Индикатор ATR измеряет волатильность цены. Был разработан Уэллсом Уайлдером (Welles Wilder) в 1978 году и представлен им в книге «New concepts in technical trading systems». Индикатор ATR не показывает направление цены и разрабатывался, в первую очередь, для оценки волатильности товарных фьючерсов на дневных графиках.
Уайлдер разрабатывал ATR с целью получить наиболее точный инструмент оценки волатильности цены. Для этого, в качестве истинного диапазона (True Range), он предложил использовать максимальную по модулю величину из трех возможных вариантов:
При расчете используются абсолютные значения, так как необходимо оценить сам факт движения, а не его направление. Такая методика позволяет эффективно включать в значения индикатора ценовые разрывы (гэпы) и внешние бары.
Расчет значений индикатора ATR
Рассмотрим методику расчета индикатора с периодом 14, так как обычно именно это значение используется для построения ATR. Для расчета первого значения индикатора используется обычное среднее значение истинного диапазона (True Range — TR) за последние 14 периодов (баров/свечей). Для расчета последующий значений Уайлдер использовал сглаживание с учетом предыдущих значений индикатора ATR:
ATRc = (ATRc-1 * (n-1) + TRc) / n
ATRc — текущее значение ATR
ATRc-1 — предыдущее значение ATR
TRc — текущее значение истинного диапазона
n — период расчета ATR
Для упрощения восприятия приведем формулу для периода 14:
Текущий ATR = (Предыдущий ATR * 13 + Последний TR) / 14
Из методики расчета видно, что значение ATR частично зависит от места начала построения индикатора. Но так как это влияет только на сглаживающий компонент, в большинстве случаев разница будет незначительной.
Индикатор ATR рассчитывается на основе истинного диапазона (TR), значения которого выражаются в абсолютных ценах. Соответственно ATR также выражается в абсолютных ценах и его значение зависит от ценового диапазона базового актива. В результате, для интерпретации индикатора ATR используется визуальный анализ его динамики; числовые уровни определяются отдельно для каждого инструмента и временного интервала.