Закон Гласса — Стиголла (банковский закон 1933 года)
англ. Banking Act of 1933, Glass — Steagall Act, закон о банках, который установил принудительное организационное разделение инвестиционных и коммерческих банков.
---
Стоит помнить, что законов Гласса-Стигалла было два. Первый был проведен в феврале 1932 года, расширял круг банковских активов, подлежащих переучету федрезервом и позволял ФРС эмитировать деньги, которые не разменивались на золото. Но обычно, когда вспоминают закон Гласса-Стигалла, имеют ввиду закон от 1933 года, который касался банковской деятельности.
---
федеральный закон США был подписан президентом 16 июня 1933 года.
Закон Гласса — Стиголла запретил коммерческим
банкам заниматься инвестиционной деятельностью, ограничив право банков на операции с ценными бумагами и введя обязательное страхование банковских вкладов.
Действующие лица
Уинтроп Олдрич — главный идеолог
Франклин Рузвельт — президент США
сенатор Гласс
В законе содержались три основных положения[3]:
- орг. разделение операций коммерческих и инвестиционных банков
- федеральное страхование банковских вкладов
- запрещение коммерческим банкам начислять проценты по вкладам до востребования
В 1999 году закон Гласса-Стиголла был отменен по требованию Citicorp, которая объединив Citigroup c Travelers Group нарушала требования этого закона.
Подробные положения закона Гласса — Стиголла: [1]
- банкам запрещается совершать операции с ценными бумагами
- банкам нельзя создавать филиалы, которые этим занимаются
- компании на рынке ценных бумаг не могут заниматься банковскими операциями (например, принимать депозиты)
- должностные лица в инвест. компаниях не могут занимать соотв. должности в коммерч. банках
- создание федеральной корпорации по страхованию вкладов (FDIC)
- обязательное страхование депозитов до $5000
- включение новых групп банков в состав ФРС
По сути, банки были разделены а 2 вида:
- коммерческие банки — принимают вклады.
- инвестиционные банки — не принимают вклады, занимаются инвестиционной деятельностью.
Риск коммерческих банков был сильно ограничен. За это им предоставлялось:
- возможность получить кредит от ФРС через т.н. дисконтное окно
- вклады гарантированы деньгами налогоплательщиков
Деятельность инвестиционных банков регулировалась намного меньше, так как считалось, что если они не ведут депозитарные операции, то банк не подвержен риску «набега» вкладчиков[2].
Закон Гласса-Стигалла ударил по крупнейшим банкам: Chase Securities Corporation, National Citi Company, JP Morgan and company. JP Morgan тогда был разделен на собственно JP Morgan и Morgan, Stanley and company.
Источники:
[1]
Википедия
[2] Пол Кругман, «Возвращение Великой Депрессии»
[3] История денежного обращения и банковского дела США. М.Ротбард
