<HELP> for explanation
A B C D E F G H I J K L M N O P Q R S T U V W X Y Z
1 2 3 4 5 6 7 8 9 0

риск систематический

Систематический риск (рыночный риск, недиверсифицируемый риск) — риск  неблагоприятного изменения цен, который нельзя устранить при помощи диверсификации активов в инвестиционном портфеле. Систематического риска нельзя избежать, поскольку он затрагивает все активы на рынке.

Примеры факторов, вызывающих систематический риск: 
  • процентные ставки
  • инфляция
  • экономические циклы
  • политическая неопределенность
  • широкомасштабные природные катаклизмы

Такие явления затрагивают весь рынок, проявлением систематического риска является падение фондового индекса. 


Несистематический риск, напротив, можно устранить при помощи диверсификации, поскольку он связан с конкретной компанией или отраслью.

Примеры несистематических рисков:
  • у компании отозвали лицензию
  • у авиакомпании разбился самолет
  • у BP случился разлив нефти в Мексиканском заливе  

Риск актива складывается из: систематическое стандартное отклонение + несистематическое стандартное отклонение.

 



Многоуважаемый Тимофей!
Вы, похоже, не совсем правильно понимаете термины. систематический (недиверсифицируемый, рыночный) риск и
несистематический (диверсифицируемый) риск.

Дело в том, что, согласно патриарху сей терминологии, нобелевскому лауреату Шарпу, данные термины применимы лишь к одному активу.

Ваша формулировка (цитирую)
«Систематического риска нельзя избежать, поскольку он затрагивает все активы на рынке» — неверна. Так как ВСЕ активы на рынке может изменить только ГЛОБАЛЬНАЯ природная катастрофа. А все остальные факторы, приведенные Вами в примере способны изменить лишь один или несколько активов портфеля, но не ВСЕ.
(цитирую пример)
" Примеры факторов, вызывающих систематический риск:
— процентные ставки (прим. прекрасно диверсифицируются через иностранные активы)
— инфляция (прим. прекрасно диверсифицируются через иностранные активы)
— экономические циклы (прим. прекрасно диверсифицируются через иностранные активы)
— политическая неопределенность (прим. прекрасно диверсифицируются через иностранные активы)
— широкомасштабные природные катаклизмы (недеверсифицируются)
"

Рекомендую к прочтению сей документ «Систематический и несистематичесфкий риск отдельного актива»:
ecsocman.hse.ru/data/648/677/1219/016_3.5.pdf
avatar

Йоганн


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP