динамическое хеджирование —
хеджирование (защита от
риска) опционной позиции, при котором хеджирование происходит периодически по мере изменения цены на базовый актив в течение всего срока жизни инструмента. Статическое хеджирование, напротив, предполагает разовое формирование хеджирующей позиции, которая впоследствии не меняется на протяжении всей жизни инструмента (
опциона). По сути, любая стратегия снижения риска, которая предполагает регулярное изменение
хеджа заслуживает названия
динамическое хеджирование, однако чаще всего, под эти термином понимается постоянное поддержание портфеля в безрисковом состоянии.
процесс динамического хеджирования служит цели приведения портфеля к нейтральности по риску ценового движения (дельта-нейтральности).
Динамические хеджирование можно осуществлять различными способами:
- равномерно через определенный шаг изменения цены базового инструмента
- равномерно через определенный интервал времени
- неравномерно по каким-то сигналам, например пробитию уровня и т.п.
