипликаторы и капитализация. Мы видим, что компания показывала кратный рост, что говорит о том, что рынок про нее знает и не забывает. Кроме того мы также видим стабильный и очень большой прирост прибыли.

Думаю можно подвести итог.

6. Итоги по МРСК Волги

Анализ акций компании МРСК Волги показал, что мы имеем дело не просто с недооцененной компанией, но также и с активно растущей компаний, акции которой при этом, в данный момент скорректировались и находятся у уровня сильной поддержки MA200. Отсюда единственный возможный и логичный путь развития — это рост. И этот рост может быть и должен быть кратным. Я думаю, что в течение года очень легко увидеть как акции пройдут отсечку в 0,1 рубль и даже больше, а это более 100% прибыли. Уверен, что данную акцию стоит приобрести в свой портфель и я это уже сделал, по цене 0,059 — к сожалению даже немного упустив момент лучшей цены. Тем не менее акцию я бы советовал докупать вплоть до 0,08 и далее уже ждать роста 0,1 — 0,12. 

Спасибо. 
Все PRO пользователи financemarker.ru увидели этот обзор минимум на неделю раньше остальных. 

Мрск Волги


Мрск Волги





Анализ МРСК Волги (MOEX:MRKV) 



МРСК Волги – это одна из дочерних компаний Россетей, занимающаяся распределением электроэнергии. Россети владеют 68,08% акций компании (http://www.mrsk-volgi.ru/i/files/2017/4/3/alist_31_03_2017_mrsk_volgi___doc.pdf). Россети в свою очередь контролирует государство с долей 87,9%.

С 2015 года правительство подняло тарифы на передачу энергии всем электросетевым компаниям, входящим в холдинг Россети, в том числе и МРСК Волги. Динамика повышения тарифа выглядит так: 

Мрск Волги

Рост тарифа способствует росту выручки, прибыли и EBITDA компании, а также сокращению задолженности. Это хорошо видно по следующим графикам 


Мрск Волги


Мрск Волги

Повышение тарифа оправдано и объясняется тем, что большинству компаний, входящих в Россети предстоят существенные капитальные затраты с 2018 года. Для МРСК Волги это выглядит так: 

Мрск Волги

Уже сейчас отчет о движении денежных средств за 2016 год показывает то, что компания вкладывает больше запланированного: 


Мрск Волги

А в 2018 году эта сумма удвоится и будет поддерживаться 3 года. Следует ожидать, что несмотря на рост тарифа на передачу энергии, свободный денежный поток компании существенно сократится. Но в текущем 2017 году никаких существенных затрат не ожидается, а цена акций компании тем временем на рекордно низкой отметке: 

Мрск Волги

Показатель EV/EBITDA, который используется в сравнительном анализе, равен 1,82, тогда как среднеотраслевое значение равно 3,7. Сравнительная оценка показывает, что акции компании обладают потенциалом роста порядка 100%, до ~ 0,12 рублей за акцию. Однако следует учесть, что компания довольно мала по сравнению с более крупными аналогами, такими как ФСК ЕЭС, МОЭСК и прочими. К тому же крупные компании потенциально заплатят более существенные дивиденды. Эти факторы могут способствовать более сдержанному росту котировок. Говоря о дивидендах МРСК Волги возможны следующие сценарии в зависимости от решения правительства по размеру дивидендов: 

Мрск Волги

Базовый сценарий – 25% прибыли по РСБУ. Однако никакой из вариантов не предполагает наличие дивидендного драйвера для акций, кроме 50% МСФО, т.к. 6% — это меньше, чем смогут дать аналогичные более крупные компании, например, ФСК ЕЭС. Четвертый сценарий не стоит брать в расчет из-за очень малых шансов на реализацию.

Таким образом, дивидендная история выплат с учетом 25% РСБУ за 2016 год будет выглядеть так: 

Мрск Волги


 

Стоит отметить, что когда выплачивались дивиденды за 2012 год, акция стоила примерно столько же, сколько сейчас при аналогичном размере дивидендов, поэтому можно считать, что акция оценена справедливо. Но позитива в компании сейчас значительно больше в виде роста тарифа и снижения долга.

Вывод

Учитывая всё вышесказанное, я ожидаю довольно сдержанного роста котировок акций МРСК Волги и 100% потенциала закладывать нельзя. Также, многое будет зависеть от решения правительства по дивидендам, т.к., если будет решено заплатить 25% РСБУ, то это может спровоцировать волну негатива по всему энергетическому сектору. Однако МСРК Волги растущая компания и обладает малой волатильностью из-за размера, поэтому риск инвестиции минимален.

На начало 2018 года целевой ценой считаю справедливой в районе 0,08-0,09 рублей за акцию, т.к. нет сомнений, что вырастет выручка и EBITDA, также упадет долг.

Будем рады Вам в нашей группе: vk.com/mmvb.invest
Уютный чат telegram: vk.cc/6ttyjC 







Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться



МРСК Волги- дочерняя компания Россетей

ОАО «Межрегиональная распределительная сетевая компания Волги» (МРСК Волги, ИНН 6450925977) зарегистрировано 29 июня 2007 года в Саратове. В состав единой операционной компании «МРСК Волги» входит 7 филиалов — Мордовэнерго, Оренбургэнерго, Пензаэнерго и Чувашэнерго, а также Саратовские, Самарские и Ульяновские распределительные сети.

Уставный капитал компании составляет 17.858 млрд руб. и разделен на 178577801146 обыкновенных акций номинальной стоимостью 0.1 руб. каждая. ОАО «Российские сети» владеет 67.626% уставного капитала компании.

www.mrsk-volgi.ru/

Редактировали:
25 декабря 2015, 12:16 Тимофей Мартынов
МРСК Волги акции (MRKV)  - форум, цена акций, котировки, стоимость сегодня
Тикер: MRKV
Нашли ошибку? Выделите фрагмент, нажмите Ctrl+Enter на клавиатуре, чтобы сообщить нам о ней.
Регистрация
UPDONW