<HELP> for explanation

rss

Профиль компании

Финансовые компании

Блог компании United Traders | Дивидендные акции 2014 на российском фондовом рынке

На РТС оправданны покупки акций из Татарстана и Башкортостана.


На Смартлабе нас упрекнули в том, что не пишем про российские акции. Если бы это был обычный дейли, мы бы написали, что фьючерс на российский фондовый рынок получит стимул к росту перед собраниями акционеров компаний, имеющих наибольший вес в расчёте индекса РТС. Но обычный — это не про российский фондовый рынок. 

Календарь дивидендов в Ваших руках

Итак, нам повезло, и, покопавшись в интернетах, мы держим в руках календарь дивидендов российских компаний на вторую половину июня 2014 года. Наверное, как и многие другие обитатели рунета, мы не раз слышали, что он предвещает позитивную динамику в российских акциях после июньского праздника, когда состоится целый ряд собраний акционеров. Но что с этим делать? Как в одной известной шутке кровать – это глагол, так и у нас торговля – это всё что угодно, но не существительное.

Я бы запасался такими акциями, как Казанский вертолётный завод или акционерный коммерческий Банк «Приморье» (PRMB, 160 рублей на обычку), Курганское общество медпрепаратов и изделий «Синтез» (KSIN). Но их не купишь на бирже. 


Слишком часто бывает так, что акции вроде есть, но рынка на них нет. Например, Саратовнефтегаз — SNFGP, вроде бы 14% на преф, но где купить… Газпром газораспределение Рязанская область — RZOG, 12,64 рубля на обычку, по цене покупки очень даже смотрятся, но это самообман, их не купишь. 

Одной из причин отсутствия рынка может быть здоровое увлечение крупных участников рынка самолётами и инновациями. По этой причине почти нельзя приобрести бумаги Аэропорта Кольцово (AKLC, доходность 0,17% на все акции) или Орскнефтеоргсинтез (ORFE, 3,2%). Только профильным инвесторам могут быть доступны Владимирская энергосбытовая компания (VDSB, 1,2%), Уфаоргсинтез (без тикера, меньше 0% на все акции) и «ХИМПРОМ» г. Новочебоксарск (HIMCP, 1,7% на преф).

Ещё бессмысленно покупать акции сильно заранее до ожидаемых событий. Например, я бы приобрёл Нижнекамскнефтехим (NKNC, дивидендная доходность 4,5%), однако собрания акционеров у этой компании в ближайшие полмесяца не ожидается.

Как заработать на дивидендной акции

Для начала некоторые общие представления о том, как заработать на выплате дивидендов? 

  • Попасть в реестр на момент его закрытия, для этого достаточно купить акцию.
  • Решение по выплате дивидендов обычно заранее рекомендуется советом директоров, но всё же именно собрание утверждает выбранную сумму. Это происходит за 10-20 дней до закрытия реестра выплаты дивидендов.
  • Выплата проводится в течение следующих 25 дней (этот интервал сокращается до 10 дней для управляющих активами и номинальных держателей бумаг).


Надо отметить, что, пo системе Т+2, место в реестре гарантировано только купившим бумаги за пару торговых дней до его закрытия, и лишь до семи вечера.

Какие дивидендные акции есть на рынке

Когда мы говорим про дивидендные бумаги, то имеем в виду привилегированные стоки Сургутнефтегаза и Башнефти. У этих двух компаний выдающиеся значения показателя, известного как дивидендная доходность, что означает отношение дивидендов к цене одной бумаги, — 8,6%. Чтобы соответствовать, Башнефть по итогам 2013 года увеличила выплаты, шутка ли, сразу в 17 раз. 

Перспективы дивидендных акций в 2014 году неоднозначные. Что касается SNGSP, то можно ожидать возвращения к абсолютной вершине 36 рублей. С BANEP ситуация немного сложнее: здесь заоблачная цена акций 1833 рубля умножается на то, что они уже на непревзойдённой высоте и могут в полной мере это почувствовать. 

В России значительно больше дивидендных акций, чем SNGSP и BANEP. Разумно было бы не покупать широко разрекламированные бумаги на пике сезона, но фондовый рынок сильно зависит от психологического фактора восприятия, и поэтому кидается на Сургут и Башнефть. Если уж купили, то такие бумаги лучше продавать не сразу после отсечки.

Здесь надо быть осторожным с рекомендациями. Например, можно натолкнуться на рекомендации купить ГМК «Норильский Никель» (GMKN, доходность 3,6%). У Ростелекома (RTKM), по нашим оценкам, дивидендная доходность составляет 3,7%, но по технике он намного лучше ГМКН. 

Российские акции в сфере инноваций и потребительском секторе стали запредельно дорогими для начинающих инвесторов. У акций Мобильных телесистем доходность по дивидендам чуть выше 6%. Казалось бы, больше среднего даже по американским меркам. И всё же, около 300 рублей MTSS выглядят вполне себе оцененными по технике и даже немножко переоцененными по фундаменталу, особенно учитывая всевозможные политические факторы. 

О политическом факторе надо сказать отдельно. Котировки компаний с зарубежными партнёрами будет всякий раз трясти, когда речь заходит о скидке на газ. Будь то Газпром (GAZP) с дивидендной доходностью 5% или Э.ОН Россия (EONR) с 13%. 

Какие дивидендные акции можно выбрать?

Перед выбором дивидендной акции лучше посмотреть на успехи отрасли, доходность и возможность кардинальных перемен в экономике. По этим параметрам, в отсутствии налогового манёвра, выигрывают бумаги органического синтеза и нефтяные компании. Кроме того неплохо смотрятся акции, связанные с сельским хозяйством, такие как Акрон, и транспортные и нефтетранспортные активы-убежища Аэрофлот и Транснефть. А также всевозможные забавы, включая бриллианты и алкоголь, надо только поискать. Вдобавок к этому, при ускорении экономического роста, есть шансы у бумаг электроэнергетики и автомобилестроения.

В долгосрочной перспективе интересны Оргсинтез (KZOS, доходность обычки 5,4%, префа 8,4%); Аэрофлот (по нашим оценкам, y AFLT 4,24%); Транснефть (TRNF, в этом году впервые выплатит по префам меньше дивидендов, чем по обычке); Алроса (ALRS 27-28 июня решит, что и как, но, по нашим оценкам, будет всего 3,6%). Солидно смотрятся Акрон (AKRN, 12,6%) и Газпром нефть (SIBN, 6,3%). Достойным выбором остаются Энел ОГК-5 (OGKE, 5,95%); МОЭСК (MSRS, 4,98%) и Соллерс (SVAV, 8,84%). 

Но ведь идея, право, не в том, чтобы купить все акции на свете, а в том, чтобы выбрать несколько подходящих для своего портфеля. 

Отбор акций по календарю дивидендов

Обычно дивидендная история сказывается не раньше, чем за 0,5-1,5 месяца до отсечки, поэтому очень важно иметь календарь собраний акционеров. Календарь можно взять с сайта Сбербанка, а вот доходность простым розничным инвесторам придётся считать самим. 

Коль скоро сезон выплаты дивидендов в 2014 году приходится на лето, основные покупки придутся на неделю-полторы не до отсечки, а до собрания акционеров. Приобретать лучше бумаги со средним объёмом торгов. Во-первых, на волне интереса к популярным дивидендным бумагам могут выплыть и все остальные. Во-вторых, настоящие деньги на российском фондовом рынке находятся вообще за пределами биржевых котировальных списков. 

На случай ускорения экономического роста затоварьтесь КамАЗом (KMAZ), на случай замедления — инновациями в потребительском секторе (интернет-магазин UTII), а также купите Трансаэро (TAER) и, может быть, МТС (MTSS). Наиболее перспективны, на наш взгляд, авиация (авиастроение, авиакомпании, вертолётные заводы, аэропорты), нефтеорганический синтез, и по региональному признаку — Татарстан, Башкирия и Приуралье. В краткосрочной перспективе торгуйте по дивидендам: покупайте за 0,5-1,5 месяца до отсечки, продавайте немного погодя. И будет Вам счастье, вот такое:

Дивидендные акции 2014 на российском фондовом рынке

В качестве дополнения представляю Вам просчитанные дивидендные доходности российских компаний, которые проведут собрания акционеров в июне этого года. Информация о датах собраний и суммах дивидендов взята из календаря Сбербанка. 

Календарь дивидендов на вторую декаду июня 2014 года

Под 13 июня значатся собрания директоров ФосАгро (PHOR, 1,6% по обычке), Варьеганнефти (VJGZP, меньше 0,5%). Из менее ликвидных бумаг может выстрелить ТГК-1 (TGKA, 2,66%). 

Во вторник, 17 июня, свои собрания проведут Омский аэропорт (12,8% по обычке, ARPO, 14,6% по префам, ARPOP), М.видео (MVID, 7,7% по обычке), а также Институт Стволовых Клеток Человека (ISKJ, 1%). Закроют реестры Сбербанк (3,6% по обычке, SBER, и 4,3% по префам, SBERP), ГМКН, НЛМК (NLMK, 1,4%), ВСМПО-Ависма (VSMO, 6,7%). 

Акции Группы ЛСР (LSRG, 6,4%) получат стимул к росту в пятницу, 20 июня 2014 года. Казанское Моторостроительное Производственное Объединение, судя по всему, решит обогатить держателя каждой акции на 39,61 рубля (без тикера, 7,3%). Кроме того возможен рост акций авиакомпании «Трансаэро», которая может утвердить по 90 копеек на акцию (TAER, 0,4%).

Какие акции купить в третьей декаде июня?
В понедельник, 23 июня, Ленэнерго может решить о выплате 45,56 копейки на преф (LSNGP, 3%), Липецкая энергосбытовая компания – о выплате 10 копеек на обыкновенную акцию (LPSB, 5,6%), МРСК Волги – о выплате 1 сотой копейки на обычку (MRKV, 0,5%), Томская распределительная компания, вероятно, предоставит 2,2% на обычку (TORS) и 7,9% на преф (TORSP). Так что подкачаем TORS.

Во вторник, 24 июня, можно обратить внимание на акции Московской объединённой электросетевой компании (MSRS, 5%), фирмы по перевозке грузов в контейнерах «ТрансКонтейнер» (TRCN, 3,45%, хорошо идёт в отсутствии РЖД), акции МТС (MTSS, 6,2%).

В среду, 25 июня, нас будут интересовать Пермская энергосбытовая компания (PMSB, вероятно, около 5%), МРСК Юга (MRKY, 0,4%) и МРСК Северо-Запада (MRKZ, 3,7%).

В четверг, 26 июня, гвоздями программы будут нефтяная компания «ЛУКойл» (LKOH, 2,9%), МРСК Центра (MRKC, 0,8%), Энел ОГК-5 (OGKE, 5,8%) и Московская биржа ММВБ-РТС (MOEX, 3,6%). Из менее известных названий можно упомянуть Таганрогский котлостроительный завод «Красный Котельщик» (KRKOP, 0,04%), Ставропольэнергосбыт (STSBP, 1,3%), Омскоблгаз (OMOG, OMOGP, меньше 1%), ВНИПИгаздобыча (VNIPP, 9,1%).

В пятницу, 27 июня, в фокусе окажутся Сургутнефтегаз (2,2% на обычку и 9,3% на преф), КАМАЗ (KMAZ, 0,78%), Аэрофлот-Российские Авиалинии (AFLT, 4,25% на обычку) и Научно-производственная корпорация «Иркут» (IRKT, 8,4%). Также интересны Газпром, Роснефть (ROSN, 5,1% на обычку) и, может быть, Мостотрест (MSTT, 6,5%). 

В секторе энергетики — федеральная гидрогенерирующая компания «РусГидро» (HYDR, 1,8%), Федеральная сетевая компания Единой энергетической системы (FEES, 0,57%), МРСК Урала (MRKU, 0,18%), Костромская сбытовая компания (KTSBP, 2,7% на преф). 

Помимо этого можно посмотреть на акции АКБ «Возрождение» (VZRZ, VZRZP, 0,13% на обычку и 1,9% на преф) и Первого инвестиционного фонда недвижимости «МЕРИДИАН» (MERF, 9,7%).

Ближе к субботе, 28 июня, возможен интерес к бумагам АФК «Система» (AFKS, 4,5%) и АК «Алроса» (ALRS, 3,6%). В понедельник, 30 июня, дивидендный фактор поддержит ГАЗ (GAZAP, 1% на преф), Мегафон (MFON, 6%) и Объединенную авиастроительную корпорацию (UNAC, 0,73%), и в меньшей степени Мечел (MTLRP, 0,19% на преф).
 

«Я бы запасался такими акциями, как Казанский вертолётный завод или акционерный коммерческий Банк «Приморье» (PRMB, 160 рублей на обычку)»
Приморье Вы купите на ММВБ.Ликвидность не велика, но купить Вы сможете.
Не совсем понятно зачем он Вам, т к ДД составляет менее 2%(160/9000*100).
«Только профильным инвесторам могут быть доступны Владимирская энергосбытовая компания (VDSB, 1,2%)»- это на ММВБ ВЭК01.Можно купить любому, кто торгует на ММВБ
LaraM/ЛарисаМорозова/, это полправды. За месяц ликвидность по этой акции была 26, 29, 30 мая, 2, 9 и 16 июня. Купить в другие дни её не могли.
LaraM/ЛарисаМорозова/, помимо дивидендной доходности, нас интересуют регионы и отрасли, в которых дела идут в гору. В Приуралье и Прикамье дела идут хорошо, Приморье тоже можно назвать зоной опережающего развития.

Выбирая между отраслями, я советую покупать креатив, ритейл и банки, и в этом свете интересуют региональные банки. А Вас нет?
safewalls, я не выбираю между отраслями.Я выбираю такие компании, в которых мажоритарий заинтересован в выплате дивидендов.Мой подход можно посмотреть smart-lab.ru/blog/164136.php в этом и других обзорах
«Солидно смотрятся Акрон (AKRN, 12,6%) и Газпром нефть (SIBN, 6,3%). Достойным выбором остаются Энел ОГК-5 (OGKE, 5,95%); МОЭСК (MSRS, 4,98%) и Соллерс (SVAV, 8,84%). „
Акрон и Соллерс уже отсеклись на прошлой неделе
LaraM/ЛарисаМорозова/, Вы спорите с тем, чего я не говорю. Например, по Акрону отсечка 9 июня => покупать надо до 5 июня (Т+2). Но дивидендная доходность акции по состоянию на 12 июня остаётся прежней, вне зависимости от времени отсечки. В обзоре мы предлагаем покупать акции не в ожидании отсечки, как диктует стандартный подход, а с ориентиром на дивидендную доходность — математический показатель, отношение суммы дивидендов к цене акции.
safewalls, я не спорю ни с кем.
Я пишу только факты и цифры
«Закроют реестры Сбербанк (3,6% по обычке, SBER, и 4,3% по префам, SBERP), ГМКН, НЛМК (NLMK, 1,4%), ВСМПО-Ависма (VSMO, 6,7%). „
Реестры ВСЕХ этих бумаг с учетом Т+2 уже закрылись 11.6.14.
LaraM/ЛарисаМорозова/, Чел судя по всему очень далёк от работы с дивидендными акциями.
А может очень долго писал топик.
Потеряев А, А, Лариса Морозова мне помогает, а Вы её успокаиваете
LaraM/ЛарисаМорозова/, Вы не правы. Например, у Сбербанка реестр для дивидендов закрывается 17 июня. Но с учётом Т+2 покупать надо было до 11 июня. В обзоре Сбербанк, впрочем, не рекомендуется к покупке. Тем не менее закрытие реестра 17 июня может негативно повлиять на цену акций Сбера.
safewalls, цитирую мой коммент: Реестры ВСЕХ этих бумаг с учетом Т+2 уже закрылись 11.6.14.
Цитирую Ваш ответ: Но с учётом Т+2 покупать надо было до 11 июня.
Теперь вопрос: в чём я не права, если и Вы и я пишем один и тот же факт в комментах? :)
LaraM/ЛарисаМорозова/, в том, что реестр закроется 17 июня. При этом в моём обзоре я не советую покупать бумаги Сбера. А фраза о закрытии реестра по нему нужна для ориентира по времени продажи бумаг.
«Здесь надо быть осторожным с рекомендациями. Например, можно натолкнуться на рекомендации купить ГМК «Норильский Никель» (GMKN, доходность 3,6%).»

Как насчитали 3,6%? Такое чувство (учитывая комменты выше), что писал студент-второкурсник.
За 2013 469 руб. выплатили, 6,9%.
avatar

Anton Morozov

Anton Morozov, 3,6% по ГМК автор посчитал правильно исходя из последних дивидендов, которые приняты на ГОСА
Anton Morozov, посчитано всё правильно. По ценам на время написания (10-12 июня).
Благодарен за труд, вопрос по Лукойлу, дата 26 июня 2014 года, с чем связана? Отсечка вроде 17 июля 2014года.
avatar

spekul

spekul, Общее собрание акционеров Лукойл состоится 26 июня 2014 года. В обзоре говорится о том, что отсечка происходит в течение 20 дней после ГОСА.
Sekator, мы редко пишем о российском рынке, и для нас важна общая картина. Вы хоть один аналитический обзор видели на эту тему, где есть инфа по доходностям? Главным критерием выбора бумаг сейчас, между тем, является как раз дивидендная доходность.
safewalls, на SL не много участников, которые пишут или торгуют дивитикерами.
Но если Вы посмотрите мои обзоры, то в большинстве увидите таблицы с колонкой ДД.
LaraM/ЛарисаМорозова/, прочитал обзор по присланной Вами ссылке. На мой взгляд, там нет ни среза российских акций вообще, ни акций по дивидендной доходности в частности, ни даже таблицы с дивидендной доходностью. Я Вас не упрекаю, но давайте не будем заниматься рекламой, которая идёт вразрез с фактами. Хотя не сомневаюсь, что всё это есть и что Вы в Смартлабе достойный член клуба, и благодарю за комментарии.
safewalls,
«прочитал обзор по присланной Вами ссылке. На мой взгляд, там нет ни среза российских акций вообще, ни акций по дивидендной доходности в частности, ни даже таблицы с дивидендной доходностью. „- Вы весьма своеобразно читаете комменты и отвечаете на них.
ССылка на упоминаемый обзор была дана в комменте, где речь шла о выборе бумаг по отраслям.Цитирую: “я не выбираю между отраслями.Я выбираю такие компании, в которых мажоритарий заинтересован в выплате дивидендов.»
О ДД я написала так: «Вы посмотрите мои обзоры, то в большинстве увидите таблицы с колонкой ДД.»
и вот фактические ссылки на обзоры с ДД :)
smart-lab.ru/blog/188612.php smart-lab.ru/blog/187607.php smart-lab.ru/blog/186378.php smart-lab.ru/blog/186341.php smart-lab.ru/blog/184005.php и ещё ряд других.
«давайте не будем заниматься рекламой»- этой фразе я просто улыбнулась :)
Я не представитель ЮЛ, не беру в ДУ.Я частный инвестор и не нуждаюсь в рекламе.
Просто мне нравится дивитикеры и интересно общаться на эту тему с другими инвесторами.
А инвесторам интересно то, что я пишу в моих обзорах, их читают по 5000-7000 тысяч смартлабовцев, они практически все попадают в Лучшие за 24 часа и в еженедельные рассылки.
Мне реклама в комментах просто не нужна.:)
Удач Вам и успехов.
Sekator, посмотрите таблицу 2 в этом обзоре smart-lab.ru/blog/184005.php
У не думали, что теперь украдут сколько хотят и на взрыв спишут?
Форс- мажор в договоре возможно прописан.

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP