<HELP> for explanation

rss

Профиль компании

Финансовые компании

Блог компании ITInvest | ВАЛЮТНЫЕ ВОЙНЫ. Чего ждать от доллара, евро и рубля в ближайшее время и на чём можно заработать?

Очень интересная ситуация сейчас сложилась, как на большинстве фондовых площадок, так и на валютных рынках.  Попробую обо всём по порядку, но сначала немного слов о прошедшей неделе. Ключевым событием предыдущих дней бесспорно  стало заседание ЕЦБ и пресс-конференция Марио Драги, после которой курс европейской валюты существенно скорректировался.  Основная валютная пара евро-доллар потеряла практически 2 фигуры и более 2% по итогам недели и опустилась до отметки 1.3365.
Рис.1
ВАЛЮТНЫЕ ВОЙНЫ. Чего ждать от доллара, евро и рубля в ближайшее время и на чём можно заработать?
Основные тезисы главы ЕЦБ были следующие: инфляционные ожидания остаются хорошо сдерживаемыми, слабость экономики сохранится в начале 2013, постепенное восстановление будет позже в этом году, ситуация на финансовых рынках улучшилась, что отражает возврат средств LTRO, монетарная политика и мировой спрос окажут поддержку экономике. Стоит отметить, что были сделаны и другие заявления, в которых рынок усмотрел намёки, на озабоченность М.Драги  высоким курсом евро, что и привело к довольно существенной коррекции по основной валютной паре евро-доллар.  Заявления, напугавшие инвесторов были следующие: экономика еврозоны будет оставаться слабой в текущем году,  укрепление евро повышает риск дефляции,  мы будем следить за укреплением курсом евро с точки зрения инфляции. Напомню, что накануне, довольно серьёзное недовольство сильным укреплением  евро, выразили уже ряд стран, включая Францию, поэтому нельзя исключать, что на следующих заседаниях ключевая процентная ставка может быть ещё раз понижена, несмотря на то,  что решение по ставкам вчера было принято единогласно и разговора о снижении ставок не было. На текущий момент прекрасно видно,  что ЕЦБ пока проигрывает валютную войну   Банку Японии, ФРС и Банку Англии, которые предпринимают все возможные меры по стимулированию своих экономик, наводняя их ликвидностью. Отсюда и результаты,  за последние три месяца курс евро к фунту и доллару вырос примерно на 8%, а к японской иене почти на 20%.  
Рис.2
ВАЛЮТНЫЕ ВОЙНЫ. Чего ждать от доллара, евро и рубля в ближайшее время и на чём можно заработать?
На долго ли хватит вербальной интервенции  Марио Драги или нет, сказать сложно, но стоит всё таки обратить внимание именно на технический анализ по основной валютной паре евро-доллар.  На дневном  таймфрейме (рис.1)  мы видим, что цена довольно резко и быстро пробила важный уровень поддержки на отметке 1.35 и теперь ближайшая цель коррекции видится на уровне 1.33, где проходит важный технический, горизонтальный уровень поддержки, однако, если посмотреть на более длинный таймфрейм, недельный (рис. 2), то здесь мы видим более сильный сигнал на разворот и на продажу с целью 1.30.  Если учесть спад ВВП и рост безработицы в южных европейских странах и политические риски в Испании и Италии, то цель 1.30 может быть достигнута весьма легко. Также не стоит забывать и возможной коррекции и на Американских площадках, которая явно не за горами, что также приведёт к бегству из рисковых активов в трежерис, а значит и в доллар.  
     Также, хочется отметить ещё один интересный момент  уходящей недели.  В пятницу, с попыткой вербальной интервенции, так же, как и М.Драги, выступил глава Министерства финансов Японии Таро Асо. В его заявлении сказано: “Резкое ослабление котировок национальной валюты с 78 до 90 иен за доллар оказалось для нас неожиданным. Судя по всему, ряд принятых нами мер стал поводом для существенного пересмотра ожиданий со стороны участников валютного рынка. В результате темпы снижения японской валюты оказались более сильными, чем мы могли предполагать”. После подобных заявлений, мы также, уже на следующей неделе вполне можем увидеть коррекцию по паре доллар-иена, что бесспорно приведёт и к коррекции на японском фондовом рынке. Если взглянуть на технический анализ данной валютной пары (рис 3.), то по итогам недели мы видим явный намёк на коррекцию.
Рис.3
ВАЛЮТНЫЕ ВОЙНЫ. Чего ждать от доллара, евро и рубля в ближайшее время и на чём можно заработать?
Очень интересные факты и мысли в отношении евро привёл на своём сайте v-levchenko.ru/  Владимир Левченко.  Ресурс его платный, поэтому всю информацию, выкладываю с его разрешения. Сразу скажу, что обзор был выложен в начале прошедшей неделе, 5 февраля, поэтому Владимир дал вполне чёткий сигнал на разворот.
Для роста евро было несколько важных факторов. Один из факторов — это рост немецкого фондового рынка, который был абсолютным лидером в 2012 году. Сейчас ситуация может измениться в любую минуту. На графиках индекса франкфуртской биржи сформированы сильнейшие разворотные формации, которые могут привести к масштабной негативной переоценке предприятий Германии.
Двойная дивергенция и сформированный сигнал на продажу на дневном графике.
Рис.4
ВАЛЮТНЫЕ ВОЙНЫ. Чего ждать от доллара, евро и рубля в ближайшее время и на чём можно заработать?
Двойная дивергенция и сформированный сигнал на продажу на недельном графике.
Рис.5
ВАЛЮТНЫЕ ВОЙНЫ. Чего ждать от доллара, евро и рубля в ближайшее время и на чём можно заработать?
Сформированный растущий клин с нижней границей всего в одном проценте от текущих уровней. При вывале из клина вполне может сработать разволновка по Вульфу с целью падения вплоть до 5000 пунктов.
Рис.6
ВАЛЮТНЫЕ ВОЙНЫ. Чего ждать от доллара, евро и рубля в ближайшее время и на чём можно заработать?
Приток капитала в зону обращения евро был вызван еще и выскокими ставками по облигациям стран переферийной Европы и переоценкой риска вложения в них. Сам евро, похоже, отработал все цели по графику. При уверенном возвращении под растущий тренд можно ожидать плавного снижения европейской валюты. Евро любит делать ложные пробои 200 недельной средней линии, что хорошо обозначено на графике. Четко отработаны и уровни Фибоначи. Но, исходя из индикатора внизу графика, сильного падения евро прямо сейчас ждать не приходится. Скорее всего в юлижайшие недели нас ждет очень волатильная торговля с понижением.
Рис.7
ВАЛЮТНЫЕ ВОЙНЫ. Чего ждать от доллара, евро и рубля в ближайшее время и на чём можно заработать?
Исторически хорошим индикатором для евро служит разница в доходностях двухлетних облигаций правительств Германии и США. Если ставки по американским бондам начинают расти по отношению к немецким, евро падает и наоборот. На графике спрэда хорошо виден рост ставок по немецким бумагам, которые недавно даже превышали ставки в США. Исходя из динамики валют Азии немецкий экспорт в ближайшее время будет под давлением и это приведет к очередной эскалации долговых проблем в зоне евро, что будет толкать доходность по бундесам вниз.
Рис.8
ВАЛЮТНЫЕ ВОЙНЫ. Чего ждать от доллара, евро и рубля в ближайшее время и на чём можно заработать?
И еще, исторически фондовый рынок России внимательно смотрит за немецким. При сильном падении DAXа РТС, как минимум, не устоит.
     Резюмируя всё выше сказанное, напрашивается вывод, что в ближайшее время мы должны будем видеть вновь спрос на доллар и дальнейшее его укрепление к большинству мировых валют и как следствие незначительную коррекцию на фондовых рынках. 
     Чуть не забыл, многих ведь наверно интересует вопрос – что же будет с рублём по отношению к доллару?  Здесь на мой взгляд ситуация ещё интереснее.  После запуска на прошедшей неделе “Евроклира” мы не увидели нового сильного притока иностранного капитала,  а даже наоборот, спрос на ОФЗ был  меньше обычного и в некоторые дни,  даже не удавалось разместить весь, предложенный на аукционе объём. Основные объёмы скорее всего придут именно в марте, поэтому в ближайшее время этот фактор не будет сильно давить на укрепление рубля.  Основная интрига относительно курса рубля связана с предстоящим заседанием российского ЦБ, которое состоится 12 февраля.  Стоит учесть, что если раньше речь шла о дальнейшем повышении ставки рефинансирования, которая на текущий момент составляет 8.25% и является самой высокой среди развивающихся стран, то теперь ряд экспертов считают, что на предстоящем заседании российский центробанк пойдёт на снижение ключевой процентной ставки на 0.25%, что в свою очередь приведёт к ослаблению рубля в пределах 1-2%, до отметки 30.50 за 1 американский доллар.  Понизит или нет ставку на предстоящем заседании российский ЦБ гадать бессмысленно, однако последнее выступление в среду  зампреда ЦБ, господина Улюкаева носило явный акцент, смещённый на ужесточение монетарной политики. Из его речи отмечу лишь некоторые высказывания: высокая процентная ставка тормозит экономику и приводит к повышению ставок по кредитам, ставка рефинансирования должна приближаться к ключевым ставкам денежного рынка, пик по инфляции, скорее всего в марте будет пройден.  Как всегда предлагаю взглянуть и на технический анализ по валютной паре доллар-рубль.  За последние 3 месяца рубль впервые сдал свои позиции и потерял по отношению к доллару 0.5%, тем самым появились первые намёки на разворот.
Рис.9
ВАЛЮТНЫЕ ВОЙНЫ. Чего ждать от доллара, евро и рубля в ближайшее время и на чём можно заработать?
Если посмотреть как вёл себя фьючерс на данную валютную пару всю неделю, что и здесь видно, что мы впервые за долгое время не видели обновлений минимум, что говорит о возможном выходе цены вверх.  Пробой отметки 30450 и закрытие дня выше неё, приведёт к слому нисходящего тренда.
Рис.10
ВАЛЮТНЫЕ ВОЙНЫ. Чего ждать от доллара, евро и рубля в ближайшее время и на чём можно заработать?
Бесспорно, на крепость рубля, в текущей ситуации влияют и высокие цены на нефть, которые также находятся в одном шаге от коррекции.  С точки зрения техники  (Рис.11) отметка 120$ является сильным сопротивлением и мы вполне можем в ближайшие дни и недели увидеть коррекцию с цель 110$, однако выход  цены выше 121$ даст сигнал на возможный выход на исторические максимумы, во что пока не верится. Если всё таки мы увидим коррекцию на рынке нефти, то это мгновенно скажется и на курсе национальной валюты.  Не первый раз, за последние годы, мы наблюдаем  ситуацию, когда российский фондовый рынок падает при росте цен на нефть.  Объясняется это тем, что долгосрочные инвесторы зачастую идут на опережение и предпочитают заранее выходить из рисковых активов и не дожидаться коррекции на рынке сырья, которая спустя небольшой промежуток времени  всё же обычно наступает.
Рис.11
ВАЛЮТНЫЕ ВОЙНЫ. Чего ждать от доллара, евро и рубля в ближайшее время и на чём можно заработать?
С уважением,
Василий Олейник,  эксперт Брокерской группы «Ай ТИ Инвест — Проспект»
 
За моими позициями и за моей торговлей вы всегда можете наблюдать здесь www.itinvest.ru/trader-liga/users/demoora_levchenko/
Напоминаю, что мы запустили услугу «автоследование» и теперь в качестве управляющего может стать любой из вас, размер депозита значение не имеет, подробности  на сайте компании. Мы лишь вам предлагаем дополнительный заработок. 
 

Спасибо, отличный обзор.
avatar

Сергей

Нет на DAX разволновки по Вульфу, точка 2 это не лой, линии 1-3-5 и 2-4 не пересекаются.
avatar

021079

ох василий уж год почитываю ваши топики на данном ресурсе -молодой человек пора уж начать разбираться в цикличности рынка а не искать причины в фундаментале и технике -главная задача больших денег -обмануть и отнять -
avatar

Astro

Astro, если вы такой умный то почему до сих пор не В.Баффет?
Василий Олейник, Вась, да не обращай ты внимания на тролей. Я лично прочитав твой пост и моё мнение о рынке отличаеться от твоего. Почему? Да потому, что не за горами СЕЗОННОСТЬ, т.е. прибавка раб. мест в ЕС. Плюс к этому молодёжь безработная в ЕС уходит в учёбу. Многие страны ЕС и в частности южане в своих порламентах приняли эти програмки, и пдюс разные приветизации. Пример ГРКЕИ.
avatar

ml

ml, ГРЕКИ
avatar

ml

Василий Олейник, бафет публичен но со своими скелетами, по поводу техники и фундаментала-не верте всему что видите ибо это видят все-толпа проиграет -не думайте с полпой- найдите причину разворота рынка 1.06.12 — и главное подумйте как бы вы завели на рынок ярд расчитывая 100% на прибыль и движение в вашу сторону -скажете инсайд -а вот и нет-истинна всегда ломает стереотипы мышления-сломайте свои и вы сможете набирать лонг 1.06.12 и фиксить с переворотом 14-17.09.12 и опять фиксить шерт с переворотом 14.11.12 и готовится к одной из грандиозных сделок в этом году)))) все это перед вами-только надо сломать стереотипы и взглянуть на мир шире-и я там был и мед и мед и пиво пил-по усам текло… выходной разболтался))))) а вообще тут интересно молодость вспоминаю-без обид
avatar

Astro

Astro, Понятное дело, что тот кто владеет информацией (инсайдом), тот и владеет миром, поэтому нам и приходится более подробно взвешивать все факторы, новости, фундаментал и технику, чтобы заработать. Если у кого то получается торговать только по графикам, то я ничего против не имею, лично у меня подход к торговле свой, к тому же я перешёл от интрадея на среднесрок, поэтому тут без фундаментала тяжело.
Василий Олейник, василий я 21 числа уже знал о керектозе вошел в евру 14ноября 1.27-28 не опирая вообще на фундаментал
и вышел 1.35 потом зашертил 1.368-1.37 и вышел 1.339 все рынки глобализованны -да при наборе позы у меня разлеты от 2-15% но эо 7-8 плече и в космос -евру жду 1.41-44
avatar

Astro

Astro, 2850-4710, хороший ход.
это твой лучший топик)
Исай А, Спасибо. Продолжение со взглядом на рынки акций после 21.00 выложу, пока ещё дописываю.
Василий Олейник, и видюшечку))), ну так хочется вэбинарчик.
Василий Олейник, www.tradingview.com/x/0rQFWc7X/
avatar

Astro

Astro, именно туда в полную Ж и пойдём )))
Василий Олейник, да да яб на вашем месте подумал бы о золотом парашюте от айти ибо не все выживут в этой битве
avatar

Astro

Astro, у Айти всё хорошо, не переживайте, компания занимается не инвестициями а брокерским бизнесом и новые клиенты, как ни крути, но приходят. А если на рынках случится армагедон, так это только на руку будет всем брокерам, так как именно в 2008 году был самый большой наплыв клиентов, когда всё резко подешевело. Тяжело приходится многим брокерам именно сейчас, так как многие потенциальные инвесторы не торопятся открывать счета и инвестировать по текущим ценам.
Василий Олейник, 3 дай бог дай бог 3 года ж… не каждая компания осилит
avatar

Astro

Василий Олейник, будет сегодня твой вью по акциям, уже в Москве 21.51 а в Паттайе 00:51. Спать или ждать?
Pattaya1, будет по рынку вцелом, но ждать не стоит, выложу в 0.30 по Москве не раньше. Ничего нового нет, взгляд тот же медвежий ))))
Василий Олейник, понял, ложусь спать. Я думал что нибудь по ВТБ будет, есть аналитики, которые уже советуют покупать.
Pattaya1, я сам начал покупать ВТБ в пятницу но совсем по чуть чуть, так как коррекция по всем рынкам чую продолжится, но на ней я как раз и буду формировать долгосрочные позиции.
Ничего себе топик хороший какой, молодец.Василий проведи вэбинарчик.
Василий! Скажу просто, мне нравится следить за ходом ваших мыслей.Читаешь, думаешь, делаешь собственные выводы.С чем то соглашаешся, с чем то нет. В любом случае ваши топики вряд ли остаются незамеченными!
avatar

Gesh

василий спасибо за добротный анализ.и левченко спасибо что денег с нас не берёт за графики.
avatar

егорка

Василий Олейник
Красавчег. Бакс держите???
Нефть и сипа всё портят.Не дают хорошо припасть.
avatar

sozday

sozday, www.itinvest.ru/trader-liga/users/demoora_levchenko/ конечно держу, надеюсь скоро отстрелит.
www.forexpros.ru/commodities/brent-oil-advanced-chart
Что за глюк на графике нефти?????
avatar

sozday

sozday, роллирование.
avatar

ptpd

А не чего что в Германии выборы осенью? Коррекция (фиксация не которая) наверняка состоится (скорее в форме боковика), но вот такая палка на даксе в низ к выборам на фиг Меркель не нужна. А у нас повышение тарифов естественных монополий запланированно опять на июль (смотрите прошлый год и что и как делали наши регуляторы), да и с использованием ресурсов резервов и пенсионных фондов для скупки активов это лишь желание не отставать (опять за модой гонятся, метросексуалы блин :-)) своей фантазии совсем ни какой) от обще мировых тенденций (США, Европа, Япония).
avatar

INROS

спасибо за обзор!!!
За моими позициями и за моей торговлей вы всегда можете наблюдать здесь www.itinvest.ru/trader-liga/users/demoora_levchenko/
Напоминаю, что мы запустили услугу «автоследование» и теперь в качестве управляющего может стать любой из вас, размер депозита значение не имеет, подробности на сайте компании. Мы лишь вам предлагаем дополнительный заработок.
Роман Некрасов, Да это понятно, что ставка влияет незначительно и даже если ей ЦБ понизит, то мы увидим лишь незначительное укрепление рубля, при условии что не начнётся отток с рынка ОФЗ, а если начнётся, то жди ракету!!! Основная корреляция конечно же с парой евро-доллар и с нефтью, первая из которой уже пошла в коррекцию, а вот нефть пока рубль держит, но это думаю временно. В любом случае буду держать бакс против рубля как минимум до отметки 31 по споту.
Василий Олейник, при прочих равных ПОНИЖЕНИЕ ставки играет на девальвацию валюты, но никак не на «даже если ей ЦБ понизит, то мы увидим лишь незначительное укрепление рубля»
Роман Некрасов, Ромыч озвучь пожалуйста свои позиции, в чём ты по тренду стоишь и какие цели ждёшь?
Роман Некрасов, ну они же то же хотят типа скупать активы :-)) (все скупаю и на то же надо :-))) и ставки соответственно снижать в таком случае нужно будет :-)) типа по науке о скупании :-))
avatar

INROS

Роман Некрасов, и правильно делает!!! ОФЗ всем навпаривали и теперь рубль можно отпускать )))
Роман Некрасов, но вот это вот мешает, 03 февраля 2012 Первый зампред Банка России Алексей Улюкаев: «Я считаю, что мы надолго, навсегда вошли в ситуацию, когда ликвидность становится востребованной, значит, спрос на ликвидность будет. И только в этой ситуации инструменты процентных ставок ЦБ работают, только в этой ситуации трансмиссионный механизм и вся система инфляционного таргетирования работает. В ситуации избыточной ликвидности она не работает в принципе", — подчеркнул первый зампред ЦБ РФ». А тут ему говорят — да вы чего ребята, все в мире ликвидност льют, валюты девальвируют по мере своих сил, а вы про какие то трансмиссионные механизмы и таргетирование инфляции :-)), а ведь летом Улюкаев надеется пересесть в кресло Игнатьева, так что у мужчин из ЦБ сейчас не простой выбор это факт и по этому разок ставку понизить похоже придется. :-)), а там видно будет кого назначат в место Игнатьева.
avatar

INROS

INROS, а что измениться иза снижения ставки?
billikid, это будет чистая уступка и отступление от декларируемых принципов и своего стратегического курса, хотя перед «выборами» чего только не делают :-)).
avatar

INROS

INROS, так в этом вся проблема
снижение ставок ничего не даст реальной экономике
billikid, если только на время ликвидности могут подлить, а для экономики лучше былобы, что раньше, что сейчас не дорогие длинные кредитные ресурсы, модернизация устаревающих производственных мощностей и здоровый протекционизм для всех нуждающихся в этом отраслей, а ни для избранных предприятий.
avatar

INROS

«то теперь ряд экспертов считают, что на предстоящем заседании российский центробанк» — чего скромничать то?
«спрос на ОФЗ был меньше обычного» — а обороты и изменения цен конечно лень посмотреть?
«и в некоторые дни, даже не удавалось разместить весь, предложенный на аукционе объём» — с момента официального подкюлюения евроклира был всего 1 день с 2 аукционами, причем 15 летние бумаги разместили в полном объеме.
avatar

billikid

Роман Некрасов, да я тебя умоляю :)
Эксперт просто не хочет понимать, что на ресурсе есть люди которые в определенных вопросах разбираются лучше него и торгует теми активами, о которых он имеет призрачное понимание из обзоров сторонних организаций.
уж сколько ляпов про бонды у него, но не унимается.
billikid, да никто не скромничает… Просто Василий как ведущий Эксперт, пишет про себя «Мы, Николай Второй..»(с)вот и получился ряд))
обороты, уверен, Эксперт не смотрел… ну и то что евроклир пока существует только 2 дня, Эксперт уже считает длительным промежутком
Хороший обзор, спасибо
avatar

ben

Спасибо за хороший обзор. Побольше бы таких на Smart-lab
avatar

KAISSA

Спасибо
avatar

Martinos

вывод такой, рынок акций продолжит свой рост.
avatar

OdessiT

OdessiT, Продолжит то продолжит, но не в ближайшее время.
Новичок здесь.
Почитал, спасибо!
avatar

Shmulia

я прочитал этот интересный обзор под названием «Чего ждать от доллара, евро и рубля в ближайшее время и на чём можно заработать?»
По прочтению у меня возник лишь один вопрос-чего ждать от доллара, евро и рубля в ближайшее время и на чём можно заработать?
avatar

mitrych

Например купить ртс 1500,1400 и продать 1840, можно на этом заработать.
BARABAXOOBMANA, 1520-1500-1400-1840.
А на чем основано мнение что ЕЦБ принимает участие в этой «валютной войне»?

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP