<HELP> for explanation

rss

Профиль компании

Финансовые компании

Блог компании ITInvest | Анализ текущей ситуации и среднесрочный взгляд на рынок.


     Начать этот обзор хочется с одной мысли: когда же до всех дойдёт, что раз Бернанке не пошёл на сокращение программы выкупа, значит всё ещё намного хуже, чем многие думают и как из этого выйти ни кто не знает. В таких ситуациях очень показательна не первая реакция рынков, которая происходит на эмоциях, а именно динамика последующих нескольких дней. Давайте посмотрим, как отреагировали все мировые площадки на решение ФРС оставить печатный станок включённым на полную катушку.  Американские площадки прибавили в весе около 1%, сводный индекс азиатского региона прибавил чуть более 1%, европейский регион прибавил около 0.9%, ну и российский индекс ММВБ тут особо не отличился и прибавил около 1.35% и это при том, что накануне он показал снижение в 0.7%, т.е. рост за два дня чуть более половины процента.  Существенно лишь взлетели драгоценные металлы, почти на 4-5% и укрепились к доллару почти все мировые валюты от 1.5% до 2%. На этом, как говориться, эйфория вся кончилась.
  Уже в четверг американские площадки торгуются без оптимизма, а ближе к вечеру пошли продажи и на ETFразвивающихся стран.  Как бы не обнадёживал всех господин Бернанке вечной ликвидностью, но чем дольше продолжается программа, тем больше шансов, что на следующем заседании её начнут сокращать и эти ожидания с каждым разом будут только нарастать.  Страшно или нет, но ФРС рано или поздно всё равно будет вынуждена выходить из этой программы, причём абсолютно не взирая на все экономические показатели. Лучше бы они это сделали вчера, когда рынки были вполне к этому готовы и доходности на долговом рынке США были стабильны.  Если представить, что в ближайшие недели в связи нарастанием неопределённости относительно бюджета США  и планки госдолга доходности вновь полетят вверх, то ФРС просто попадёт в ловушку! И сбить рост доходности будет не чем и программу необходимо будет сокращать, которая по сути направлена как раз на снижение этих самых доходностей и стабилизацию долгового рынка.
Анализ текущей ситуации и среднесрочный взгляд на рынок.
Даже спустя сутки, после объявления продолжения программы QE-3 мы видим, что доходности вновь пытаются подрастать а не снижаться и это о многом говорит.  Вобщем октябрь и ноябрь чувствуется будут очень весёлыми.
Анализ текущей ситуации и среднесрочный взгляд на рынок.
     Для наглядности стоит вспомнить, к примеру, было на российском фондовом рынке ровно год назад, когда запустили эту программу QE-3.  14 Сентября российский индекс ММВБ показал просто вертикальный взлёт и после этого начался 1.5 месячный тренд вниз.  Сейчас ситуация уж больно смахивает на ту же, поэтому тем, кто ещё находиться в длинных позициях, им явно стоит их сбрасывать. Открывать короткие позиции, только, если вы работаете без плечей, на текущих уровнях также вполне можно, ну а как появится повод для коррекции, можно будет смело по тренду увеличивать позиции.
     Все прекрасно понимают, что на подобных уровнях ни один нормальный инвестор никогда не будет заходить в рынок и его дальнейший рост можно обеспечить лишь за счёт выдавливания коротких позиций, что мы часто и видим. Но когда на рынке коротких позиций остаётся совсем мало, то расти он точно не будет. Не исключением был и сегодняшний финальный вынос, весь рост обеспечили маржинколы тех, кто шортит с плечами. Я думаю мало, кто в четверг отважился покупать, большинство наоборот старались выйти из длинных позиций.
Анализ текущей ситуации и среднесрочный взгляд на рынок.
     Российский индекс ММВБ в четверг идеально отработал верхнюю границу восходящего канала и нарисовал красивый разворотный шип на дневном графике, который вполне может стать разворотным, однако стоит подождать с выводами ещё 2-3 дня. Если это был финал, то нас ждёт дальнейшая коррекция до отметок 1420-1400 пунктов.
Анализ текущей ситуации и среднесрочный взгляд на рынок.
     По фьючерсу на индекс РТС также в четверг мы видели принудительное закрытие коротких позиций после расширения планки и увеличения ГО почти в два раза. Обычно такие моменты, как раз и говорят, что это финальный вынос, но всё-таки стоит подождать и тут подтверждения.  Только при пробое отметки 142000 можно будет говорить об окончательном развороте рынка и о более глубокой коррекции. Пока диапазон 142000-144000 будет выступать сильной поддержкой.  Цели снижения на октябрь-ноябрь пока закладываю в диапазон 135000-130000 пунктов, откуда возможен ещё один виток роста. Пока это всего лишь сценарий, которого я придерживаюсь, но не стоит забывать, что всё может измениться в любой день.
     В пятницу на американских площадках проходит экспирация, так что падать они вряд ли будут, а вот со следующей недели шансы на коррекцию возрастут.  Ещё одним сдерживающим фактором для американского рынка может послужить закрытие финансового года в сентябре, что только увеличивает шансы на коррекцию в следующие месяцы. Все управляющие и топ менеджеры покажут неплохие результаты и получат хорошие бонусы и можно будет смело всё фиксировать. На выходящую статистику по всему миру рынок уже давно внимание не обращает, поэтому пока за ней можно даже не смотреть, все как росли на любых данных, также и падать будут.
     Ещё одной интересной торговой идеей на ближайшие 2 месяца может стать укрепление доллара. После вчерашних событий индекс доллара вновь достиг важной поддержки на отметке 80 пунктов, откуда очень вероятен в ближайшее время разворот. На более длинном периоде прекрасно видно, что именно в диапазоне 79-80 накапливались именно длинные позиции.
Анализ текущей ситуации и среднесрочный взгляд на рынок.
Анализ текущей ситуации и среднесрочный взгляд на рынок.
Всем удачной охоты. Лично я буду стараться увеличивать короткие позиции со следующей недели, если рынки начнут показывать слабость.
 
 
С  уважением,
Василий Олейник,  эксперт Брокерской группы «Ай Ти Инвест — Проспект»
 

151500-152000(1.62% от июньского роста) сделаем, затем коррекция(не факт что будет)
бычары упираются рогами, не дают падать
avatar

HollyRoger

HollyRoger, муууууууууууууууууууууууууу
avatar

zica

zica, рррррррррррррррррррррр
HollyRoger, в вечерку энергично выкупают все просадки
sniper, сипи в ноль закроется, вот и выкупают… завтра у них экспира видимо есть уверенность что ниже не пойдут
avatar

dvm

купила с плечом и не парюсь, Вася!
Задешево мы не отдадимся буржуям-теперь только рост.Только ленивый не войдет в лонг, так как…
Можно даже брать каку ВТБ…
Жду=1550=1600=1750=1900=дальше полет в космос без скафандра.
Сбер-130, а может и 140(по 130 будут шортить.Может и 160 выдать.
так что вперде, товарищи, вперде!
avatar

zica

zica, вот значит, когда все замычат -их и замочат)))))
читая обзор крутится одна мысль Василий когда же до тебя дойдёт что твои фундоментальные умозаключения никак не связаны с движением рынка
avatar

nika8

nika8, но на какие-то шишы он разъезжает по-миру.
какой вывод?
avatar

zica

nika8, согласен, весь фундамент, это только объяеснения техники
AlexBing, а я шорчу газ от 150 и 153 тоже буду
Да, похоже уже свершилось, на таких движениях всегда маржин-колят. Теперь можно плавно разворачиваться.
avatar

ABL

пока технических разворотных сигналов не в поводырях не в самом индексе РТС я не наблюдаю, поэтому продолжу пожалуй быть в лонге)
Касаев Александр, пока их нет, тут я не спорю.
Василий Олейник, ладно вопрос на засыпку, что это на графике индекса доллара за горизонтальная линия?
что она значит? и зачем ты её нарисовал вообще? что это плита, стена или что то другое?
avatar

nika8

Василий Олейник, а где можно посмотреть график (календарь) размещений ОФЗ Минфином России?
AlexBing, аптренд говорите, а как же отток с этим вяжется?? кто покупать будет??
а что выросло то у нас? гэпом вышли вверх по голубым фишкам и то лукойл тут же залили.основной вес в ртс прибавил рубль.по сути рынок не отреагировал.
всё может рухнуть, но не факт что в этом году. по статистике мы осенью и зимой всегда растём + завтра будут данные о притоке/оттоке… думаю будет приток
avatar

Costa

AlexBing, да стоял, и буду стоять, мне сейчас некогда заниматься интрадеем, поэтому и дальше буду стоять в шортах и буду их увеличивать. У всех своя торговля и свой взгляд на рынок.
Василий Олейник, Доктор Васка-это сила!
avatar

zica

Василий Олейник, спасибо
AlexBing, зачем вы считаете чужие деньги? Ну слил я за 2 дня 2.7 млн. по всем счетам и что? Это не ваши деньги и не стоит вам об этом жалеть, а приемлемо это или нет решают мои клиенты.
Василий Олейник, Вася, давай еще подбрось пепла!
avatar

zica

Василий Олейник, Если бы это были твои личные деньги ты бы никогда не написал фразу подобные этой
Ну слил я за 2 дня 2.7 млн. по всем счетам и что?
Если твои клиенты читают этот блог и после этого остануться твоими клиентами мне их жаль, такие фразы характерезуют управляющего
Иногда лучше промолчать чем говорить
avatar

nika8

Василий Олейник, эксперт Брокерской группы «Ай Ти Инвест — Проспект» — в трудовой книжке, тоже такая запись?
avatar

CVS

CVS, нет, там другая.
Василий Олейник, просто гуру?
avatar

zica

сильный рубль никому не нужен, соц.обязательства выполнять надо, сокращать расходы уже начали, и вы еще бычите? нефть по 100, рубль надо будет до 35 опускать.
avatar

HollyRoger

Ведмедей отымели, но их ведь предупреждали. Этот рост на 10 процентов на Российском рынке фундаметально ничего не поменял. Мультипликаторы (Р/E например) по прежнему крайне дешовые. Конечно, безоткатный рост мало вероятен, но всех кто шортит отымели раз, значит отымеют и ещё много раз. КОЦМАЦ!!!
Russian_Insider, и БОЦМАЦ
avatar

zica

Жуть какая. Когда-нибудь вы поймаете этот заветный хай.
avatar

Theorist

Лично я буду стараться увеличивать короткие позиции со следующей недели, ЕСЛИ рынки начнут показывать слабость
минимальное количество физиков в лонг по ФРТС с момента публикации этих данных, о чем это говорит? покупать завтра будем…
avatar

CVS

CVS, на смартлабе одни лирики…
avatar

zica

AlexBing, ага, до этого была великолепная торговля
Точки входа как были не о чём так и остались, просто раньше Василий залазил одним контрактом сейчас видать лишка взял в шорт вот и прилип, весной на 147000 те же грабли ничего не меняется, да и причём тут интрадей неинтрадей чуть в плюс выйдут позы сразу выскакивает, всё остальное время пересиживание убытков и рассуждения о фундаменте
Меркель останется на своём посту или амеры найдут повод для продолжения роста и пипец веселуха может быть вверх а может и не быть, просто зачем раньше то в пекло лезть да ещё и с плечами вот в чём вопрос
растёт покупай, падает продавай зачем голову ненужным забивать
avatar

nika8

nika8, Вы как всегда — в точку!
nika8, ему просто скучно
billikid, датут всем скучно, раз разговор идёт не по теме топика, а по теме, почему Василий так торгует или почему он слил чужие деньги. Ваше какое дело? (вопрос не вам лично, а критикующим его людям) он этой темы не заявлял в обсуждениях, как и не заявлял темы обсуждения, почему он открыто говорит о таких убытках. Он заявлял тему о фундаментальном анализе рынке после последних событий. Не нравится тема — не пишите. Конечно, раздражает, когда идёт много оффтопа в топиках, так ещё и оффтоп в комментариях. Я открываю топик с интересной темой — прочитал — супер! открываю комментарии, жду интересных обсуждений, по теме топика, и тут начинается, как всегда — почему ты сливаешь, ты что дурак, что ли, хватит шортить на растущем тренде. Его дело. Простите за грубость — наболело!
Сергей (serzinho), да, но Василий ничего не понимает в ФА, а ФА рынка и вовсе не существует. Есть ФА компании, отрасли, но не акции.
Григорий, это не оспорю. Он просто анализирует рынок не с позицией технического анализа (хотя и отображение элементов теханализа в его вью всегда присутствует). Я его не защищая. Просто аргументы его вполне жизненны, как вот их торговать — дело каждого своё, это зависит от торговой тактики. и дай Бог и ему, и ему вам успеха на биржевом поприще.
Удачи, Василий!-Будет и у медведей праздник!
avatar

WaveCatcher

Вася, ты молодец! Я с тобой!
avatar

Lenny

Забавно, покупают, когда скоро закрывать лонги и шортят, когда еще нет и в помине признаков…
avatar

inevity

бразы -1% и нефть в своем духе.
это с чего так абсолютно уверенно? — «причём абсолютно не взирая на все экономические показатели.»
avatar

billikid

Как говорил дядя Сорос «не надо играть против правительства». Не будет сворачивания пока экономика не полетит в космос, поэтому на проливах во время сворачивания надо будет покупать! Это тренд будет вверх! Другое дело, что именно в россии жопа с экономикой.
avatar

inevity

почему среди пишущих так мало трезвосмотрящих, постоянно вопли — или в пол или в космас, причем как правило уже на пике движения… это наше рассейское братское чувство заботы о ближнем? попал в беду — не беда, я тебе помогу, расскажу какая беда может быть еще впереди.
у Васи хотя бы логика есть в рассуждениях, а что логичного в завтра в лонг не понятно, общий понижающий тренд не пробит, какая хер разница КУ снизили или продлили, нет пока причин сильно веселиться за рост.
avatar

av3

av3, беда в том что Василий чужую логику не принимает. Он абсолютно уверен в своей и все остальное считает ересью. Не будь он так категоричен в постах — не было бы столько глума
billikid, Василий прежде всего работает, он не провидец и не предсказатель, его работа анализировать и на основе сложившихся обстоятельств и ИСТОРИИ делать выводы, что он и делает.
возможно ему и есть что сказать от себя, но тогда придется искать объективные аргументы, а их как бы и нет, кроме сложившихся стереотипов.
avatar

av3

av3, вы невнимательно прочитали мой ответ — «Он абсолютно уверен в своей и все остальное считает ересью»

все что выходит за рамки его прогноза, и собственно позиции, он не считает нужным воспринимать

не был бы так категоричен — отличался бы в самую лучшую сторону от всех «пишущих и снимающих» аналитиков
billikid, это качество называется принципиальный подход — очень ценное качество :))
avatar

av3

av3, это упертость и нежелание осмотреть мир поширше. крайне вредно, имхо
billikid, ну не знаю, последовательность в своих суждениях тоже хорошо, а «шириной» взглядов иногда прикрывают не желание сказать что то определенное.
Василий говорит определенно.
avatar

av3

av3, повышающий тренд на америке так же не пробит, поэтому чтобы с шортами «играть», надо думать откуда шортить. Получается шортим там, где сп улетает вверх и рос рынок таки худо-бедно тянет за собой. Рос рынок то потом укатается, но зачем шортить с таких уровней как Вася делает… ну у него своя стратегия, наверное, это нормально.
Эдуард Цуранов, это сильный аргумент, про повышающий американский тренд, особенно на фоне динамики росс.индексов последние пол года…
avatar

av3

av3, И еще более сильный с учетом результатов моей торговли на этом тренде, но не на рос индексах, а на относительно сильных бумагах, типа сбербанка.
av3, а за рост можно веселиться тем, у кого длинная позиция была открыта загодя и теперь можно вскоре ее закрыть при желании.
Медвежий праздник будет быстрый и кровавый, а продавцы 135 путов познакомятся с покупателем.
avatar

aldo

Спасибо, Василий! Единственная просьба: «никто» и «никогда» слитно писать — уж больно глаз режет.
avatar

backUp

Кстати, сегодня по России 24 транслировали в прямом эфире заседании Международного дискуссионного клуба «Валдай». В конце трансляции Путин задал два вопроса американскому коллеге (крайний справа) о потолке госдолга. Ответы были:
1 — американцы очень надеются на китайцев при покупке облигаций и 2 — скоро рассмотрение бюджета, где будут жаркие дискуссии, и как следствие в течении месяца-полтора повышенная волатильность

ссылка на трансляцию:
ria.ru/valdaiclub_tenth_anniversary/20130919/963893896.html
avatar

MikeOrlov

кто-то 145 путы берет октябрьские.
Василий, спасибо за посты, здравые мысли! Согласен со среднесрочным взглядом на рынок. Думаю можно аккуратно покупать октябрьские путы)
avatar

starlight

Не троллинга ради, а правды для: почему тут изменения счета не отображаются c 17 числа?: www.itinvest.ru/trader-liga/users/oleynik/
avatar

_xXx_

Не, ну смех на самом деле. 650.000 путов на декабрь, достаточно хоть что-то понимать в биржевых законах, чтобы понять, что нас к Олимпиаде будут на 170000 загонять. А от туда проводить приватизацию для пополнения дырявого бюджета.
Вот тогда-то можно шортать уже. А остальное ни о чем пока, при такой позе, хоть -100 сиплый будь завтра. Играть вниз, это все равно что ставить на зеро.
avatar

Рудик

Рудик (investtalk.ru), какое отношение к рынку имеет олимпиада, если все давно уже построено?
avatar

dvm

dvm, как какое. Шум на весь мир, типо мы «процветаем», ляпота. Вон как нас все покупают на фонде (ВЭБ). Потом впарят лишние пакеты в госкомпаниях всем желающим.
Нужно же понимать — план приватизации есть, нужных цен нету. Что это значит? Нужно делать «окно», и Олимпиада, после которой скорее всего наступит глубокий кризис кредитный и рост безработицы — идеальный момент чтобы продать что хотели. Потом может ВЭБ все выкупит на 500ртс, как в 2009ом :)
Рудик (investtalk.ru), наши уже научены втб и газпромом. а иностранцы пока только продают пока наверно власть, коррупция и воровство не сменится.
avatar

dvm

dvm, ну как, вон Катар купил ВТБ на 100 млрд.
Поработают пиарщики, впарят и остальное. Иностранцам естественно. Ну и конечно оно потом рухнет, но кого это волнует?
Рудик (investtalk.ru), Т.е. все, кто потенциально может покупать наш рынок будет смотреть показуху на Олимпиаде и на этом основании принимать решение? Я думаю, серьезные инвесторы знают всю обстановку и разгон перед ОИ им будет параллелен.
sergsevero, ну смотрите. ВТБ — наверное один из самых худших эмитентов. Но там разогнали немного акцию и впарили на _100_ млрд. Это же факт, значит есть и такие добрые самаритяне в мире :)
И вот сейчас он уже в конвульсиях, ждет момента чтобы рухнуть на лои, когда инвесторы разморозят свою допку.
Рудик (investtalk.ru), Пример неудачный. Какой же там разгон? Тренд вниз начался в 2011г и продолжается до сих пор. Наверное, у покупателей были свои соображения насчет покупки, а не просто наши лохов нашли со 100 ярдами лишними.
Скорее всего, Вася прав. За последние несколько дней хэдж фонды открывали шорты, по газпрому в частности. Покупателей нет. Посмотрим, что на следующей неделе будет.
avatar

Angy

Василий Олейник, держитесь молодцом, несмотря на часто оскорбительную критику. Это вызывает уважение.
Но мне кажется, что разумность рынка вы сильно переоцениваете. Её попросту нет.
Надеюсь, вы победите в конкурсе трейдеров-миллионеров. Вам желаю этого.
avatar

Berty

Все, кто системно шортит рано или поздно сольются. Просто почему-то не вырабатывается иммунитет от шорта-вот что непонятно.
Григорий, вот с этим, кстати, я полностью согласен. Исключительно шортовое настроение на биржевых графиках, где внизу есть предел (цена, равная нулю), а вверху предела нет, где в принципе работает правило «в долгосрочной перспективе рынок растёт»), где рост происходит плавно, но долго, а падение быстро, но сильным скачком (то есть по правилу Элдера — если лягушку бросить в кипяток, она выпрыгнет сразу же, ошпарившись, а если положить в обычную вод и медленно кипятить, то она просто сварится). Искючительные шортисты рано или поздно сварятся на плавном долгосрочном трендовом росте, а лонгисты выскочат на первом же УД вниз…
///Начать этот обзор хочется с одной мысли: когда же до всех дойдёт, что раз Бернанке не пошёл на сокращение программы выкупа, значит всё ещё намного хуже, чем многие думают и как из этого выйти ни кто не знает.///Василий! Я думаю всей прогрессивной части смартлаба это очевидно!(довольно существенной — 10-15%).Выводы верные(на мой взгляд). очень хороший пример с графиком ММВБ. На счет укрепления доллара — очень сомнительная идея! Я бы поискал инструменты для входа против доллара на среднесрочную перспективу. Если кому то будет интересно — обосную — пишите в личку.
avatar

Archie


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP