<HELP> for explanation

Акрон форум

Цена акции: 3290 руб (+0.06%), тикер AKRN, Капитализация: 133.36 млрд руб
График MOEX:AKRN предоставлен TradingView

Календарь событий по акциям Акрон

За покупку:   За продажу:  

Акрон может отложить начало активных инвестиций в свой калийный проект — строительство Талицкого ГОК в Пермском крае. Председатель с/д компании А. Попов:
Текущие цены на калий не вселяют оптимизма ни в банки, ни в нас, хотя мы понимаем, что даже при таких ценах “Уралкалий” получает маржу по EBITDA больше 50%. Но когда, чтобы получить вот такую маржу, тебе нужно вложить $1,5 млрд и строить это в течение семи лет, начинаешь задумываться: а надо ли тебе это делать прямо сейчас?
(Коммерсант)

По мнению того же А. Попова, сейчас лучше понаблюдать за рыночной ситуацией и посмотреть, как отреагируют цены на ввод мощностей Еврохима, а потом уже принимать решение. Также компания не спешит с запуском новых проектов в Канаде. Рынок опасался положительного решения по Талицкому из-за высоких затрат и неочевидных перспектив проекта, который так же мог бы негативно сказаться на дивидендных выплатах. (Коммерсант)
Тимофей Мартынов, Да конечно читаю, я все новости читаю каждый день по консоли NEWS
avatar

Joylesshumster

Тимофей Мартынов, Поддерживаю решение менеджмента! Долги пусть сокращают активнее. Если цены на калий поднимутся или будет дефицит, то пусть возвращаются к проекту. Сейчас это будет доп.нагрузка в виде кредитов.
Рынок что-то очень быстро выкупил бумагу с 3000 до 3700 блин (( хотелось еще взять по 3000р :(
Надеюсь еще будет возможность )
Что-то отчет за 9мес никак не выйдет, ждемс )
avatar

Joylesshumster

Аналитики «Атона».

По словам председателя Совета директоров «Акрона» Александра Попова, компания может отложить разработку Талицкого проекта до тех пор, пока цены на калий не восстановятся. Компания по-прежнему ведет переговоры с банками в отношении проектного финансирования. Без учета Талицкого «Акрон» оценивает свои капитальные затраты до 2025 года в 1,5 млрд долл. (приблизительно 170 млн долл. в год) и подтверждает намерение сохранить высокие дивидендные выплаты на полугодовой основе.

«Акрон» должен был принять решение по Талицкому, новому калийному проекту мощностью 2 млн т в год, в 2017 году, и мы считаем, что инвесторы, скорее всего, негативно бы восприняли решение о начале разработок. Мы считаем Талицкий капиталоемким проектом со значительными рисками реализации и IRR ниже 10% по спотовой цене калия. Более того, на наш взгляд, реализация проекта могла ограничить способность «Акрона» сохранять высокие дивиденды. В связи с этим мы считаем заявление о возможной отсрочке проекта ПОЗИТИВНЫМ для «Акрона». Акции компании вчера уже подросли на этой новости на 3,2%.
Joylesshumster, держишь Акрон?
Joylesshumster, я очень рад! А то мы с редактором Бобом иногда грустим, что его редко плюсуют и комментируют
Joylesshumster, редактор Боб видите, вас читают!
Тимофей Мартынов, Да, давно держу — года 3 как )) + докупаю когда деньги есть )
avatar

Joylesshumster

Тимофей Мартынов, все комментировать и плюсовать нет времени и лень ))
Но читать читаем :)
avatar

Joylesshumster

Вышла отчетность по МСФО за 9мес 2016 http://acron.ru/upload/iblock/354/acron_ifrs_3q2016_rus_web_.pdf
avatar

Joylesshumster

Акрон мог бы показать более худшие результаты, если бы не 2 обстоятельства:
1. положительные курсовые разницы по кредитам
2. продажа пакета уралкалия
в 4 квартале также положительные курсовые разницы составят дополнительно 3-4 млрд руб.
кроме того, началось некоторое восстановление цен на удобрения.
avatar

Григорий

Григорий, пакет Уралкалия разве не в прошлом году продали?

ааа, уже нашел, в марте 2016г продали… ))
avatar

Joylesshumster

Joylesshumster, да, они частями продавали.
avatar

Григорий

Коллеги, кто нибудь прикидывал EV/EBITDA, учитывая данные последнего отчета? У меня 10.02 получилось. Дороговато, вроде.
avatar

Docanton

Docanton, по этому показателю нельзя заключить дорого или дешево торгуется компания.
avatar

Григорий

Аналитики «Промсвязьбанка».

Экспортные цены «Акрона» в долларовом эквиваленте на 16-33% были ниже средних значений за 2015 год. В то же время компания увеличила продажи в натуральном выражении на 11%, а слабый рубль (в 2016 год он ослаб на 15%) нивелировало этот фактор, и выручка сократилась всего на 6%. Тем не менее, «Акрону» не удалось снизить издержки, они выросли на 10%, что негативно повлияло на EBITDA и маржу по этому показателю. В 2017 году, если цены на продукцию компании не начнут восстанавливаться (а предпосылки для этого есть), то давление на маржу может продолжиться из-за роста цен на газ.
Результаты за 9 мес. 2016 г. по МСФО: снижение рентабельности из-за падения цен на удобрения

Снижение EBITDA и чистой прибыли. Вчера Акрон опубликовал консолидированные финансовые результаты за 9 мес. 2016 г. по МСФО. Выручка снизилась на 3% (здесь и далее – год к году) до 67 млрд руб., EBITDA (скорректированная на показатели проданной компании «Хунжи-Акрон») – на 26% до 22 млрд руб., а рентабельность по EBITDA – на 11 п.п. до 33%. Чистая прибыль возросла на 2% до 14 млрд руб.

Рентабельность ухудшилась из-за снижения цен. Несмотря на рост объемов продаж основной продукции на 13%, финансовые показатели находились под давлением из-за снижения цен на азотные удобрения.
               Продажа убыточного китайского подразделения поддержит рентабельность Акрона.
Продажа убыточного китайского подразделения поддержит рентабельность. Продажа в августе 2016 г. китайского подразделения, приносящего убытки с 2015 г., поддержит чистую рентабельность компании в 4 кв. 2016 г.
                         Уралсиб
сегодня ожидаем: Акрон: операц. рез. за 2016 г

см. календарь по акциям
avatar

Амиран

Неплохие результаты. Достаточно нейтральные.
АКРОН ОПУБЛИКОВАЛ СИЛЬНЫЕ ОПЕРАЦИОННЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА 2016

Производство аммиака выросло до 2,2 млн т или на 29% г/г, поскольку компания ввела в эксплуатацию новый агрегат «Аммиак-4». Рост производства аммиака позволил Акрону увеличить производство азотных удобрений до 3,7 млн т или на 23% г/г, а производство комплексных удобрений выросло всего на 2,5% до 1,95 млн т. Результаты за 2016 побили рекорды, и компания придерживается оптимистичного прогноза на 2017 год, поскольку считает ограниченным рост ввода новых мощностей по производству азотных удобрений.
Новый агрегат аммиака позволил произвести 371 тыс т в этом году (выше нашего прогноза в 350 тыс т), что предполагает весьма успешный запуск этого актива. Объемы производства азотных удобрений в 4К были высокими (на 9% выше, чем средний квартальный показатель за 9M16), в то время как индикативные цены оказались чуть ниже наших ожиданий. Мы считаем, что у акций компании мало позитивных катализаторов, и на нее негативно влияет укрепление рубля — мы подтверждаем рекомендацию ДЕРЖАТЬ.
           АТОН
avatar

stanislava

Григорий, а по какому можно на ваш взгляд?
avatar

Ivan

Ivan, отвечу мэмом 

avatar

Григорий

Ivan, одна из самых больших ошибок инвестора это примитивизация анализа, неучет деталей, хотя чем больше возьмешь факторов в рассмотрение, тем точнее можешь составить суждение о стоимости.
avatar

Григорий

Акрон застыл не вниз не в вверх!

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться



Группа «Акрон» – один из ведущих вертикально интегрированных производителей минеральных удобрений в России и мире. Компания объединяет химические заводы в России и Китае, ведет добычу фосфатного сырья в России, осваивает калийные месторождения в России и Канаде.
Редактировали:
26 декабря 2015, 19:53 Григорий
Связанные статьи:
(145)
(280)
(3)
(11)
(1)
Акрон акции (AKRN)  - форум, цена акций, котировки, стоимость сегодня
Тикер: AKRN
Нашли ошибку? Выделите фрагмент, нажмите Ctrl+Enter на клавиатуре, чтобы сообщить нам о ней.
Регистрация
UPDONW