<HELP> for explanation
A B C D E F G H I J K L M N O P Q R S T U V W X Y Z
1 2 3 4 5 6 7 8 9 0

гарантийное обеспечение на РТС

Гарантийное обеспечение (ГО) — это уровень денежных средств, резервируемых на счете трейдера для покупки 1 фьючерсного контракта.

Если ГО составляет 10% от стоимости контракта, это означает, что кредитное плечо при работе с этим инструментом составляет 1 к 10.

Если инструмент, купленный с 10 плечом, упадет в цене на 10%, то клиент может получить отрицательный баланс счета. Для того, чтобы избежать подобных ситуаций в случае резкого изменения цены актива за 1 день, биржа увеличивает гарантийное обеспечение на 50%, в случае, если цена фьючерса достигла дневного лимита колебаний (планки).  

Когда РТС понижает ГО?

(вопрос регулируется Приложением № Ф5. «Положение о порядке установления и изменения лимитов колебаний цен сделок и принудительного закрытия Позиций» fs.rts.ru/files/4907)

1.7.5. Клиринговый центр уменьшает в ходе дневной или вечерней клиринговой сессии лимит колебаний цен сделок по фьючерсному контракту / Ценной бумаге / иностранной валюте в следующих случаях:
1) если для каждого из последних десяти Расчетных периодов, предшествующих проводимой дневной или вечерней клиринговой сессии, выполняется следующее условие:
• изменение расчетной цены данного Расчетного периода к расчетной цене предыдущего Расчетного периода по данному фьючерсному контракту / Ценной бумаге / иностранной валюте составляет менее 50 (пятидесяти) % отлимита колебаний цен сделок по данному фьючерсному контракту / Ценной бумаге / иностранной валюте, установленного Клиринговым центром в ходе дневной или вечерней клиринговой сессии, предыдущей по отношению к проводимой дневной или вечерней клиринговой сессии. 

1.9.4. При выполнении условия 1) пункта 1.7.5 настоящего Положения лимит колебаний цен сделок уменьшается на 25 (двадцать пять) % от последнего установленного значения.

Т.е. каждый клиринг осуществляется проверка: была ли расчетная цена каждого из клирингов в пределах 0,5L от расчетной цены предыдущего клиринга. И так 10 клирингов подряд. Если правило выполняется, то L уменьшается на 25%. Так как ГО равно 2L, то уменьшится и ГО. Но не менее чем до минимального, установленного комитетом по Срочному рынку. На данный момент 10%.


См. также:
Лимит колебаний фьючерса 
Фьючерс на индекс РТС
 
Когда биржа повышает ГО?


Ссылки:
Гарантийное обеспечение, как фактор, сдерживающий волатильность


Статья не закончена. Чтобы добавить свою информацию, пишите в комментарии.




Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP