<HELP> for explanation
A B C D E F G H I J K L M N O P Q R S T U V W X Y Z
1 2 3 4 5 6 7 8 9 0

Мера риска

Мера риска  — это функция, которая позволяет получить оценку финансового риска для некоторого портфеля активов в количественном выражении (чаще всего денежном). Мера риска используется для того, чтобы определить размер резервного капитала необходимого для удовлетворения требований регулятора.

С точки зрения финансовой математики, мера риска — это функция, которая отображает случайную величину (которая, например, может соответствовать будущей стоимости активов в портфеле) на множество вещественных чисел. Общепринятым обозначением для меры риска, связанной со случайной величинойX, является {\displaystyle \rho (X)}.

Мера риска {\displaystyle \rho :{\mathcal {L}}\to \mathbb {R} \cup \{+\infty \}} должна удовлетворять следующим свойствам:

Нормализованность
 {\displaystyle \rho (0)=0}

Если в портфеле нет активов, то он не несет никакого риска.

Постоянная трансляция
 {\displaystyle \mathrm {If} \;a\in \mathbb {R} \;\mathrm {and} \;Z\in {\mathcal {L}},\;\mathrm {Then} \;\rho (Z+a)=\rho (Z)-a}

Добавление безрискового актива к портфелю (например, некоторой суммы наличных денег) уменьшает риск по этому портфелю на величину этого актива.

Монотонность
 {\displaystyle \mathrm {If} \;Z_{1},Z_{2}\in {\mathcal {L}}\;\mathrm {and} \;Z_{1}\leq Z_{2},\;\mathrm {Then} \;\rho (Z_{2})\leq \rho (Z_{1})}

Если портфель Z_{2} всегда содержит более надежные активы, чем портфель Z_{1} для почти всех сценариев, то риск портфеля Z_{2} должен быть меньше, чем риск портфеля Z_{1}. Например, Z_{1}  — это опцион на покупку акции и Z_{2}  — это такой же опцион, но с меньшим страйком.

Редактировали:
01 марта 2017, 12:42 MasterSaleStocks




Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UPDONW