<HELP> for explanation

Вымпелком форум

График MOEX:VIP предоставлен TradingView

Календарь событий по акциям Вымпелком


сегодня ожидаем: Вымпелком — МСФО 3 кв 2016

см. календарь по акциям
avatar

Амиран

Результаты за 9 месяцев по МСФО:
Чистая прибыль составила $771 млн против убытка в $713 млн годом ранее.

Выручка снизилась на 11% и составила $6,551 млрд с учетом Warid (без учета сделки этот показатель составил $6,469 млрд).

Наблюдательный совет рекомендовал выплатить промежуточные дивиденды в размере 3,5 цента на одну американскую депозитную акцию (ADS).

Датой, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, установлено 18 ноября 2016 г., выплату дивидендов планируется произвести до 7 декабря.
(ТАСС)

Интересно, а кто-нибудь вообще держит Вымпелком? 
Спрашиваю, т.к. он не торгуется на РФР
Имеет ли смысл сюда писать?


В общем, по Вымпелкому маленькое ревью тут сделал: http://smart-lab.ru/blog/360518.php 

короткое резюме такое:
не знаю почему, но Вымпелком (билайн) — самый дорогой российский оператор, при этом стабильно убыточный.
В детали не лез, может кто скажет, почему такие убытки последние годы?
Вот что Тимур Нигматуллин пишет в обзоре по Вымпелкому:
Сегодня VimpelCom ltd. представил отчетность за 3 квартал 2016 года. Поскольку оператор отчитался первым из «большой четверки» российских операторов, для инвесторов интерес прежде всего представляют результаты его российской «дочки» — «ВымпелКома» (является ключевым активом холдинга т.к. приносит ему 46% выручки). 

В целом, отчетность российского подразделения выглядит достаточно слабой. Внимания заслуживает сокращение активной абонентской базы почти на 2% г/г до 58,1 млн. Судя по всему, на ее динамике сказалось одновременное воздействие ряда негативных факторов.

В частности, из-за сложной макроэкономической конъюнктуры и усиления конкуренции на ключевом для оператора рынке Московского региона (оценочно, он приносит более 40% выручки) заметно усилился т.н. «чистый» отток. Теперь в квартал оператор теряет примерно 13,75% абонентской базы, что вынуждает его менять ценовую политику и больше тратиться на маркетинг для восполнения оттока. Оставшиеся три оператора из российской «большой четверки» ранее отказались от публикации показателя «чистого» оттока, но, скорее всего, динамика соответствующих их показателей в 3 квартале коррелировала с таковыми у «ВымпелКома» из-за негативных общерыночных факторов. 

Операционная выручка «ВымпелКома» за 3 квартал сократилась почти на 2% г/г до 71,2 млрд руб. Мобильная выручка, на которую приходится более 81% выручки компании в РФ, снизилась на менее чем на 1% г/г. Показатель EBITDA за 3 квартал снизился на 6% г/г до 26,7 млрд руб. (рентабельность по выручке снизилась на 1,8 п.п. до 37,5%). Несмотря на значительный рост доли высокомаржинальных услуг передачи мобильных данных, компания, судя по всему, несет значительные издержки, связанные в т.ч. с потерей доли рынка. В частности, явно растут расходы на интерконнект (расчет между операторами-партнерами за трафик). Помимо этого, давление на рентабельность, очевидно, исходит со стороны увеличивающихся операционных расходов на обслуживание растущей сети в виду увеличения количества базовых станций. За вычетом расходов на лицензии в 3 квартале оператор инвестировал 9,4 млрд руб., что на 24% ниже показателя за аналогичный период годом ранее. 

Исходя из квартальной отчетности «ВымпелКома» можно сделать вывод, что российский рынок мобильной связи остается под сильным давлением как макроэкономической конъюнктуры, так и усиления конкуренции. Скорее всего, в 3 квартале общенациональный рынок стагнировал, а рынок Московского региона умеренно сокращался в денежном выражении. Таким образом, предстоящие отчетности трех оставшихся крупнейших операторов так же могут оказаться достаточно слабыми. 
Vimpelcom завершила сделку с гонконгской Hutchison Whampoa по созданию совместного предприятия в Италии. Сделка подразумевает слияние Wind Telecomucazion («дочка» Vimpelcom) и 3 Italia («дочка» Hutchison)
Подробнее: http://kommersant.ru/doc/3135712.
avatar

Speedygonsalez

Атон по отчету Вымпелкома:
 Прогноз по выручке на 2016 подтвержден на нижней границе диапазона для сегмента услуг связи (без изменений г/г), и также подтвержден для рентабельности EBITDA и соотношения «капзатраты /выручка». «Вымпелком» объявил промежуточные дивиденды в размере 3,5 цента/ADS, а также отметил, что совет директоров компании может рассмотреть принятие более привлекательной дивидендной политики уже в 2017 году. В целом мы считаем результаты и комментарии руководства оптимистичными и полагаем, что инвесторы ожидают некоторого разворота в акциях компании.
Газпромбанк про отчет Вымпелкома:
VimpelCom опубликовал результаты за 3К16 и объявил дивиденды. Нейтрально для акций и облигаций

Новость. VimpelCom Ltd опубликовал результаты за 3К16 по МСФО. Прогноз выручки и EBITDA на 2016 г. оставлен без изменений. Компания планирует выплатить 0,035 долл. промежуточных дивидендов (отсечка 7 декабря 2016 г.). Выручка компании за 3К16 в местных валютах выросла на 1% г/г, в долларах – сократилась на 3% г/г до 2,37 млрд долл. за счет укрепления американской валюты. Скорректированная EBITDA компании увеличилась на 0,6% г/г без учета изменения валютных курсов. В долларовом выражении данный показатель сократился на 5%. Отношение чистого долга к скорректированной EBITDA достигло 1,9x против 1,8x в 2К16 и 1,3x в 3К15. Руководство компании подтвердило прогнозы на 2016 г. – рост выручки до 3% г/г, рентабельность по EBITDA до +1 п.п., чистый долг к EBITDA на уровне 2x. Компания также объявила промежуточные дивиденды в размере 0,035 долл. на акцию.

Эффект на компанию. Наибольшее падение органической выручки продолжается на рынках Алжира и России. Напротив, высокие темпы роста показывают Пакистан и Украина после внедрения стандарта 3G. Однако рост Украины перекрывается обесцениванием местной валюты. Наибольшее падение скорректированной EBITDA произошло в России и Алжире, что связано с рыночной конъюнктурой этих стран. Рост скорректированной EBITDA наблюдается в Пакистане и на Украине, и он опережает показатели выручки по этим странам. Чистый долг к EBITDA компании может оказаться немного ниже уровня 2x за 2016 г., что позволяет компании начать платить дивиденды. Несмотря на это, мы не ожидаем изменения дивидендов оператора до 2018 г.

Эффект на акции. Результаты компании совпали с ожиданиями рынка. Несмотря на это, бумаги ВымпелКома находились в негативной зоне после публикации результатов.

Эффект на облигации. Опубликованные результаты нейтральны для облигаций компании. Vimpelcom Ltd.: финансовые показатели по МСФО*, млн долл. КВАРТАЛ 3К16 КВ/КВ 2К16
Аналитики «Промсвязьбанка». 

Выручка VimpelCom в 3 квартале снизилась на 3%, до $2,37 млрд. По выручке результаты компании оказались лучше ожиданий рынка, а по EBITDA — хуже. Показатели VimpelCom отражают те тенденции, которые сформировались на телекоммуникационном рынке. В частности, из-за высокой конкуренции на рынке доходы от услуг сотовой связи стагнируют, от фиксированной — падают. Единственный сегмент, который показывает хороший рост — это передача данных. Однако, по нашим оценкам, и он близок к насыщению. В целом, по итогам 2016 года компания может сохранить выручку и EBITDA на уровне 2015 года.

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться



Вымпелком — мобильный оператор под брендом Билайн.
Структура акционеров Вымпелком
Связанные статьи:
(211)
(663)
(93)
 +4
(13)
(1)
(3)
Вымпелком акции (VIP)  - форум, цена акций, котировки, стоимость сегодня
Тикер: VIP
Нашли ошибку? Выделите фрагмент, нажмите Ctrl+Enter на клавиатуре, чтобы сообщить нам о ней.
Регистрация
UP