Уильям Форсайт Шарп (
англ.
William Forsyth Sharpe; род. 16 июня 1934, Бостон, Массачусетс)
использовал результаты исследований
Г. Марковица в качестве отправного пункта для дальнейших исследований, в ходе которых определил влияние модели Марковица на цены финансовых активов.
Сделав допущение, что в любой момент времени цены на финансовые активы будут изменяться, чтобы обеспечить равновесие спроса и предложения каждого рискованного актива, он продемонстрировал, что ожидаемые показатели доходности рискованных активов должны иметь очень специфическую структуру ( «Capital Asset Prices: A Theory of Market Equilibrium under Conditions of Risk», Journal of'Finance, 1964)
(«Оценка акций,; Теория рыночного равновесия в условиях риска»).
Структура активов, выведенная в теоретических построениях Шарпа, в наши дни очень широко используется в качестве основы для регулирования степени риска во многих областях теории и практики финансов.
Источник;
1, Принципы инвестиций — переиздание для вуза
