<HELP> for explanation

ММК форум

Цена акции: 33.905 руб (-0.59%), тикер MAGN, Капитализация: 378.87 млрд руб
График MOEX:MAGN предоставлен TradingView

Календарь событий по акциям ММК

За покупку:
  • Компания планирует увеличить дивиденды после накопления 500 млн. долларов
  • компания может продать часть акций для увеличения free-float и включения в индекс MSCI - Russia
За продажу:  

редактор Боб, Чёт я не понял… Отчёт за 1кв хороший, а показатели продаж в целом хуже.
Кирилл Олегович, кто сказал что отчет за 1 кв хороший?
Тимофей Мартынов, Ссылка
Кирилл Олегович, ой ё
они уже рсбу опубликовали!!!
спасибо за отчет!!!

Кирилл Олегович, я не обратил внимания что редактор Боб его уже выложил
Тимофей Мартынов, ага, вот и думаю, где собака?)))
Кирилл Олегович, ну логично предположить, что:

если операционка плохая, а отчет сильный, то просто цены были отпускные выше
Тимофей Мартынов, т.е. всё же все плохо?)
ММК опубликовала скромные результаты, отразившиеся снижение производства из-за ремонтных работ

ММК опубликовала операционные результаты за 1К17

Производство стали снизилось на 3% кв/кв до 3,1 млн т из-за планового ремонта кислородного конвертера и машины непрерывного литься. Производство стальной продукции упало на 7% кв/кв, достигнув 2,7 млн т в основном из-за снижения производства в российском стальном сегменте (-6% кв/кв), в котором производство листового проката г/к упало на 13% кв/кв до 1,2 млн т. Это снижение было вызвано ремонтными работами и сезонным снижением активности на российском рынке. Средние цены реализации выросли на 15% кв/кв. Производство концентрата коксующегося угля упало на 17% кв/кв до 0,6 млн т, отражая снижение добычи угля на 18% из-за ремонтных работ на шахте Костромовская. ММК отмечает высокие уровни запасов стальной продукции, которые могут оказать давление на цены во 2К17, наряду с ожидаемым снижением внутренних цен. Тем не менее компания прогнозирует, что цены на сталь будут поддерживаться спекулятивным ростом котировок угля во 2К17.
ММК опубликовала достаточно скромные результаты, отразившиеся снижение производства из-за ремонтных работ, и представила консервативный прогноз, который перекликается с ранее опубликованной отчетностью НЛМК и Северстали. Напоминаем, что ММК на 40% интегрирована в коксующийся уголь и занимает неблагоприятное положение с точки зрения волатильности цен на это сырье.
           АТОН
avatar

stanislava

опять падение квартал к кварталу считают идиоты…
avatar

malishok

Снижение выплавки стали ММК связано с ремонтными работами

Группа ММК в I квартале снизила выплавку стали на 2,9% — до 3 млн т

Группа ММК в первом квартале снизила выплавку стали на 2,9% по сравнению с предыдущим кварталом — до 3,066 млн тонн, говорится в сообщении компании. Отгрузка товарной продукции в группе ММК за первый квартал составила 2,723 млн тонн, снизившись на 6,7% к предыдущему кварталу. Производство продукции с высокой добавленной стоимостью сократилось на 1,2% — до 1,313 млн тонн. Доля такой продукции в общем объеме производства при этом выросла до 48,2%.
Снижение выплавки стали компании связано с ремонтными работами. В то же время продажи ММК упали более существенно, что с одной стороны вызвано высокой базой 4 кв. 2016 года, но в большей степени низким спросом на внутреннем рынке. Комбинат сократил поставки на внутренний рынок на 10,3%, но увеличил экспорт на 7,6% Падение продаж ММК сможет компенсировать ростом средней цены реализации на 14,5%. Тем не менее, мы ожидаем снижение маржи ММК в 1-2 кв. 2017 года из-за высоких цен на коксующийся уголь.
           Промсвязьбанк
avatar

stanislava

ММК - СД рекомендовал дивиденды за 2016 г. в размере 1,242 руб/ао

Совет директоров ММК рекомендовал дивиденды за 2016 год в размере 1,242 рубля на акцию.
Дата закрытия реестра для выплаты дивидендов — 6 июня.
размер дивидендов по итогам 2016 года составляет 60% от свободного денежного потока (FCF), что учитывает не только прибыль от операционной деятельности, но и прибыль от реализации пакета акций Fortescue Metals Group.

решение
Хороший рост дивидендов ММК относительно 2015 года.

ММК может выплатить 1,242 руб. на акцию как финальные дивиденды за 2016 г, рост в 4 раза к 2015 г.

Совет директоров ММК рекомендовал выплатить финальные дивиденды по итогам 2016 года из расчета 1,242 рубля на акцию, говорится в сообщении компании. Также за I полугодие 2016 ММК выплатил 0,72 рубля на акцию. Общая сумма дивидендов за 2016 год (1,962 рубля) может оказаться в 2,2 раза выше дивидендов за 2015 год (0,89 рубля).
Дивиденды ММК определены как 60% FCF, включая не только операционные доходы, но и доходы от продажи акций Fortescue Metals Group. Этим и объясняется их хороший рост относительно 2015 года. Отметим, что дивидендная доходность финальных выплат оценивается в 3,6%, с учетом всех выплат за год в 5,6%.
             Промсвязьбанк
avatar

stanislava

ММК - СД утвердил новую див. политику. Компания готова увеличить free float на 3%

Новая дивидендная политика ММК предусматривает выплату дивидендов в размере не менее 50% от свободного денежного потока. Об этом сообщил на Дне инвестора в Лондоне глава совета директоров В. Рашников.

Финанз

Также компания сохраняет планы увеличить free float на 3% при благоприятных условиях на рынке акций. Об этом заявил директор по экономике компании А. Ерёмин.
Предполагаем, что это может состояться при определённых обстоятельствах. Готовы увеличить долю акций на 3% при благоприятных рыночных условиях

Не исключено размещение акций может состояться на Лондонской фондовой бирже (LSE), но размещение также возможно и на Московской бирже.

Прайм
ММК остается фаворитом в секторе российской черной металлургии

ММК готовится к SPO

26 апреля ММК провел день инвестора, по итогам которого был сделан ряд важных заявлений.

Во-первых, менеджмент компании анонсировал возможность размещения 3% акций компании в Лондоне и Москве. Это увеличит free float ММК с 12,7% до 15,7%, в результате чего бумаги компании будут соответствовать требованиям MSCI для включения в базу расчета индекса MSCI Russia.

3% акций ММК по текущему рыночному курсу оценивается в $208 млн. Это большой объем для сегодняшнего состояния рынка акций компании: он превышает в 2,8 раза объем торгов депозитарными расписками на LSE в I кв. 2017 г. и составляет более 40% совокупного оборота на Московской бирже.
        ММК остается фаворитом в секторе российской черной металлургии
Во-вторых, Совет директоров ММК утвердил новую дивидендную политику, повышающую минимальный лимит дивидендных выплат с 30% до 50% свободного денежного потока (FCF). Капзатраты на 2017 г. в компании планируют на уровне $0,6 млрд., до 2025 г. инвестпрограмма составит $0,4- 0,6 млрд. ежегодно.
      ММК остается фаворитом в секторе российской черной металлургии
Долгосрочно новости позитивны для акций ММК. Без сомнения, включение бумаг компании в базу расчета индекса MSCI Russia обеспечит всплеск спроса на них со стороны зарубежных институциональных инвесторов, а повышение минимального порога дивидендных выплат при сохранении привязки к FCF и раскрытии ежегодных инвестпланов обеспечивает прогнозируемость выплат.
По нашим расчетам за 2017 г. ММК сможет выплатить дивиденд $0,04 на акцию если направит на выплаты 50% FCF (индикативная дивидендная доходность по актуальному курсу 6,5%). Напомним, что за 2016 г. компания выплатила больше 60% свободного денежного потока.

Однако в краткосрочной перспективе два фактора будут оказывать понижательное давление на акции: во-первых, 25%-ное снижение цен на железную руду. Во-вторых, риски SPO: объем велик, сделка может пройти с дисконтом к рынку (для примера следует вспомнить SPO Фосагро).

ММК остается нашим фаворитом в секторе российской черной металлургии. Мы подтверждаем рекомендацию ДЕРЖАТЬ акции ММК в долгосрочных портфелях. Вопрос покупки стоит рассматривать после SPO с высокой степенью вероятности это будет хорошая точка для входа в капитал компании.
КИТФинанс Брокер
avatar

stanislava

Переведите с русского на русский как понять, Вопрос покупки стоит рассматривать после SPO с высокой степенью вероятности это будет хорошая точка для входа в капитал компании?
avatar

Dok30 Dokov

ММК - что влияет на цен акций!

На днях поэкспериментировал с расчётами, зависимостями, графиками ММК и вот, что получилось:

ММК - что влияет на цен акций!
Сравнив операционную прибыль и цену акций в 2010 и 2016 годах, можно сделать вывод, что у акций ММК хороший потенциал.
ММК - что влияет на цен акций!
На мой взгляд, этот график хорошо отображает зависимость цены акций от стоимости компании.

Многие говорят, что котировки ММК задраны, но глядя на пару графиков, можно определить логическую зависимсоть и сделать выводы, что у ММК потенциал, как минимум до 50-60 рублей!

Первый раз о покупке я писал здесь, когда цена была в районе 27-29 рублей!


Полный обзор компании я делал здесь по №5!

Дмитрий Баженов, это Ваша ИИ №5, а в ИБ включали? ;)
avatar

Аудитор

Аудитор, не понял вас?
Аналитики позитивно оценивают подтверждение коэффициента дивидендных выплат 50% от FCF в 2017 г. и осмотрительный подход к капзатратам

ММК провела день инвестора в Лондоне   

Компания рассказала о ключевых достижениях и поделилась основными планами в рамках стратегии на 2016-2025, направленной на дальнейший рост эффективности и производительности, улучшение инвестиционного профиля и создание стоимости через устойчивое развитие. ММК прогнозирует $0,4-0,6 млрд капзатрат в год для проектов с IRR выше 20%, включая реконструкцию прокатного стана 2500 (капзатраты $300 млн) и новую агломерационную фабрику #5 ($350 млн), начинающую работать в 2017. Новая коксовая батарея и новая доменная печь ($850 млн) были отложены на 2019 и 2022 соответственно. ММК подтвердила дивиденды в размере не менее 50% от свободного денежного потока, при чистой задолженности ниже 2x. Отдельным пунктом — ММК планирует продать приблизительно 3% акций в Москве и Лондоне, чтобы увеличить количество акций в свободном обращении и добиться включения в индекс MSCI. Основной акционер отрицает переговоры о слиянии с какими-либо конкурентами.
Мы позитивно оцениваем подтверждение коэффициента дивидендных выплат 50% от FCF в 2017 (доходность 6%, по нашим оценкам) и осмотрительный подход к капзатратам (отсрочку двух масштабных проектов на 1-2 года). Потенциальное размещение 3% акций создает риск навеса акций, но мы напоминаем, что акции НЛМК быстро вернулись к уровням, наблюдавшимся до размещения в декабре, когда основной акционер продал 1,5%. Стальной сектор находится под давлением из-за снижения цен на сталь в Китае, но мы считаем, что ММК занимает благоприятное положение из-за существенной доли продаж на внутреннем рынке и всего лишь 20%-ой интеграции в железную руду.
avatar

stanislava

Вхождение в индексы семейства MSCI - цель ММК

ММК рассматривает размещение около 3% акций в Лондоне, Москве

ММК рассматривает размещение около 3% акций в Лондоне и Москве, сообщил Bloomberg со ссылкой на гендиректора компании Павла Шиляева. В ходе Capital Markets Day менеджеры ММК несколько раз упоминали, что хотели бы видеть бумаги компании в индексе MSCI Russia. Сейчас free float ММК 12,7%, тогда как для включения в MSCI Russia нужно 15%. При этом основной владелец ММК Виктор Рашников сказал в ходе Capital Markets Day, что текущую конъюнктуру не считает походящей для размещения.
ММК и ранее заявлял о том, что видит своей целью вхождение в индексы семейства MSCI. Для этого необходимо увеличить free float и 3% минимально необходимый уровень. Текущая рыночная цен этого пакета около 200 млн долл., мы не думаем, что могут возникнуть проблемы с его размещением.
Промсвязьбанк
avatar

stanislava

Дмитрий Баженов, нумерация как у Элвиса на Аленке
avatar

Аудитор

Аудитор, Не знаю, не в курсе, как у него там) Изначально я выкладывал без всяких номеров и не с полным описанием обзоров и идей, затем сделал нумерацию)
Дмитрий Баженов, кем работаете, каков опыт работы с отчетностью? Интересно. Я аудитор)
avatar

Аудитор

Аудитор, С отчётностью стал работать последний год, раньше обращал на долг и чистую прибыль + новостной фон, щас стараюсь всё глубже изучать, экспериментировать с зависимостями и т.д.

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться



ММК

ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат» (ИНН 7414003633) входит в число крупнейших мировых производителей стали и занимает лидирующие позиции среди предприятий чёрной металлургии России. Активы компании в России представляют собой крупный металлургический комплекс с полным производственным циклом, начиная с подготовки железорудного сырья и заканчивая глубокой переработкой чёрных металлов. ММК производит широкий ассортимент металлопродукции с преобладающей долей продукции глубоких переделов с наибольшей добавленной стоимостью.

Чистая прибыль Магнитогорского меткомбината в январе-сентябре 2015 года по МСФО выросла в пять раз до $546 млн со $106 млн за аналогичный период прошлого года. Выручка группы ММК за отчётный период составила $4.658 млрд, что на 25% меньше, чем за аналогичный период 2014 года — $6.225 млрд. Показатель EBITDA за девять месяцев достиг $1.393 млрд, увеличившись на 14.7%.

Годовой отчет 2015

Структура акционеров ММК
Редактировали:
18 февраля 2016, 10:47 LaraM/ЛарисаМорозова/
Связанные статьи:
(137)
(167)
(449)
(80)
(14)
(231)
(23)
(2)
(12)
(3)
(1)
 +4
(32)
(29)
(18)
(2)
ММК акции (MAGN)  - форум, цена акций, котировки, стоимость сегодня
Тикер: MAGN
Нашли ошибку? Выделите фрагмент, нажмите Ctrl+Enter на клавиатуре, чтобы сообщить нам о ней.
Регистрация
UPDONW