<HELP> for explanation

rss

Профиль компании

Финансовые компании

Блог компании Europe Finance | Все что вы хотели знать о российских хедж-фондах (ТОР-25)

SPEAR'S Russia и PBWM опубликовал наше совместное глобальное исследование российских хеджей (ТОР-25). Можно увидеть, что из себя представляет индустрия, комментарии по методике, источникам, статистике могу дать более подробные.

http://pbwm.ru/articles/apologiya-otritsatelnoy-dohodnosti 

О методике рейтинга:
В данном исследовании под российским хедж-фондом подразумевается фонд с российским управля­ющим или штаб-квартирой в России. При подготовке рейтинга было изучено полсотни компаний, соответствовавших этому критерию, из них отобраны 25, показавших лучшие результаты. Кроме того, в список не попали организации, не предоставившие востребованную информацию по фонду – при редакционном запросе или в базе Bloomberg. Также в исследовании отсутствуют управляющие компании, работающие с аффилированным брокером.
Два параметра определяли положение фондов в рейтинге: прибыльность с июня 2011-го по июнь 2012 года и индекс Сортино – показатель «отрицательной» волатильности. Оба критерия при расчете рейтинга имели равный вес, но в спорной ситуации предпочтение отдавалось доходности. Поэтому, например, Arbat Global Mineral Resources Fund (девятый по доходности и третий по Сортино) опережает Capital Growth Russia Fund (десятый по доходности и второй по Сортино).

При составлении рейтинга за основу бралась информация, предоставленная редакции после личного обращения в хедж-фонд, а также данные Bloomberg.

Выдержка

...
При этом исследование подтверждает правило: молодые и маленькие фонды эффективнее больших и старых. Так, Сергей Ищенко и Юрий Рославлев из фонда Wermuth управляют менее чем миллионом долларов, значительно опережая огромные по страновым меркам фонды Prosperity Александра Браниса и Ивана Мазалова.
Хедж-фонды с самой короткой – до года – историей и вовсе выбиваются из общего ряда, однако по ним невозможно рассчитать доходность за 12 месяцев, поэтому они вынесены в отдельную таблицу.
Представленные в рейтинге 25 российских хедж-фондов в сумме управляют 2,384 млрд долларов, причем примерно в 6% исследованных компаний сосредоточена почти половина всех денег индустрии. Самый большой фонд – VR Global Offshore Fund Ричарда Дейца – распоряжается миллиардом долларов.
Больше половины всех изученных фондов – старше 5 лет, они прошли через кризис 2008 года и выжили. В четыре раза меньше хедж-фондов средних лет (3–4 года): вероятно, это связано с тем, что их появление пришлось на разгар кризиса, и не многие сумели из него выйти. При этом молодых фондов (1–2 года) в два раза больше, чем средних, и в два раза меньше, чем старых....
 

около 1 млн. фонды — это канеш дааа — мощные фонды
а Тройка со своим «минус 30%» — позорище же
Lemmy, вы еще зашкаливающие плюсы Ренессанса не видели (с собственным то брокериджем) =)
Евгения Случак, прям как Ксения Собчак
Serikov, вот прям не знаю как понимать… Вы это как либерал сказали или как сторонник нынешней власти? ;)))
Э-э-э, а где же инфа
по хедж-фонду Асфика
(Андрюши Степанова)?..
avatar

Gugenot

Gugenot, он же отписывался как-то по доходности, процветает…
Gugenot, название фонда можете уточнить, причин почему нет может быть много, проверю. Тем более мы будем этот рейтинг регулярно делать
Евгения Случак,
Hedge Fund ASF RTS… как-то так
название хедж-фонда А. Степанова, имхо…
:)
Gugenot, Ааа… Не было такого в Блумберге и по другим источникам, но готовы включить в следующий рейтинг =)
Евгения Случак, и публикуйте тут. Нам интересно следить за резальтатами так называемых «профессионалов»
Евгения Случак, если есть цифры, то и Rossmix посмотрите плз
Дядя Анатоль, их нет, потому что по моим последним данным (я давно с Давидом не общалась) они торгуют только на свои
Gugenot, в списке только минусующие фонды!
В российской юрисдикции хэдж-фондов быть не может — ФСФР оставила правило сидеть в бумагах для «хэдж фонда» и ограничение на долю эмитента. Какой в таких условиях может быть «хэдж фонд»?

Поэтому сравнивать фонды в российской юрисдикции и вне ее — некорректно.
avatar

А. Г.

А. Г., в данном рейтинге нет фондов российской юрисдикции. Это фонды, где управляющие «сидят в России»
Евгения Случак,

Тогда нормально. Извините, я просто не так понял термин «российский хедж».
Я горько плакал :)
убытки от -20 до -38 % за год!
avatar

megatrade

теперья понял почему Сбербанк решил ликвидировать бренд тройка диалог.
там от бренда кроме слизи ничего не осталось
avatar

megatrade

весьма поучительный рейтинг
avatar

gambler_max

зато когда я пытался «пристроить» в эти топовые УК свою стратегию и опыт — мне везде дали отлуп с формулировками «нам и нашим инвесторам это не подходит». Вопрос — а что им подходит? С ДД по 30% и длительностью до года и больше?
Lemmy, :) + :(
Lemmy, просто сейчас очень много таких пристройщиков, вот им и трудно выбрать
Lemmy, так организуйте свой фонд и покажите им язык ;-) Видите, там фонды даже 500 тыс. не самые последние в рейтинге ;-)
Евгения Случак, дак дорогое удовольствие это — сами ж знаете. А мои инвесторы за это платить не хотят :-)
А к вашим парням я тоже обращался — риски брать на себя вы не очень то — посоветовали самому начать с мини-фонда, или как там это у вас называется…
Lemmy, называется инкубатор, когда сделаем фонд-фондов для инвестирования с такие стартапы — сразу объявим, пока у нас такой возможности, к сожалению, нет
Евгения Случак, да-да. Вот именно! В инкубатор и предлагали :-)
Хедж фонт в 0,5 млн. оочень смешно ))
avatar

Kulikov Pavel

я не понял, они что сливают все что ли по черному?? это как так?
avatar

McRabbit

Я не понял, а где прибыль-то?
«Профессионализм» в российских домах — это миф.
Эта категория не нуждается в профите с рынка. Изначально.
Все по шаблону: либо номенклатурные, либо подназанные, либо ставленные, что есть одно и тоже.
Все знают терминологию и умеют красиво говорить, все учились и работали «забугром», одного не умеют — торговать на рынке. Альфу делать не-уме-ют.

Так что, господа, инвесторы, 10 раз подумайте…
Ну по логике вещей — подохнут эти фонды через несколько лет. Уйдет клиент. Ведь если положительной статистики нет…
avatar

TimonXX


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UP