фундаментальный анализ

фундаментальный анализ — по сути, ф.а. является попыткой прогнозировать  будущие цены активов на финансовых рынках, опираясь на фундаментальные показатели.

По объекту анализа фундаментальный анализ можно разделить на:
  • Анализ активов
  • Анализ и оценка переменных, определяющих цену активов
  • Анализ политики, определяющей переменные, определяющие цену активов
  1. фундаментальный анализ акций (см. оценка акций)
  2. фундаментальный анализ валют, облигаций и др.
Первый вид анализа изучает внутреннюю экономику отдельной компании пытаясь найти ее внутреннюю (справедливую) стоимость.

Второй вид анализа изучает экономическую статистику, пытаясь определить справедливый курс активов на глобальных финансовых рынках.

Источники информации для фундаментального анализа
Источники можно разделить на:
  • первичные источники информации (базовые данные) — отчеты компаний, таблицы с экономической статистикой, данные непосредственно от их поставщиков. Базовые данные нуждаются в обработке и анализе.
  • вторичные источники информации (обработанная информация) — аналитические отчеты, которые опираются на первичные источники. Вторичные источники могут сами по себе давать идеи, без дополнительной обработки. 
Источники первичной информации 
  • FactSet
  • Compustat
  • I/B/E/S
  • MCSI
  • Haver
  • Lipper
  • FirstCall



Ссылки:
Таблица ключевой статистики для фундаментального анализа компании Apple (можно выбрать тикер любой другой компании):
http://finance.yahoo.com/q/ks?s=AAPL+Key+Statistics
«Упоминание EBITDA заставляет нас содрогаться» — Уоррен Баффет.
Бутурлин Илья: Фундаментальный подход в принятии решений на рынке ценных бумаг. Часть 1 (+46,11к)
Бутурлин Илья: Структура фундаментального анализа эмитентов. Часть 2. Анализ макроэкономических и отраслевых факторов (+12)
United Traders: фундаментальный анализ Penny Stocks (+20) 

Статья не закончена. Чтобы добавить свою информацию, пишите в комментарии.
Плюсануть 0 Править статью +Добавить статью Как выбрать брокера?
  1. Аватар autotrade
    Фундаментальная оценка компаний, простая модель
    Иногда появляются на рынке интересные сигналы с технической точки зрения и возникает вопрос как оценить данный актив с фундаментальной точки зрения.
    Представляю простую модель оценки акций по нескольким показателям
    В данном случае даже при нынешних ценах Газпром лидирует, далее идет ГМК и Роснефть
    телеграм
    Фундаментальная оценка компаний, простая модель

    Можете взять файл и самостоятельно достроить модель для других акций
    файл

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  2. Аватар Николай Помещенко
    Исследование "что было с акциями после падения на 40% за 1 день". Акции США
    В 2021 году на биржах США обращалось 725 биотехов, общая капитализация отрасли за год снизилась на 10% и составила чуть больше $1 трлн.
    380 компаний из 725 потеряли больше 40% своей стоимости за год. 

    За 5 минут рассмотрим 50 случаев, когда цена акций упалаболее 20% в 1 день.
    Выборка хорошая и можно увидеть, что произошло дальше: в течении 10 дней после падения и с 11 по 45-й день после падения.


    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  3. Аватар Tape_Reading_Analysis
    Фундаментальный анализ компании ДВМП (FESH)

    Никаких рассказов руководства, никаких красив карт с маршрутами, никаких красивых фотографий судов и поездов, только сухие цифры, а точнее анализ фактов.
    Просто дилетантский разбор финансовых отчетов за последние 10 лет.
    Ниже личное мнение автора, никаких рекомендаций.

    Анализ выручки.

    Фундаментальный анализ компании ДВМП (FESH)

    Анализ без учета данных за 6 мес. 2021 года:

    Из структуры видно, что преобладают линейные перевозки и транспортно-экспедиционное обслуживание как контейнерных, так и навалочных грузов, в то же время средняя маржинальность  этого вида деятельности 5,5%. Начиная с 2016 года, доля выручки  от портовой деятельности растет, при этом этот вид деятельности является самым маржинальным (среднее 49%). Доля сегмента железнодорожных перевозок(в том числе в качестве оператора и агента) последнее время снижается, хотя его средняя маржинальность составляет 34,5%. Так же видно, что доля морских перевозок в выручке незначительная, имея при этом  среднюю маржинальность 34,5%. Отсюда можно сделать вывод, что ставки фрахта (индекс BDI), взлетевшие в 2021 г., не повлияли на общую выручку компании.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  4. Аватар Investovization
    КАК ЛЕГКО ПОНЯТЬ БАЛАНСОВЫЙ ОТЧЁТ. ОБЪЯСНЯЮ ПРОСТЫМИ СЛОВАМИ. ЧТО ТАКОЕ АКТИВЫ, ПАССИВЫ И КАПИТАЛ.
    : Рассказываю, как легко понять балансовый отчёт (Баланс), он же отчёт о финансовом положении. Объясняю простыми словами и на наглядном примере. Доступным языком объясняю, что такое активы, пассивы, капитал. Чем дебиторская задолженность отличается от кредиторской и так далее. Узнаем главное правило баланса. Рассмотрим реальный балансовый отчет компании ММК («МАГНИТОГОРСКИЙ МЕТАЛЛУРГИЧЕСКИЙ КОМБИНАТ»). В конце порекомендую полезную книгу на эту тему. Это второе видео из серии роликов, посвященных  финансовой отчётности. 


    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  5. Аватар Заяц с Москухни
    🐷 Русагро в моменте - мысли
    Год назад мы делали подробный обзор-разбор Русагро, с которым можно ознакомиться здесь

    Фундамент

    Русагро сделала большой рывок за последние 2 года в финансовом плане. Конечно, это подкрепляется и ростом производства, но большую роль сыграл рост цен. Однако он имеет и негативный характер и, как мы видим на примере Черкизово, влечет за собойсерьезную инфляцию издержек.

    В этой связи Русагро выглядит лучше конкурента, поскольку с 2020г у компании снижается капекс (по итогам 2021г он будет ниже 2020г), а значит, Русагро отчасти "переждет" период удорожания инвестиций (если можно так выразиться).

    В сложившихся условиях компания все равно остается недооцененной и имеет значительный потенциал роста котировок. Отдельно нас радуют озвученные менеджментом планы по развитию продуктов на основе растительных белков и жиров, а также активная работа по продвижению собственных брендов. Как нам кажется, «Слово мясника» стало более узнаваемо.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  6. Аватар Алексей Галочкин
    Начал курс видео по фундаментальному анализу компаний. В первом видео разобрал Активы, Обязательства и Капитал.
    Подписывайтесь на канал, каждую среду новые видео по фундаменталу.
  7. Аватар Данковский
    20 выводов о "фундаментальном анализе"
     

    Решил записать и опубликовать для других те важные выводы, которые я сделал для себя в этом году по результатам фундаментальной оценки компаний и наблюдения за движением цен на активы.

    1. Фундаментальный анализ (в привычном его понимании) не работает. Недооцененных компаний не существует.
    2. Каждая компания оценена справедливо рынком в каждый момент времени. В цене компании заложены все существующие отчеты, новости, риски и ожидания.
    3. Если вы думаете, что купите сейчас дешевую компанию, а рынок ее потом оценит справедливо и вы заработаете — вы ошибаетесь, так бывает только в фантазиях.
    4. Если вам кажется, что какая-то компания стоит слишком дешево — вы ошибаетесь. Рынок оценивает ее «дешево», потому что учитывает в цене риски, которые не учитываете вы, или информацию, которой вы не владеете.
    5. Если вам кажется, что какая-то компания стоит слишком дорого — вы ошибаетесь. Рынок оценивает ее «дорого», потому что учитывает в цене гудвил, прогнозы и ожидания по прибылям, которые не учитываете вы, или иную информацию, которой вы не владеете.


    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  8. Аватар Дмитрий Широков
    Разговоры о фундаментале 2
    Доброго времени суток в продолжение моего поста разговоры о фундаментале  https://smart-lab.ru/blog/571071.php , записал продолжение,
    балансовая стоимость 



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  9. Аватар Ilya Buturlin
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: